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Un inversor con sobrepeso en un sector en particular corre el riesgo de una pérdida de valor para la cartera si se produce una desaceleración en ese sector. El término sobreponderación significa que una cartera posee una cantidad en exceso de acciones en un sector en comparación con una cartera de referencia o frente a una cartera óptima según lo determinado por la tolerancia al riesgo del inversor. El rendimiento de diferentes sectores naturalmente fluye y fluye con el mercado en general.

Una cartera desequilibrada ha aumentado el riesgo. Si una de las empresas más grandes del sector encuentra problemas, o si el sector en su conjunto sufre un riesgo sistémico, todas las empresas del sector podrían perder un valor significativo. Los activos dentro del mismo sector tienen una tendencia a correlacionarse, especialmente durante períodos de volatilidad del mercado dentro del sector. Al diversificar las acciones y los activos en una cartera, un inversor puede reducir el riesgo de una pérdida de valor.

Reequilibrio de la cartera

Una cartera con sobreponderación en un sector particular puede surgir si la cartera no se reequilibra regularmente. Las acciones o fondos cotizados en bolsa (ETF) que ofrecen el mejor rendimiento, naturalmente, comprenden una mayor parte del valor de la cartera. Los inversores deben examinar regularmente sus carteras y hacer los ajustes necesarios. Si un inversor cree que un determinado sector supera a otros sectores, puede tener sentido tener una asignación sobreponderada. El inversionista debe comprender los riesgos de esta asignación desigual de cartera, y quizás considere cubrir la posición más grande si es necesario. Los inversionistas pueden querer revisar sus asignaciones de portafolio anualmente para ver si es necesario algún reequilibrio.