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Los inversores elogiaron durante mucho tiempo la capacidad de Warren Buffet de seleccionar las empresas en las que invertir. Felicitado por seguir consistentemente los principios de inversión de valor, Buffett ha acumulado una fortuna de más de $ 60 mil millones de dólares en las últimas décadas. Él ha resistido las tentaciones asociadas con la inversión en la "próxima gran cosa", y también ha utilizado su inmensa riqueza para siempre contribuyendo a obras de caridad.

Comprensión Warren Buffet comienza analizando la filosofía de inversión de la compañía con la que está más estrechamente asociado: Berkshire Hathaway. La compañía tiene una estrategia pública y de larga data en lo que respecta a la adquisición de acciones: la compañía debe tener un poder de ganancia constante, un buen rendimiento de capital, una administración capaz y tener un precio razonable.

Buffett pertenece a la escuela de inversión de valor, popularizada por Benjamin Graham. La inversión de valor considera el valor intrínseco de una acción en lugar de centrarse en los indicadores técnicos, como los promedios móviles, el volumen o los indicadores de momento. La determinación del valor intrínseco es un ejercicio de comprensión de las finanzas de una empresa, especialmente los documentos oficiales, como las declaraciones de ingresos y de ingresos.

¿Cómo se desempeñó la empresa?

Las compañías que han estado proporcionando un retorno sobre el capital (ROE) positivo y aceptable durante muchos años son más deseables que las compañías que solo han tenido un período corto de retornos sólidos. Cuanto mayor sea el número de años de buen ROE, mejor.

¿Cuánta deuda tiene la empresa?

Tener una gran proporción de deuda a capital debería levantar una bandera roja porque las mayores ganancias de una compañía se destinarán al servicio de la deuda, especialmente si el crecimiento solo proviene de aumentar más deuda.

¿Cómo son los márgenes de ganancia?

Buffet busca compañías que tengan un buen margen de ganancia, especialmente si los márgenes de ganancia están creciendo. Como es el caso con ROE, examine el margen de ganancia durante varios años para descontar las tendencias a corto plazo.

¿Qué tan únicos son los productos vendidos por la compañía?

Buffett considera que las empresas que producen productos que pueden sustituirse fácilmente son más riesgosas que las empresas que ofrecen ofertas más únicas. Por ejemplo, el producto de una compañía petrolera, el petróleo, no es tan único porque los clientes pueden comprar petróleo a cualquier otro competidor. Sin embargo, si la compañía tiene acceso a un grado de aceite más deseable, uno que se puede refinar fácilmente, entonces esa podría ser una inversión que vale la pena mirar.

¿Cuánto de descuento están negociando las acciones?

Este es el quid de la inversión de valor: encontrar empresas que tengan buenos fundamentos, pero que se negocien debajo de donde deberían estar.Cuanto mayor es el descuento, más espacio para la rentabilidad.

Buffett también es conocido como un inversor de compra y retención. No está interesado en vender acciones en el corto plazo para obtener ganancias de capital; más bien, elige acciones que cree que ofrecen buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo. Esto lo lleva a alejarse del enfoque de lo que otros están haciendo, y en cambio ver si la compañía está en condiciones de hacer dinero.