Los dividendos representan una porción de los beneficios de una compañía, y las compañías que son más grandes y están más establecidas financieramente a menudo pasan a través de una porción de sus ganancias en forma de ingresos por dividendos. Estos ingresos pueden constituir una parte importante de la rentabilidad total de un fondo mutuo de acciones o acciones, y los fondos mutuos que recibieron estos dividendos de las tenencias en sus carteras están obligados por ley a transmitirlos a sus accionistas por ley. Sin embargo, la manera exacta en que los fondos hacen esto puede diferir en algunos casos dependiendo de varios factores. (Para obtener más información, consulte: Introducción a Dividendos .)

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Agregación y sincronización

La mayoría de las empresas que pagan dividendos lo hacen de forma semestral o trimestral. Las acciones más preferidas pagan dividendos trimestrales, mientras que las acciones comunes tienden a pagar solo dos veces al año. Por lo tanto, a los inversores que dependen de los ingresos por dividendos se les exige amasar una cartera bastante importante de ofertas de dividendos para generar la cantidad de ingresos que desean. Sin embargo, los fondos mutuos pueden invertir en una cartera mucho más grande de acciones que pagan dividendos, y estos ingresos se recaudan y distribuyen a los accionistas a prorrata. Muchas de estas empresas pagarán sus dividendos en diferentes meses, de modo que haya algunos ingresos por dividendos que pasar cada mes. Pero muchos fondos de acciones solo pagarán dividendos en forma anual o semestral a fin de minimizar los costos administrativos. Algunos fondos de dividendos están principalmente orientados al crecimiento, mientras que otros se centran más en pagar los ingresos actuales a los inversores con una tolerancia moderada al riesgo. En cualquier caso, los inversores que investigan los fondos de dividendos deben saber si los dividendos se reinvierten en los rendimientos históricos que ven en la hoja de datos del fondo. (Para obtener más información, consulte: Cómo se gravan los dividendos de ETF .)

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Aunque los fondos mutuos solo están legalmente obligados a pasar sus ingresos a los accionistas una vez al año, la mayoría de los que están orientados a pagar los ingresos actuales pagarán dividendos en forma trimestral o mensual. Algunos fondos pueden de hecho retener algunos dividendos en ciertos meses y luego pagarlos en un mes posterior para lograr una distribución de ingresos más nivelada. Los intereses que se obtienen de los valores de renta fija dentro de sus carteras también se agregan y distribuyen a los accionistas de forma proporcional y, de hecho, pueden incluirse en lo que se codifica como ingresos por dividendos en algunos casos. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es mejor: un Fondo mutuo de crecimiento o una opción de reinversión de dividendos? )

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Reinversión de dividendos

Los inversores que poseen acciones individuales de acciones pueden usar el efectivo de sus dividendos para comprar más acciones si lo prefieren.Pueden establecer un programa de reinversión de dividendos directamente a través de la empresa emisora ​​o bien a través de su intermediario. El primer método permite la compra de acciones fraccionarias, mientras que el segundo generalmente solo puede comprar acciones completas, y cualquier resto puede ser transferido al efectivo o pagado al inversor. La reinversión de dividendos es fácil con fondos mutuos; el inversionista simplemente notifica al corredor o a la compañía de fondos para reinvertir las acciones y se realiza automáticamente. Y los planes de reinversión de fondos permiten que las acciones fraccionales se compren a través del corredor o la compañía de fondos. Los accionistas también pueden usar sus dividendos para comprar acciones de un fondo diferente en muchos casos; la compañía de fondos generalmente está dispuesta a hacerlo siempre que el accionista compre otro fondo en su propia familia. Los corredores independientes y las empresas de inversión a menudo están dispuestos a hacerlo, independientemente de qué fondo se está comprando. (Para obtener más información, consulte: Los beneficios de los planes de reinversión de dividendos .)

Informes fiscales y precios de acciones

Los fondos que pagan dividendos reducirán los precios de sus acciones por el monto del dividendo pagado en el fecha ex-dividendo de la misma manera que las acciones individuales. Por ejemplo, un fondo con un precio compartido de $ 10. 42 que paga un dividendo de $ 0. 10 por acción se cotizarán a $ 10. 32 en la fecha ex-dividendo. Cualquier accionista que haya tenido acciones en la fecha de registro recibirá este dividendo. Todos los dividendos ahora se informan como ingreso ordinario en el año en que se paga; el tratamiento de ganancias de capital que anteriormente se otorgaba a los dividendos calificados ha sido derogado por el Congreso. Los dividendos de fondos mutuos también se informan en el Formulario 1099-DIV de la misma manera que los dividendos de acciones individuales. Las reglas para la reinversión, la agregación y la fijación de precios también son básicamente las mismas para las sociedades limitadas principales, los fondos de inversión inmobiliaria y los fondos cotizados (ETF) que pagan dividendos. (Para obtener más información, consulte: Los operadores buscan los fondos de dividendos (VIG) .)

Conclusión

El proceso en el que se calculan, distribuyen e informan los dividendos de los fondos mutuos es bastante sencillo en la mayoría de los casos . Los dividendos que se pagan fuera de una cuenta de jubilación individual (IRA) o un plan de jubilación con ventajas impositivas deben declararse como ingresos ordinarios de los inversores. Aunque se requieren fondos para pagar sus dividendos acumulados al menos una vez al año, la mayoría de los fondos los pagarán al menos semestralmente. Para obtener más información sobre los fondos mutuos que pagan dividendos y cómo funcionan, visite el sitio web de Morningstar en www. estrella de la mañana. com o consulte a su asesor financiero. (Para obtener más información, consulte: Tasas de impuestos sobre dividendos: lo que los inversores deben saber .)