La jubilación es una ocasión feliz para la mayoría de las personas. Has terminado con el trabajo y puedes hacer lo que quieras. Incluso si esto implica algún tipo de trabajo, es en sus términos. Sin embargo, el lado financiero de la jubilación puede ser estresante incluso en los mejores escenarios.

Con el mercado bursátil alcanzando un parche lleno de baches, algunas personas que se jubilan podrían preguntarse si estamos viendo una repetición de 2008 una vez más. Si bien estas preocupaciones son comprensibles, tanto la inversión como la jubilación son propuestas a largo plazo. Idealmente, aquellos cerca de la jubilación han construido el mercado bajista inevitable en sus proyecciones y su estrategia de inversión. (Para obtener más información, consulte: Cómo los jubilados deben prepararse para una subida de tasas. )

Recuerde que la caída de la crisis financiera

como la de 2008, cuando el índice S & P 500 cayó un 37%, es aterrador e inquietante incluso para inversores experimentados y asesores financieros. La prensa financiera se llenó de innumerables historias de inversores que entraban en pánico y vendían sus participaciones accionariales en el fondo del mercado o cerca de él. Muchas de estas personas estaban a punto de jubilarse.

Imagínese darse cuenta de las enormes pérdidas en su cartera de nidos de huevos y luego sentarse en el banquillo para una parte o la totalidad del tórrido repunte bursátil que se produjo después de los mínimos de marzo de 2009. Estas personas no solo lograron grandes pérdidas, en muchos casos nunca le dieron a su portafolio la oportunidad de recuperarse. Se condenaron a un nivel de vida reducido o al menos a verse obligados a trabajar durante varios años adicionales antes de retirarse. El miedo puede ser una fuerza poderosa en un mercado bajista.

Esto no quiere decir que si su cartera es un poco más arriesgada de lo que se siente cómodo o de lo que exige su plan financiero, no es apropiado hacer ajustes. Estoy hablando de vender pánico. Afortunadamente, aún no ha habido muchos informes de esto con la actual agitación del mercado. (Para la lectura relacionada, vea: ¿Cómo impactó el peligro moral la crisis financiera de 2007-2008? )

Una estrategia de cangilones

Christine Benz de Morningstar, entre otros, es defensora del enfoque de canasta para asignar activos en la jubilación. Si bien esto puede tener una serie de variaciones, esencialmente bajo esta estrategia, los jubilados tendrían tres o más segmentos de cartera basados ​​en el riesgo.

Un cubo contendría efectivo o inversiones líquidas de muy bajo riesgo. El propósito de este paquete es mantener, por ejemplo, de uno a tres años (o más) de activos equivalentes al monto que necesitaría retirar de las cuentas que serían la fuente de los ingresos de jubilación. El razonamiento es que este cubo estaría allí para evitar que necesite echar mano de sus inversiones más arriesgadas en el fondo del mercado.

La siguiente categoría contendría inversiones con un riesgo un poco mayor que la primera categoría. Esto podría incluir bonos, fondos de bonos, algunas inversiones alternativas de bajo riesgo y quizás incluso algunas inversiones de capital de menor riesgo. Esta no es la parte del portafolio "swing for the valses" (no estoy seguro de que los jubilados tengan siquiera una). Más bien, este es el lugar para perseguir un poco más de ingresos y crecimiento con un cierto grado de estabilidad. Con el tiempo, esta sería la fuente de fondos para reponer el primer cubo.

El cubo más arriesgado contendrá acciones y quizás estrategias agresivas de renta fija como bonos basura. El objetivo aquí es el crecimiento a largo plazo y esta parte de la cartera tendrá que reequilibrarse, especialmente después de un aumento en el mercado para garantizar que no sea demasiado capital. (Para obtener más información, consulte: Su cartera de jubilación: diversificación y alternativas. )

Planifique para la volatilidad

Los mercados bajistas son normales y la volatilidad del mercado llegó para quedarse. No hay forma de evitar esto, por lo que aquellos que se acercan a la jubilación -y ciertamente los inversores que están jubilados- deben planificar esto. Los asesores financieros pueden desempeñar un papel fundamental para sus clientes diseñando carteras y estrategias que reflejen la tolerancia al riesgo y los objetivos de sus clientes en esta etapa de la vida. Además, la atención se debe centrar en las carteras de "todo tipo de clima" que se pueden mantener con poco o ningún ajuste en todos los períodos del mercado.

Desde 1900, el índice S & P 500 ha experimentado 35 caídas de 10% o más. El tiempo promedio de recuperación de estas disminuciones ha sido de 10 meses. Esto es algo normal, no entres en pánico.

Utilice precios de acciones inferiores a su ventaja

Las reducciones recientes en el mercado bursátil podrían haber hecho que el valor de las cuentas, como la IRA tradicional de un cliente, disminuya en valor. Para los clientes que tienen interés en convertir una o todas sus IRA tradicionales a una Roth, el valor reducido de estas cuentas crea una oportunidad para realizar una conversión por una cantidad menor e incurrir en una obligación tributaria más baja que cuando las valuaciones son más altas.

La sincronización del mercado rara vez es una buena idea y ciertamente no lo es cuando se realizan conversiones de Roth. Sin embargo, las reglas prevén un repudio si el mercado continúa cayendo. El IRS le permite recaracterizar una conversión Roth hasta el 15 de octubre del año siguiente a la conversión. Entonces, si el mercado cayera, podría hacer esto y luego volver a hacer la conversión a valoraciones aún más bajas, incurriendo en un impacto fiscal aún menor. (Para obtener más información, consulte: Estrategias principales para conversiones IRA Roth libres de impuestos. )

Hacer una conversión Roth también disminuye o elimina la cantidad de distribuciones mínimas anuales requeridas en la cuenta IRA tradicional. Esto puede tener un valor desde una perspectiva de planificación durante muchos años en el futuro para los prejubilados.

Otra oportunidad que viene con precios de acciones más bajos es la pérdida de impuestos cosecha. La caída en los precios de las acciones podría haber creado algunas pérdidas en sus cuentas imponibles y este es un buen momento para que usted y su asesor financiero revisen su cartera y determinen si la realización de algunas de estas pérdidas tiene sentido en el contexto de su situación general.

Como asesor de confianza, sus clientes lo buscan no solo como guía sino también como la voz de la razón. Sus clientes que se acercan a la jubilación están especialmente nerviosos. ¿Sus planes se arruinarán por una nueva caída del mercado? Explíqueles que esto es normal y que su plan asume descensos en el mercado que ocurrirán de vez en cuando.

The Bottom Line

Las disminuciones del mercado y las correcciones son normales. Los clientes que se acercan a la jubilación necesitan la orientación de su asesor financiero sobre todo en períodos de turbulencia del mercado. Ahora es el momento de mostrarles lo valioso que es su consejo para ellos y para su futuro. (Para obtener más información, consulte: 3 razones para ignorar la volatilidad del mercado. )