El S & P 500 ha disminuido más del 9% en los últimos tres meses; los niveles de deuda global están al norte de $ 240 billones (eso es con una T); los mercados emergentes ya no están surgiendo; la Reserva Federal ya no está adoptando una actitud conciliadora; La fortaleza del dólar de los Estados Unidos está ejerciendo presión sobre las ganancias; el mercado de la energía está sufriendo su mayor caída en la historia; y despidos masivos se llevan a cabo de manera constante, lo que ralentizará el gasto del consumidor.

A pesar de todos los hechos anteriores, muchos expertos siguen siendo alcistas. Escuchar a tales expertos puede llevar a decisiones de inversión muy pobres. Su punto de venta es a menudo, "Mantener el rumbo". El mercado siempre regresa. "Si bien esto es cierto, a veces lleva décadas, que sin duda podría ser el caso para el próximo mercado bajista. Ningún inversor quiere esperar décadas para ganar dinero, y para la mayoría de los inversores, solo esperan volver a la par. Para aquellos que no están seguros de lo que sucederá a continuación, la cobertura con un enfoque largo / corto / neutral en el mercado sería una estrategia inteligente.

Si sigues siendo alcista, aún es posible que estés en lo correcto, pero mucho necesitaría ir bien, y estarías apostando contra algunos nombres muy populares con antecedentes impresionantes.

Marc Faber

Faber ha sido bajista durante años. Esto lo ha hecho reír a veces, pero recién llegó porque no pudo anticipar las políticas monetarias increíblemente acomodaticias implementadas por los bancos centrales de todo el mundo desde 2009. Puede argumentar que debería haberlo previsto y planeado. en consecuencia, pero él ha estado en lo correcto sobre la economía subyacente todo el tiempo.

Recientemente hizo la siguiente declaración: "La economía a mediano plazo parece tan deprimente que también puedo llenar mi piscina recién instalada con cerveza en lugar de agua. "(Para la lectura relacionada, vea: Preocupado por una recesión? Considere estas acciones .)

También declaró recientemente que no vería otro mercado alcista en su vida. Él tiene 69 años.

Según Faber, el impacto reducido de la intervención del banco central, la desaceleración de la demanda de productos básicos en China y la burbuja de crédito en China son todas preocupaciones. En el lado positivo, Faber cree que los mercados emergentes presentarán oportunidades de inversión a largo plazo, específicamente en Vietnam y Camboya, con Brasil y Rusia presentando posibles historias de cambio a corto plazo debido a tales condiciones deprimidas.

Jeffrey Gundlach

Jeffrey Gundlach es el fundador de DoubleLine Capital. Dijo algunas cosas interesantes recientemente en una conferencia de la ETF:

"O la Fed marca su retórica agresiva o los mercados los humillarán bajando."

" El único lugar donde hay inflación es en rentas. "

" No compre un fondo de ingreso fijo de bonos basura. Terminará vendiendo con pérdidas a medida que se vayan poblando cada vez más de problemas de energía y minería. "

" La tasa de crecimiento real de China podría ser negativa. "

" Los mercados emergentes podrían caer otro 40%. "

También señaló que el índice de fabricación ISM ya se encontraba en territorio recesivo, y el índice ISM no manufacturero tendía a la baja. (Para la lectura relacionada, vea: Los 5 mejores fondos mutuos de bonos para 2016 .)

Como Faber, Gundlach es optimista en algo. En este caso, es India. Sin embargo, él cree que la India podría verse arrastrada por los mercados emergentes antes de hacer un fuerte repunte y presentar una excelente oportunidad de inversión a largo plazo, que será impulsada por una fuerza de trabajo masiva que continúa creciendo.

Bill Gross

Bill Gross, anteriormente de PIMCO y ahora en Janus Capital Group, cree que los EE. UU. Se encaminan hacia la recesión, pero es más probable que en los próximos 24 meses se oponga a los próximos 12 meses. Cita un alto nivel de apalancamiento en el sector corporativo así como incumplimientos en el sector de la energía, el último de los cuales dará lugar a inversiones reducidas, menores inicios de viviendas y un consumidor más débil. Ese último punto es importante porque el consumidor representa aproximadamente dos tercios de la economía. (Para obtener más información, consulte: PIMCO: cómo ha evolucionado desde la partida de Gross .)

En lo que respecta a los mercados emergentes, Gross siente que está muy deprimido.

Gross también cree que no debería haber más alzas de tasas este año ya que las expectativas de inflación son muy bajas al 1% -1. 5%.

The Bottom Line

La mejor persona para escuchar es usted mismo, especialmente si invierte el tiempo para profundizar en lo que está sucediendo en la economía global y en industrias específicas. Esto puede sonar lento, pero invertir el tiempo bien valdría la pena si puede salvar su cartera. Si no quiere dedicarle tiempo, considere escuchar a aquellos con un historial sólido en condiciones económicas. Los tres nombres anteriores caen en esa categoría. (Para obtener más información, consulte: Volatility Vexed? Vea lo que dicen los expertos .)