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El riesgo de información asimétrica siempre está presente en los mercados financieros y puede representar un factor muy significativo. La información asimétrica puede existir entre empresas e inversores o analistas, entre empresas de inversión e inversores, y entre diferentes instituciones financieras.

Hubo asimetría de información generada durante la crisis de las hipotecas subprime. La primera instancia de información asimétrica fue entre los originadores de los préstamos subprime y los bancos a quienes los originadores vendieron paquetes de estos préstamos. Los creadores de los préstamos sabían, al menos de manera más clara que los bancos que compraron miles de préstamos de alto riesgo, cuán probable era que muchos de los prestatarios incumplieran. La asimetría de la información fue perpetuada por los bancos que reempaquetaron las hipotecas subprime en derivados que luego vendieron a inversionistas que no poseían el mismo nivel de información que los bancos sobre el riesgo de dichas inversiones. Esta cadena de compradores desinformados exacerbó el riesgo inherente a la situación y fue un factor importante en la gravedad de la crisis financiera cuando las cosas comenzaron a desmoronarse.

Para cualquier inversor o analista, siempre hay un riesgo de información asimétrica cuando se evalúan las empresas, porque las empresas siempre tienen información, buena o mala, de la que carecen los inversores y los analistas. Los inversionistas evalúan a las empresas en función de la información que pueden obtener de los estados financieros, pero esas declaraciones están sujetas a manipulación o simplemente, debido al método contable elegido por la empresa, no reflejan con exactitud la verdadera condición de la compañía.

También puede haber casos de riesgo de información asimétrica entre las empresas de inversión y los inversores. Por ejemplo, una empresa de inversión puede recomendar públicamente comprar las acciones de una empresa sabiendo que está sujeta a una gran cantidad de órdenes de venta en corto que probablemente reducirán el precio de la acción.

Un fenómeno que reduce el riesgo de información asimétrica en los mercados financieros es el aumento generalizado de los blogs en los sitios web financieros. La puesta en común y la diseminación de información entre inversores y analistas reduce significativamente la información asimétrica y el uso de información privilegiada.