Uno de los beneficios más conocidos de los fondos cotizados en bolsa (ETF) es que son relativamente asequibles en comparación con otros tipos de inversiones, como los fondos mutuos. Sin embargo, no todos los ETF se crean de la misma manera, e incluso aquellos con tasas de gasto atractivamente bajas pueden terminar costándole si no sabe qué buscar.

Al evaluar los ETF para la inversión, observe todos los costos en los que pueda incurrir, tanto a corto como a largo plazo, así como también el impacto potencial de su estrategia comercial deseada. Emplee estos cuatro consejos para elegir la inversión más rentable.

Conozca su índice de gastos

Aunque los ETF suelen ser menos costosos que los fondos mutuos comparables, eso no significa que siempre sean baratos. La mayoría de los ETF son fondos indexados; invierten en valores incluidos en un índice dado, como el S & P 500, y confían en que el mercado generará rendimientos positivos a largo plazo.

Tiene sentido que los ETF indexados tengan bajas relaciones de gastos, a menudo por debajo de 0. 1%, porque se administran de forma pasiva y requieren muy poca supervisión. Si está comprando un ETF y le interesan los fondos indexados, no invierta en un fondo con un índice de gastos superior a 0. 5%. No hay diferencia entre las estrategias de inversión o el desempeño administrativo de un fondo indexado porque un administrador de fondos solo compra o vende valores para mantener la cartera del fondo en línea con los cambios en el índice. Al elegir entre dos ETF que siguen el mismo índice, el fondo con la relación de gastos más baja es casi siempre la mejor opción.

Evite los ETF apalancados

Una forma segura de pagar demasiado por su inversión en ETF es elegir ETF apalancados. Un ETF apalancado utiliza fondos prestados para aumentar el tamaño de su inversión. Si bien estos fondos aún siguen un índice, se administran con el objetivo de generar algunos múltiplos de los rendimientos del índice, por lo general dos o tres veces el rendimiento diario. Debido a que el uso de la deuda para financiar inversiones sobredimensionadas es tan arriesgado, estos ETF tienden a ser caros. Los ETF apalancados también se administran de forma más activa que los ETF indexados tradicionales, lo que aumenta aún más la relación de gastos promedio, que a menudo es cercana al 1% y puede ser mucho más alta.

Los ETF apalancados también pueden terminar costándole si el mercado no coopera consistentemente. Debido a que generan un múltiplo de los rendimientos de un índice, pueden ser extremadamente volátiles. Si el índice gana un 4%, un ETF apalancado 3x obtendrá un 12%. Si el mercado pierde un 4%, también lo hace el fondo. Si el mercado avanza en la dirección incorrecta durante demasiados días seguidos, un ETF apalancado puede perder valor rápidamente. Estos productos pueden ser lucrativos, pero son más adecuados para el comercio activo en lugar de inversiones a largo plazo. Debido a que los ETFs incurren en cargos por comisiones de intermediarios al igual que en el comercio de acciones, este tipo de inversión puede resultar particularmente costoso.

Sepa cuándo mantenerlos

Comprar y vender ETF requiere comisiones de transacción o comisiones de agente para cada transacción. La forma más rentable de invertir en ETF es realizar una gran inversión en un ETF indexado y mantenerlo a largo plazo. Cuantos menos intercambios haga, menos comisiones pagará. Al elegir un fondo indexado, puede limitar sus gastos anuales.

Si bien puede hacer que un paquete negocie ETF de mayor riesgo en el corto plazo, esta no es la mejor estrategia si su objetivo principal es limitar los gastos. Con el tiempo, el rendimiento general del mercado tiende a ser alcista, a pesar de los períodos bajistas ocasionales. Emplear una estrategia de comprar y mantener con un ETF indexado es una de las formas menos caras de generar ganancias de capital a largo plazo con un riesgo relativamente bajo.

Evite los ETF de dividendos

La mayoría de los ETF no están diseñados específicamente para generar ingresos por dividendos, pero eso no significa que eviten las acciones que pagan dividendos. Después de todo, si las acciones se enumeran en el índice, un ETF que rastrea ese índice incluirá las acciones.

Si bien la idea de recibir ingresos de inversión regulares puede ser tentadora, en realidad puede terminar siendo más costosa de lo que piensas. Cada vez que recibe una distribución de una inversión, aumenta su ingreso tributable para el año. Debido a su estructura única, los ETF normalmente hacen muy pocas distribuciones de ganancias de capital, haciéndolas más eficientes en impuestos que los fondos mutuos comparables. Para reducir aún más el gasto generado por su inversión ETF, elija un fondo con pocas acciones que devenguen dividendos. Su inversión es más barata si recibe menos distribuciones cada año.