Los índices de gastos a menudo se utilizan como criterio para basar las decisiones de inversión, pero confiar en ellos exclusivamente puede dar como resultado oportunidades perdidas en fondos cotizados (ETF) que ofrecen estrategias alternativas al seguimiento pasivo de índices subyacentes. Estos ETF de mediana capitalización de EE. UU. Tienen índices de gastos relativamente altos, pero ofrecen estrategias alternativas y rendimientos que los hacen dignos de consideración, a partir del 18 de marzo de 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Con una estrategia de cartera para identificar el impulso de los precios en sectores y empresas, PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0 .49 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) ha cubierto fácilmente su relación de gastos relativamente alta para sus tenedores a largo plazo con rendimientos que superan al mercado en los últimos períodos de tres y cinco años. La mayor asignación sectorial corresponde a las existencias cíclicas de consumo en 22. 55%, seguidas por las industriales con 20. 49%. El fondo puede tener acciones de gran capitalización - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es la mayor tenencia del fondo a $ 2. . 99%, pero la cartera se inclina hacia la mitad de los topes para la mayoría de su cartera.

La cartera de PowerShares DWA Momentum es popular entre los inversores; tiene $ 1. 44 mil millones en activos bajo administración (AUM) y un promedio diario de transacciones de $ 18. 15 millones. El rendimiento de la distribución es de 0,4% bajo, debido en gran parte al enfoque del fondo en las acciones de crecimiento y momentum. El fondo tiene un rendimiento anual de -8. 04% y una ganancia de un mes de 6. 51%. La cartera de PowerShares DWA Momentum ha superado los rendimientos del índice MidCap 400 de Standard & Poor's (S & P) en los últimos períodos de tres y cinco años, a marzo de 2016, con ganancias anualizadas de 10. 24 y 11. 13%, respectivamente .

ProShares Ultra MidCap400

Los inversores que busquen una participación apalancada de los valores medios de EE. UU. Pueden considerar el ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0. 38% < Created with Highstock 4. 2. 6 ), que ofrece una doble exposición a un índice de compañías ponderado por el mercado en el Índice S & P MidCap 400. Los accionistas realmente pueden ignorar el índice de gastos que, en 0. 95%, es uno de los más altos en la categoría ETF de mediana capitalización de los Estados Unidos. El fondo está diseñado como un vehículo táctico adecuado para operaciones diarias o periodos de tenencia a muy corto plazo, no como una inversión de compra y retención. Las posiciones se restablecen al final de cada día para alinear el apalancamiento del fondo con el cambio diario en el precio de la acción. Cuando las tenencias se someten a restablecimientos diarios en el transcurso de una retención a largo plazo, la combinación tiende a trabajar en contra del rendimiento, incluso si los precios en el índice subyacente se están apreciando.Si bien la negociación diaria y el apalancamiento pueden no ser adecuados para inversores con aversión al riesgo, los operadores agresivos pueden considerar el ETF ProShares Ultra MidCap400 para aprovechar los aumentos anticipados a corto plazo en los precios de las empresas de mediana capitalización. El rendimiento anualizado a tres años para el fondo es 15. 41%, y el rendimiento anualizado a cinco años es 15. 63%, a marzo de 2016.

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

Mediante el uso de ingresos- seguimiento ponderado de las empresas en el Índice S & P Mid Cap 400, el ETF Oppenheimer Mid Cap Revenue (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) un enfoque alternativo a las estrategias de peso igual y de mercado más comunes. Además de su exposición de mediana capitalización, el fondo asigna aproximadamente el 20% de la cartera a acciones de pequeña capitalización, lo que da como resultado un límite promedio ponderado del mercado de $ 4. 04 mil millones. La exposición a las pequeñas capitalizaciones también eleva la relación precio-ganancias (P / E) del fondo a 46.78, casi el doble que la cartera de PowerShares DWA Momentum. La tenencia más grande del sector es de existencias cíclicas de consumo en 20. 05%, seguidas por las industriales con 16. 88%. La posición más grande es Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) en 3. 25%, seguida de World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 36%. El fondo tiene un AUM de $ 190. 54 millones y volumen diario con un promedio de $ 1. 11 millones. El spread comercial es un 0. 2% razonable, pero el trading relativamente líquido brinda a los inversores la oportunidad de reducir el costo de las transacciones con órdenes limitadas. El índice de gastos de 0. 54% es de 22 puntos base (bps) por encima del promedio para los ETF de mediana capitalización, pero los rendimientos a largo plazo han compensado el costo de propiedad ligeramente más alto que el promedio. La rentabilidad anualizada a tres años es 9. 84%, y la rentabilidad anualizada para cinco años es 10. 68%. El ETF Oppenheimer Mid Cap Revenue proporciona una estrategia de ponderación alternativa para los capitalizadores de riesgo medio combinada con la exposición a capitalizaciones pequeñas productoras de ingresos.

The Bottom Line

Los porcentajes de gastos para los ETF a menudo llaman mucho la atención, pero la diferencia entre los fondos de alto y bajo costo en dólares reales a menudo es insignificante. En términos generales, los aspectos más importantes para los ETF son el ajuste dentro de la cartera y el rendimiento general. En ambos casos, las estrategias alternativas y los rendimientos de estos fondos relativamente caros los hacen merecedores de consideración por parte de los inversionistas que buscan exposición a las acciones de mediana capitalización estadounidenses.