Cuando se trata de invertir, los bonos generalmente son los mejores instrumentos financieros de bajo riesgo disponibles. Aunque obtienen montos de interés bajos, la mayoría de los bonos tienen la ventaja de contar con el respaldo del gobierno. En tiempos de volatilidad del mercado, el atractivo de los bonos gana impulso debido a su confiabilidad. Por lo general, los inversores buscan seguridad después de experimentar una caída abrupta en el mercado bursátil. Como resultado, más inversionistas colocarán sus fondos en valores tales como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que obtienen rendimientos conservadores pero estables. (Para leer en segundo plano, consulte nuestro Tutorial Básico sobre Bonos .)

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Una inversión segura

Los bonos respaldados por el gobierno vienen en forma de bonos del Tesoro (T-bills), pagarés y bonos. Las letras del Tesoro son títulos del gobierno de corto plazo de los Estados Unidos con vencimiento de un año o menos. Se pueden comprar a través de un corredor, un banco o directamente del gobierno. Al vencimiento, el comprador del T-Bill recibe el monto total indicado en el certificado de fianza. La diferencia entre el monto nominal y el monto pagado por el titular del bono por el certificado se considera el interés obtenido. Este interés está exento de impuestos a la renta estatales y locales, pero no de los impuestos federales sobre la renta.

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Los bonos del Tesoro tienen un plazo más largo; se emiten por periodos de dos, tres, cinco o 10 años, y sus tasas de interés son fijas. Los propietarios de bonos y bonos del tesoro reciben pagos de intereses cada seis meses. Ese interés se debe informar como ingreso de intereses en declaraciones de impuestos federales. También se presentan en varios tipos, incluidos los bonos I, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y los bonos de ahorro del gobierno de EE. UU., Como los bonos Serie EE. (Varios factores afectan el interés gravable que se debe informar; obtenga más información en Reglas de impuestos sobre los bonos ).

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I bonos

Los bonos I son bonos de ahorro respaldados por el gobierno de los EE. UU. La diferencia entre estos bonos y los bonos del tesoro regulares está en el interés ganado. La tasa devengada de estos bonos es en realidad una combinación de dos tasas: una tasa de interés fija establecida cuando el inversionista compra el bono y una tasa variable semestral vinculada a la tasa de inflación actual. La compra máxima para un bono I es de $ 5,000 por año calendario, y el interés deja de acumularse 30 años después de su emisión. Las ganancias de estos bonos están exentas de impuestos estatales y locales, y los impuestos federales pueden diferirse hasta que el bono sea redimido o llegue a la fecha de vencimiento. Un beneficio clave aquí es que si se cobra este bono para pagar los gastos de educación, está completamente exento de impuestos. Sin embargo, si el bono se reembolsa dentro de los primeros cinco años, el titular será penalizado con la tasa de interés de los tres meses anteriores. (Los ILB, como TIPS e I-Bonds, permiten a los inversores reducir los efectos corrosivos de la inflación y aumentar la diversificación de la cartera; ver Cubre tus apuestas con bonos vinculados a la inflación .)

CONSEJOS

Para protegerse de la inflación, también puede comprar los bonos de inflación indexados en $ 1 000 conocidos como TIPS. Estos bonos garantizan vencer la inflación porque el principal se ajusta cada seis meses de acuerdo con el índice de precios al consumidor, de modo que si se produce una inflación, el monto principal aumenta. La tasa de interés de estos bonos nunca cambia y se establece cuando se compra el valor. Los términos de estos bonos son de cinco a 30 años y los intereses se pagan a los inversores cada seis meses hasta el vencimiento.

Serie EE

Los bonos de ahorro de la Serie EE son diferentes ya que se emiten con un descuento significativo del valor nominal y no pagan intereses anuales porque se acumulan dentro del bono en sí, y el interés se paga cuando vence el bono. El ingreso por intereses está sujeto a impuestos federales, pero está exento de impuestos estatales y locales. Si el bono se reembolsa con el propósito de financiar una educación universitaria, el interés está exento del impuesto federal sobre la renta. TreasuryDirect tiene las tasas más actuales en todos los bonos. (Obtenga más información en Lowdown on Savings Bonds y Bond Taxation Rules .)

Los bonos corporativos, deuda a largo plazo emitida por una corporación, también generan interés. Las empresas emiten estos bonos como una forma de aumentar los fondos de la compañía para financiar grandes proyectos. Estos son bonos imponibles a largo plazo que pagan la tasa de interés más alta de todos los bonos, debido a un mayor riesgo de incumplimiento. La ventaja para el inversor es que las empresas deben pagar a los tenedores de bonos en primer lugar, antes que a los acreedores a corto plazo, en tiempos de dificultades financieras.

Dónde depositar su dinero

Moody's Bond Survey y Standard and Poor's también pueden ayudarlo a tomar una decisión sobre dónde depositar su dinero. Estos servicios de calificación clasifican los bonos según el riesgo de crédito de la corporación o municipio que emitió el bono. La calidad y solvencia de la empresa emisora ​​se muestra a través de estas calificaciones de bonos. Una calificación de AAA de alta calidad de Standard and Poor's, por ejemplo, significa que el bono es de la más alta calidad de inversión, lo que sugiere que la compañía tendrá la capacidad de pagar capital e intereses al vencimiento. En el extremo opuesto del espectro, una calificación de DDD significa que la corporación que vende el bono está en incumplimiento. Estos se consideran bonos basura, y es muy probable que la empresa no pueda devolver ni el principal ni los intereses al vencimiento al tenedor del bono. Estos tipos de bonos de baja calificación son los mismos que los bonos especulativos y de alto rendimiento, porque conllevan el mayor riesgo y pueden generar el mayor retorno de la inversión si se pagan al vencimiento. (Para obtener más información, consulte ¿Cómo califican las empresas a Moody's? )

Localizando bonos

Los gobiernos locales también emiten bonos a largo plazo en forma de bonos municipales llamados "munis" - libres de impuestos y bonos exentos de impuestos. Estos son utilizados por los gobiernos locales para financiar proyectos de mejoras públicas, como carreteras, puentes y parques. Los ingresos por intereses de estos bonos no están sujetos a impuestos federales sobre la renta, y si usted vive en el estado emisor del muni, los ingresos por intereses del bono también están exentos de impuestos estatales y locales.Las ganancias de capital en estos bonos son imponibles. Aunque estos bonos ofrecen una tasa de interés más baja que los bonos corporativos, debido a las ventajas exentas de impuestos, munis podría generar una rentabilidad después de impuestos más alta que un bono corporativo. (Invertir en estos bonos puede ofrecer un flujo de ingresos libres de impuestos, pero no están exentos de riesgos; ver Lo Básico de los Bonos Municipales .)

También puede encontrar y negociar una variedad de bonos a través del bono sitios web de investigación. Al tomar una decisión sobre qué bono comprar, una buena fuente de referencia es Standard and Poor's. Además de las calificaciones de bonos, enumera los registros de las compañías que emiten bonos. Los inversores pueden utilizar esta información cuando buscan las empresas más estables financieramente.

The Bottom Line

Al igual que las acciones, invertir en bonos corporativos requiere decisiones informadas. Encontrar las calificaciones y leer los estados financieros de las empresas conducirá a una elección más segura. Si decide valores del Tesoro, asegúrese de sentirse cómodo con la devolución y el plazo de su decisión de inversión. Especialmente en tiempos de altos niveles de inseguridad bursátil, es aconsejable construir una cartera más sólida y estable con una variedad de bonos. (Conozca los términos básicos para analizar este área de inversión aparentemente compleja, lea El ABC del mercado de bonos .)