Los ETF apalancados son fondos negociados en bolsa que utilizan una combinación de derivados e instrumentos de deuda para duplicar o triplicar el movimiento de un activo subyacente o índice que rastrea. Debido a su naturaleza apalancada, estos fondos son increíblemente volátiles y arriesgados. Los ETFs apalancados han crecido en popularidad con la audiencia de negociación diurna porque los fondos pueden generar rendimientos muy rápidamente (siempre que, por supuesto, el operador esté en el lado derecho de la operación). En este artículo, veremos algunos de los ETF apalancados más populares en el mercado y discutiremos estrategias para minimizar las pérdidas al usar estos ETF. Tenga en cuenta que si bien todas las transacciones conllevan riesgos, las operaciones apalancadas son mucho más riesgosas. Estos fondos solo deben ser abordados por un operador experimentado con el estómago para manejar las pérdidas. (Consulte también: Disección de retornos de ETF apalancados).

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Conozca sus componentes

Lo primero y más importante, antes de comercializar estos instrumentos volátiles, debe ser consciente de lo que rastrean. Con dos o tres veces el potencial de movimientos al alza y a la baja, incluso un ligero error de cálculo en sus propiedades subyacentes puede causar estragos en una operación ganadora. A continuación, se incluyen algunos de los ETF apalancados más populares del mercado y los activos o activos que rastrean.

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Nombre	Ticker (Bull / Bear)	Apalancamiento	Subyacente
Direxion Daily Gold Índice de mineros Bull / Bear 3x Acciones	NUGT / DUST	3x	NYSE Arca GoldMiners Index AD:
VelocityShares 3x Aceite crudo largo / corto	UWTI / DWTI	3x	Delantero WTI Crude Futures
Direxion Daily Small Bull Bull / Bear 3x Acciones	TNA / TZA	3x	Índice Russell 2000 (small caps)
ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro Short S & P 500	UPRO / SPXU	3x	S & P 500
ProShares UltraPro / UltraPro Short QQQ	TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Composite
Direxion Daily S & P Biotech Bull / Bear 3x	LABU / LABD	3x	S & P Biotechnology Seleccione el índice de la industria
Direxion Daily Emerging Markets Bull / Bear 3x	EDC / EDZ	3x	Índice MSCI Emerging Markets

Comprender los factores fundamentales

Incluso si planea cerrar sus posiciones al final de la negociación día, sería conveniente obtener una breve comprensión de los factores fundamentales que pueden afectar estos ETF. Aunque el análisis técnico probablemente será la herramienta principal en su arsenal, los factores fundamentales de todo el mundo, especialmente los eventos que ocurren de la noche a la mañana, pueden dictar la dirección de la tendencia a la mañana siguiente. A continuación, discutiremos los factores fundamentales que pueden afectar algunos de los ETF apalancados más populares.

Oro Mineros 3x

El índice Direxion Daily Gold Miners Acciones Bull 3x (NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 50 + 6. 27% Creado con Highstock 4.2. 6 ) y el índice Direxion Daily Gold Miners Bear Bear 3x Shares (DUST DUSTDx Dly Gold Min25. 76-6. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el El índice de minería de oro de Arca de la Bolsa de Nueva York (NYSE), que se ve afectado por los eventos geopolíticos, los desastres naturales, las fluctuaciones en el dólar estadounidense y los anuncios sobre la política monetaria de los EE. UU. Los comunicados clave de información a tener en cuenta al negociar estos dos son las declaraciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publican aproximadamente tres semanas después de cada una de las ocho reuniones anuales del Comité, y los informes económicos mensuales que potencialmente pueden afectar la política monetaria, como el Índice de precios al consumidor (IPC), el Informe de situación del empleado y los informes de ventas minoristas. (Ver también: Indicadores económicos que debe conocer)

Petróleo Crudo Largo y Corto 3x

El Aceite Crudo Largo VelocityShares 3x ETN (UWTI UWTICS rastreador Subyacente de Nassau 2016-09. 02. 32 en S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 y VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverso Crude Exchange Trade Notes 2012-9. Relacionado con S & P GSCI Crude Oil Index ER0. 000. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastree el índice S & P GSCI Crude Oil. Como tal, se ven afectados por los movimientos en los precios del petróleo debido a los eventos geopolíticos y la oferta y demanda de América del Norte. Los principales comunicados de información para rastrear son el "Boletín estadístico semanal" del American Petroleum Institute, todos los martes y el informe de la Administración de información energética, "This Week in Petroleum", todos los miércoles en inventarios de EE. UU. . Otro comunicado de información importante es el conteo de plataformas de Baker Hughes, que se publica todos los viernes al mediodía, hora central. (Ver también: Understanding Benchmark Oils: Brent Blend, WTI y Dubai y descubrimiento de futuros de petróleo y gas.)

Large and Small Caps 3x

The Direxion Daily Small Bull Bull 3x Shares (TNA TNADir Dly SmCp65. 48 + 0. 55% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Shares (TZA TZADirex Dly SmCp13 .44-0. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126. 79 + 0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro Short S & P 500 (SPXU SPXUPrShs UlPr Sh12. 65-0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134. 07 + 1. 02% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) y UltraPro Short QQQ (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), son todos los rastreadores de los principales índices de referencia de EE. UU. Como tales, son susceptibles a los muchos factores macroeconómicos que afectan los mercados de capitales de EE. UU. Estos pueden incluir los siguientes: Eventos geopolíticos

• Volatilidad en los mercados de valores internacionales (más recientemente, esto ha sido de China)
• Informes económicos y anuncios de la Reserva Federal (ver discusión anterior sobre oro)
• Informes de ganancias por principales empresas de primera línea
• Volatilidad en los mercados de bonos y futuros
• S & P Biotech 3x

Direxion Daily S & P Biotech Bull (LABU

LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD LABDDx Dly S & P Bio4. 79 + 2. 79% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) siguen el índice NYSE Arca Biotech y son susceptibles a los mismos reflujos y flujos de los mercados de capital estadounidenses (ver arriba). Sin embargo, como están concentrados en el sector de la biotecnología, estén atentos a los resultados de los ensayos clínicos, fusiones y adquisiciones de firmas de biotecnología de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. Y los informes de ganancias de las grandes compañías de biotecnología. Estos incluyen, Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Celgene Corp. (CELG CELGCelgene Corp101. 64 +1. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Amgen Inc. (AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc406. 63-0. 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Biogen Inc. (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Mercados emergentes 3x Mercados emergentes diarios de Direxion Bull 3x (EDC

EDCDx Dly EM Bull120. 14 + 3. 20%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) buscan replicar tres veces el movimiento del índice MSCI Emerging Markets Index. Aunque una guía sobre la negociación de MSCI Benchmark podría llenar un libro, estar atento a los cambios repentinos en las materias primas, los mercados asiáticos y europeos, los mercados forex y las noticias económicas que salen de los componentes del índice (la desaceleración de la economía china y el la devaluación reciente del yuan es un buen ejemplo), ya que estos factores pueden dictar en gran medida la dirección del próximo día de negociación. (Ver también: Yuan chino: un análisis de 360 ​​grados y cómo un dólar estadounidense fuerte puede dañar los mercados emergentes). Consejos para entrar y salir de operaciones A diferencia de la mayoría de las guías de negociación, este no presentará estrategias de análisis técnico. debido a su naturaleza subjetiva y después de los hechos. Asumiré que el lector ya ha familiarizado con los principios básicos del análisis técnico y puede adaptar esas técnicas al comercio de ETF apalancados. Aquí hay algunos consejos adicionales:

Establecer Stop Losses.

Debido a su volatilidad, se recomienda al comerciante escalar en una operación y adoptar un enfoque disciplinado para establecer las pérdidas de parada. Además, como oscilaciones de 1% a 2% son bastante comunes en estos valores, establezca pérdidas de parada lo suficientemente amplias para que no se detengan antes de una carrera masiva en la dirección de su hipótesis.

1. No mantener acciones durante la noche: No mantenga las posiciones durante la noche ya que los eventos globales pueden destruir su operación. Por ejemplo, no es raro ver el ETN de petróleo crudo VelocityShares 3x (DWTI
2. DWTICS Nassau VelocityShares 3X Notas negociables de intercambio crudas 2012-9. 2. 32 Vinculado con el índice de petróleo crudo S & P GSCI ER0.000. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) gap down 5 to 10% the next morning. Sus pérdidas de parada no lo protegerán en tales casos. Reduzca las posiciones o ciérrelas por completo al final del día. Sigue a Paul Tudor Jones. El famoso administrador de fondos de cobertura y extraordinario comerciante, Paul Tudor Jones, tenía este consejo pegado a la pared de su oficina, "PERDEDORES PROMEDIOS PERDIDOS. "Si bien promediar hacia abajo es una excelente estrategia para los inversores a largo plazo y los operadores de swing, promediar una operación perdedora en un ETF 3x es como tirar el dinero por la ventana.
3. Conozca las fechas clave. Cada semana más o menos, habrá un evento crucial que puede afectar estos fondos. Por ejemplo, los ETF de petróleo tienden a negociarse de lado en los minutos previos a la Administración de Información de Energía y los informes de Baker Hughes. Dependiendo de la tendencia general, el sentimiento del mercado y el informe de la semana anterior, a algunos operadores les gusta apostar por el movimiento posterior al informe. Si se demuestra que su hipótesis es correcta, puede hacer una gran rentabilidad en un período de tiempo muy corto y arriesgando poco capital.
4. Compruebe la tendencia general. Por último, tenga en cuenta que, aunque la negociación diaria se lleva a cabo en un lapso de tiempo que mide en minutos, los movimientos del día son indicativos de una imagen más amplia. Use los gráficos diarios, por hora y de 15 a 30 minutos para medir el soporte y los niveles de resistencia de las operaciones del día anterior (de la semana). Por lo general, un área de fuerte soporte y resistencia que se ha probado varias veces puede llegar a ser una mejor entrada o salida que un nivel que aparece durante el transcurso del día. (Consulte también: Conceptos básicos del análisis técnico).
5. The Bottom Line Los ETF apalancados no son aptos para cardíacos. Los operadores que pueden soportar la volatilidad pueden obtener grandes ganancias (o pérdidas) en sus posiciones muy rápidamente. Dicho esto, cuando opere estos instrumentos wild, asegúrese de verificar el activo subyacente que rastrean para que pueda tener un sentido de dirección que tomarán cada día de negociación. Además, los operadores que apuestan por estos fondos deben tener una estrategia de gestión de riesgos adecuada y estar listos para cerrar sus posiciones al final de cada día de mercado.