3 Costosos ETFs de alto rendimiento que valen la pena (HYLS, HYS)

3 Costosos ETFs de alto rendimiento que valen la pena (HYLS, HYS)

Teniendo en cuenta la popularidad y el rendimiento de los fondos mutuos de ultra bajo costo y fondos cotizados en bolsa (ETF), algunos pueden preguntarse si hay alguna razón para considerar fondos con mayores índices de gastos. En el caso de las tenencias de la cartera principal, puede tener sentido quedarse con las tenencias de bajo costo debido a su accesibilidad y liquidez. Los sectores y estrategias de nicho, sin embargo, pueden tener costos más altos. Debido a la naturaleza especializada de estos valores junto con la investigación adicional que puede estar involucrada en la verificación adecuada de los mismos, los índices de gastos pueden ser más altos de lo normal.

Los bonos de alto rendimiento son tales valores. Estos son los valores de renta fija calificados por debajo del grado de inversión por una agencia calificadora como Moody's o Standard & Poor's (S & P). Los bonos por debajo del grado de inversión, también llamados bonos de alto rendimiento o basura, son aquellos en los que la capacidad del emisor para pagar estos bonos se considera cuestionable. El riesgo inherente que conlleva invertir en bonos de alto rendimiento da como resultado una investigación adicional necesaria para tratar de garantizar el reembolso de estas notas.

Es de esperar una mayor relación de gastos con los ETF de bonos de alto rendimiento. Si bien algunos de estos fondos conllevan altos costos, aún existen características que los hacen apropiados para una cartera ampliamente diversificada.

First Trust Tactical High Yield ETF

No es frecuente que uno de los fondos más costosos en una categoría determinada sea uno de los más valorados, pero el First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48. 81-0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es uno de esos casos.

El fondo tiene el índice de gastos más alto en la categoría ETF de bonos de alto rendimiento en 1. 23% al 16 de marzo de 2016. Al hacer que el fondo sea aún más arriesgado, los gerentes del fondo realizan ventas en corto , la práctica de apostar que bajará el precio de un valor. La venta en corto es costosa, y los honorarios asociados a ella representan el 0,28% del índice de gastos totales del fondo del 23%.

A pesar de su alto índice de gastos, el fondo tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar, la calificación más alta del sitio de análisis de fondos. Desde el lanzamiento del fondo el 25 de febrero de 2013, ha logrado un rendimiento anual promedio de 3. 39% al 29 de febrero de 2016. Este número excede con creces el retorno promedio anual de 0.71% del índice del fondo, el Banco of America Merrill Lynch Índice de alto rendimiento de Estados Unidos. El fondo también tiene un rendimiento por dividendo de 7. 06% al 29 de febrero de 2016, gracias a asignaciones más altas que el promedio para bonos con calificación "B" o inferior por Standard & Poor's.

PIMCO 0-5 Fondo de bonos corporativos de alto rendimiento y rendimiento en bolsa

El fondo PIMCO 0-5 Año de rendimiento alto en bonos corporativos intercambiado en bolsa (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ayuda a llenar un nicho bastante único en el mercado ETF de bonos de alto rendimiento, bonos basura a corto plazo. Muchos fondos de bonos de alto rendimiento se enfocan en valores de todos los vencimientos, pero el fondo PIMCO es uno de los pocos que se enfoca únicamente en vencimientos de cinco años o menos. Esto permite que el fondo proporcione a los inversores los altos rendimientos a los que se han acostumbrado en el mercado de bonos basura, al tiempo que limita el riesgo general del fondo al permanecer en el extremo corto de la curva de rendimiento.

Su índice de gasto de 0. 55%, al 16 de marzo de 2016, cae en el extremo superior del espectro, pero su rendimiento de dividendo de 6. 2% se encuentra entre las tasas más altas en la categoría. Su calificación general de Morningstar también es más alta que la de su par más cercano, el SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). iShares ETF con bonos de alto rendimiento con cobertura de interés ETF

ETF con cobertura de tasa de interés iShares ETF (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US ETF Tr91. 27 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) es un fondo más nuevo, pero ofrece a los inversores una estrategia única de mitigación de riesgos que podría ser útil a lo largo del tiempo. Este ETF posee acciones del ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) mientras que, en el al mismo tiempo, colocando capas en posiciones cortas en swaps de tasas de interés para ayudar a reducir el riesgo general de la cartera. Los bonos de alto rendimiento han sido volátiles en los últimos tiempos, y los rendimientos que provienen de estos fondos podrían resultar menos atractivos a medida que las tasas de interés suban. La estrategia de canje de tasas de interés debería ayudar a limitar la desventaja que acompaña a los posibles movimientos alcistas de las tasas de interés. El fondo tiene un rendimiento por dividendo de 6. 3% al 16 de marzo de 2016 y un índice de gastos de 0. 55%.