11 Una tendencia es algo efímero y caprichoso, propenso a condiciones que la mente humana aún no ha desarrollado lo suficiente como para comprenderlas perfectamente. Nunca podremos pronosticar las maquinaciones del mercado con una precisión del 100%, pero eso no ha desalentado a algunos intrépidos analistas bursátiles de intentar cerrar la brecha. Una herramienta construida para ese propósito es el oscilador Aroon, que puede no detectar tendencias antes de que sucedan, pero mide su dirección y fuerza.

Entre las métricas de análisis técnico, el oscilador Aroon es más simple que la mayoría. Tanto es así que es sorprendente que nadie pensara en ello antes de Tushar Chande, el analista de Pittsburgh que ideó el oscilador en 1995. "Aroon" es una palabra sánscrita que se traduce como la transición de la noche al día, apropiada para una medida que intenta determinar cuándo una tendencia está a punto de convertirse en algo de sustancia.

Como la mayoría de los indicadores técnicos, el oscilador Aroon mide los movimientos durante un período fijo de días. Teóricamente, el número de días podría ser arbitrario, pero la convención dicta el uso de 10 o 25. Usaremos 10 para facilitar los cálculos. Comenzamos por determinar los niveles más altos y más bajos del stock (o divisa, índice o lo que sea) en cuestión alcanzado durante esos 10 días. Contando desde el comienzo del período, queremos saber la cantidad de días que se tardó en llegar a cada extremo.

Entonces, si una acción se cotizaba a $ 20 el día 1, alcanzó un máximo de $ 25 el día 2 y luego tocó fondo a $ 16 el día 8, estaríamos interesados ​​en los días 2 y 8 . Dividimos en el número de días, luego expresamos ese cociente como un porcentaje, dándonos 20 para el "Aroon Up" y 80 para el "Aroon Down". "Si cualquiera es mayor a 70, en otras palabras, si el valor subyacente negociado a un precio más alto (o más bajo) en los últimos tres días que en los siete anteriores, se supone que significa una tendencia en esa dirección particular. Ambas mediciones intermedias, Aroon Up y Aroon Down tienen sus propios méritos y usos distintos para los traders. Se supone que el primero mide la fuerza y ​​la viabilidad de cualquier tendencia alcista en el mercado; este último, como era de esperar, cualquier tendencia bajista. El uso de algunos comerciantes utilizará uno u otro exclusivamente.

El oscilador Aroon combina Aroon Up y Aroon Down en un solo valor a medida que se mueve u oscila entre los dos. El oscilador tiene una fórmula que requiere un poco de destreza aritmética. Le guiaremos a través de la fórmula aquí con, con suerte, un mínimo de confusión.

Resta el Aroon Down del Aroon Up. Eso es.

Por ejemplo, en el período de 10 días del 24 de febrero al 7 de marzo de 2014, el Exxon Mobil Corp con sede en Irvin, Texas . (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) abrió en 96. 44 y cerró en 94. 99. La acción alcanzó un cenit de 96. 52 en el día 7, y un nadir de 93. 76 en el día 9. Eso es un valor de oscilador de Aroon de -20, lo que significa una pequeña tendencia a la baja. Los analistas técnicos ardientes verán que un valor estático es de valor insignificante por sí solo, y rastrearán el oscilador de Aroon diariamente, haciendo los ajustes correspondientes.

Entonces, ¿qué hacer con esta información? Para algunos, todo depende primero de si el oscilador Aroon es positivo o negativo, y segundo sobre cuándo (y si) el oscilador cruza. Una vez que el signo del oscilador cambia de + a -, eso se interpreta como una indicación para vender, y por supuesto el movimiento opuesto es, por lo tanto, una indicación para comprar. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea el período para el que se calcula el oscilador Aroon, menor será la variación que mostrará. Los operadores que buscan capitalizar en el corto plazo, en deuda con un período de 10 o 25 días, verán que el oscilador cruza el cero con más frecuencia que los operadores de posición que calculan el oscilador durante un período tan largo como de 2 a 3 meses. Elija la duración incorrecta para sus propósitos, y terminará con un oscilador Aroon demasiado sensible o demasiado lánguido.

Es fundamental recordar que el oscilador Aroon es, en última instancia, un indicador retrasado. Se supone que debe desenterrar y / o confirmar una tendencia existente, no predecir una. La ventana para capitalizar esa tendencia, antes de que el resto de compradores y vendedores la descubran y la información inunda el mercado, es necesariamente una estrecha.

The Bottom Line

Al igual que cualquier otra herramienta de análisis técnico, el oscilador Aroon no intenta extraer sabiduría de los fríos datos contables, como el costo de ventas de una empresa o sus cuentas por cobrar netas. En cambio, el valor del oscilador se deriva de su capacidad para medir lo que hacen y esperan los compradores y vendedores del mercado en su totalidad. Si el oscilador Aroon puede medir fielmente los sentimientos de los operadores, debería poder recompensar al analista que sabe cómo aplicarlo.