A menudo se dice que el miedo y la codicia son las dos emociones principales que impulsan el mercado bursátil y, con la reciente volatilidad, es fácil ver por qué muchos inversores pueden sentirse ansiosos.

En un entorno de mercado como este, muchos clientes de asesores financieros pueden sentirse temerosos, y buscan consejo en sus asesores y les aseguran que están bien.

Llegue a los clientes

En este tipo de entorno de mercado, los clientes quieren saber de su asesor financiero. Quieren saber que estás mirando su cartera y que tienes un plan para enfrentar situaciones difíciles en el mercado. Su plan puede consistir simplemente en asegurarles que el plan a largo plazo que tienen establecido es válido y que anticipa correcciones periódicas del mercado.

Ayudar a los clientes a pensar a largo plazo

Para los clientes a largo plazo, es útil mostrarles dónde están hoy y qué tanto han progresado con su cartera desde la crisis financiera o incluso más. atrás en el tiempo. Hábleles sobre la normalidad de las correcciones del mercado y que durante una corrección o mercados volátiles no es momento de vender acciones y participaciones a largo plazo por miedo. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar la inversión emocional .)

Remítalos a su plan financiero y la estrategia de inversión que surgió de ese plan financiero. Este puede ser un momento para reequilibrar su cartera si sus asignaciones han violado los umbrales dentro de su Declaración de Política de Inversión. De ser así, discuta este proceso con ellos y cuáles serían las mejores estrategias para avanzar.

Las crisis financieras

Si ha trabajado con un cliente lo suficiente, recuérdele cómo manejó las devastadoras caídas y la volatilidad del período 2008-09 y cómo la estrategia que empleó dio como resultado el crecimiento consiguiente de su portafolio.

Discuta a los inversores que entraron en pánico y se agotaron cerca del fondo del mercado para mantenerse al margen durante todo o parte de la recuperación del mercado resultante que ha estado en vigor desde marzo de 2009.

Las emociones no deberían estar impulsando el proceso de toma de decisiones de un inversor más allá del entorno actual del mercado o cualquier entorno de mercado. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sacudió la bolsa de EE. UU.? )

Retorno de los inversores frente a las devoluciones de inversiones

La agencia de calificación de acciones y fondos de inversión Morningstar creó una medida del rendimiento de la inversión denominada "rendimiento del inversor". " Esta es una medida de rentabilidad ponderada en dólares que incorpora el impacto de las entradas de efectivo y las salidas de efectivo de los fondos de inversión y ETF, así como el crecimiento en los activos de un fondo.

Si bien no es una medida perfecta, las diferencias en los retornos pueden ser sorprendentes. Un estudio de la firma de investigación Dalbar que abarca un horizonte de 20 años desde 1994-2013 ilustra este concepto.Mostró que el índice S & P 500 ganó un promedio de 9. 22% por año durante este horizonte de tiempo. Por el contrario, el inversor promedio de fondos comunes de acciones promedió aproximadamente el 5% anual en el mismo período de tiempo. La diferencia entre el índice de Bonos Agregados de Barclay y el inversor de fondos mutuos de bonos promedio fue aún mayor. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a estimular la volatilidad .)

Tener un plan es crítico

Muchos inversores exitosos trabajan con los precios objetivo y los límites al comprar acciones individuales. Por ejemplo, si una acción cae un 10% después de comprarla, podría venderla y reducir sus pérdidas. O, si son como Warren Buffett, pueden comprar y retener sin importar qué. Sin embargo, la mayoría de nosotros no podemos permitirnos absorber pérdidas como puede hacer el Sr. Buffet.

Seleccionar el momento de cuándo vender y tomar ganancias puede ser una decisión difícil de tomar. Cuando una explotación aumenta de valor, es fácil ser codicioso y pensar que esta tendencia continuará. Los inversionistas pueden decidir vender una porción de sus ganancias si la acción sube, digamos un 20%, un poco más, un 40% y así sucesivamente. (Para obtener más información, consulte:

Por qué el tiempo de mercado debe dejarse en manos de los profesionales .) Para los inversores que utilizan fondos mutuos y ETF que tienen objetivos de asignación de activos en los que reequilibrar su cartera es una gran herramienta . Este tipo de enfoque basado en reglas puede eliminar la emoción de la ecuación y ayudar a los inversores a mantener su estrategia de inversión.

Romper incluso no es un plan

Algunos inversores son incapaces de admitir que cometieron un error de inversión. Esta forma de pensar puede conducir a malas decisiones y reducir sus resultados de inversión.

Tal vez investigaron un stock en particular y lo compraron pensando que aumentaría su valor. A veces, incluso la mejor investigación no garantiza un buen resultado de inversión. Muchos inversores son buenos para determinar cuándo comprar una acción, y muchos menos saben cuándo venderla. (Para obtener más información, consulte:

Su 401 (k): Cómo manejar la volatilidad del mercado .) A veces, una acción caerá inmediatamente después de que el inversionista la haya comprado. En otros casos, es posible que los inversores hayan tenido acciones durante mucho tiempo, que hayan visto cómo subían y luego se mantenían mientras volvía sobre sus pasos hacia abajo hasta el punto de pérdida para el inversor. A lo largo de los años, he escuchado a muchos inversores decir que solo quieren mantener el stock hasta que llegue el punto muerto y recuperar su dinero.

La decisión sobre qué hacer con una participación de este tipo no debería tomarse en función del precio versus el costo, sino más bien de las perspectivas del inversor frente a otras oportunidades de inversión. ¿Mantener esta acción es una buena decisión a largo plazo para su cartera? ¿Sería mejor darse cuenta de la pérdida y desplegar este dinero en otro lado? La verdadera pregunta con cualquier tenencia es: ¿Lo comprarías hoy? (Para obtener más información, consulte:

Stock Market Risk: Wagging the Tails .) Apego sentimental

Otro problema emocional que realmente no tiene cabida en la cartera de un inversor es un apego sentimental a una explotación. Tal vez heredó algo de AT & T (T

TAT & T Inc32. 87-1. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) acciones de su querida abuela y desea conservarlo para siempre independientemente de si es una buena celebración para ti. (Para obtener más información, consulte: Lograr la Asignación óptima de activos .) El sentimentalismo puede ser una gran cosa, pero no cuando se trata de invertir. Cada participación en su cartera debe tener una buena razón para estar allí. Si una explotación no cumple su propósito en algún momento, entonces es hora de considerar venderlo. Obviamente, hay otras consideraciones que incluyen el tiempo y los impuestos a la renta, pero la decisión principal debe basarse en la inversión y no en la emocional. (Para obtener más información, consulte:

Aprovechar la oportunidad de Behavioral Finance .) The Bottom Line

Aunque las emociones a menudo impulsan las decisiones de inversión, no tienen cabida en una estrategia de inversión. Es fácil decir que los inversores deben ignorar las grandes caídas en el mercado de valores; puede ser más difícil no sucumbir al miedo y vender para evitar más pérdidas. Los asesores financieros pueden ayudar a sus clientes a superar estos altibajos del mercado al trabajar con ellos para implementar una estrategia de inversión que guiará sus acciones en todo tipo de mercados. (Para obtener más información, consulte:

4 razones por las que los planes financieros van mal .)