Un fideicomiso es un vehículo para retener y pasar propiedad familiar. Como tal, generalmente cumple al menos uno de dos propósitos: puede reducir los impuestos de una familia al cambiar el ingreso a los miembros en grupos impositivos más bajos, y puede proporcionar a los miembros menos afortunados (o más impulsivos) controlando cómo se desembolsa su dinero.

Debido al crédito fiscal por dividendos y al crédito tributario personal, por ejemplo, un canadiense sin ningún otro ingreso, especialmente un estudiante con gastos deducibles de educación, podría recibir decenas de miles de dólares en dividendos de empresas canadienses libres de impuestos. Pero si bien el fideicomiso familiar tiene una buena reputación como herramienta para los ricos, estos beneficios pueden llegar a la clase media. Por ejemplo, una regla especial conocida como congelación de herencias puede hacer que una confianza sea indispensable incluso para negocios familiares modestamente exitosos.

Una confianza no es más que una relación. Ocurre cuando una persona, a menudo llamada el fideicomitente, le da la propiedad a otra persona, el fiduciario, para administrar en nombre de otras personas (los beneficiarios). Usando el congelamiento de la propiedad, por ejemplo, los propietarios de una empresa en crecimiento convierten sus acciones del negocio existente en acciones preferidas calibradas según el valor del negocio, y venden nuevas acciones comunes al fideicomiso familiar que capturan el crecimiento futuro de la compañía.

Al bloquear la participación de la generación actual al valor actual de la empresa, pueden prepararse para la obligación tributaria cuando mueren sin preocuparse de tener que vender la empresa. Mientras tanto, la próxima generación puede compartir las ganancias de la compañía a través de dividendos asignados a las acciones ordinarias.

Un fideicomiso no es una entidad legal que puede celebrar contratos o incurrir en responsabilidad. Tampoco es el fideicomiso en sí un contrato que impone obligaciones entre cualquiera de las partes, aunque un beneficiario puede demandar a un fiduciario por no actuar en beneficio del beneficiario, lo que se conoce como incumplimiento de obligaciones fiduciarias. Como tal, los fideicomisos no son particularmente difíciles de establecer, de hecho, técnicamente hablando, la mayoría de los fideicomisos ni siquiera requieren un documento fundador. Pero la ley fiscal que rodea a los fideicomisos es tan compleja como cabría esperar: una persona interesada en establecer un fideicomiso debe hablar primero con un abogado. Aquí hay algunos de los que puede esperar discutir.

Living or Estate Trust?

Existen fundamentalmente dos tipos de fideicomisos. Los fideicomisos testamentarios se crean como parte de un testamento y surten efecto a la muerte del testador. Los cambios recientes a la ley canadiense le quitaron la ventaja fiscal de establecer fideicomisos de patrimonio testamentario a largo plazo, haciéndolos menos útiles.

Cualquier otro fideicomiso, incluido uno que use un congelamiento de patrimonio, es un fideicomiso vivo, o entre vivos, establecido mientras su arquitecto aún está vivo.Se puede establecer un fideicomiso activo para una variedad de propósitos: la Agencia de Ingresos de Canadá (CRA) ha identificado 31 tipos diferentes de fideicomisos en vida, para una variedad de beneficiarios diferentes.

De hecho, dos nuevos tipos de fideicomisos para personas de la tercera edad, los llamados fideicomisos de alter-ego y de cónyuge solidario o de derecho consuetudinario, han comenzado a reemplazar los testamentos, según la abogada fiscal Evelyn R. Schusheim de Toronto. Las reglas especiales permiten que un individuo de 65 años o más transfiera activos a estos fideicomisos sin tener que pagar primero ganancias de capital sobre los activos. Solo el individuo (y el socio, en el caso de un fideicomiso conjunto) pueden beneficiarse de la confianza mientras él o ella está vivo. Cuando el fideicomitente (o socio sobreviviente) muere, el fideicomiso paga el impuesto sobre las ganancias de capital realizadas, pero la propiedad del fideicomiso se puede distribuir a los herederos sin estar sujeto a tarifas de sucesión.

Ten en cuenta las Reglas de atribución.

Aunque un fideicomiso canadiense no es una entidad legal, según la legislación canadiense es un contribuyente, a las tasas más altas. Es por eso que los fideicomisarios tratan de traspasar a los beneficiarios los ingresos obtenidos por la propiedad del fideicomiso, para que puedan pagar los impuestos a sus propias tarifas, supuestamente más bajas. Pero en un esfuerzo por limitar el uso de fideicomisos para la evasión de impuestos, la ley tributaria canadiense atribuye el ingreso fiduciario a la persona que transfirió la propiedad al fideicomiso si los destinatarios son parientes cercanos.

En general, estas reglas de atribución se aplican cuando el beneficiario es cónyuge, o menor de 18 años, en el caso de los dividendos y los ingresos por intereses (pero no las ganancias de capital). Las reglas de atribución no se aplican cuando el beneficiario es un hijo adulto (o nieto, sobrina o sobrino).

Otras reglas atribuyen el ingreso a un transferidor que puede controlar o recuperar efectivamente los activos en el fideicomiso. Existen excepciones, incluidos los fideicomisos alter-ego y los fideicomisos de socios conjuntos. Pero, por lo demás, las reglas hacen que los fideicomisos revocables, cada vez más comunes en, por ejemplo, los EE. UU., Sean difíciles de usar en Canadá. (Consulte también: Cómo establecer un fondo de fideicomiso si no es rico. )

Elija un fideicomitente y fiduciario.

Las reglas de atribución guían estas decisiones. Como un cedente no puede controlar la propiedad de un fideicomiso, no puede ser un único fideicomisario. (Un transferidor puede ser uno de al menos tres fiduciarios, siempre que no ejerza una influencia desproporcionada).

Por lo general, la persona que transfiere la propiedad que se va a depositar en fideicomiso pide a otra persona que sea el fideicomitente. un abuelo, tal vez, o un amigo cercano de la familia. Sin embargo, hay momentos en los que debe designar a otra persona, como una compañía fiduciaria, como fiduciario. Por ejemplo, si desea establecer un fideicomiso en otra provincia, el fiduciario (o la mayoría de los fideicomisarios) debe residir allí. Otras veces para designar a un fideicomisario externo es cuando desea la independencia pura o anticipar un conflicto dentro de la familia.

Es importante que las personas designadas como síndicos realicen el trabajo de fiduciario. En los últimos años, la Agencia Tributaria de Canadá ha intentado reprimir a los fideicomisarios o beneficiarios que actúan como fideicomisarios de facto.

Decida qué propiedad transferir.

No existe un fideicomiso sin una propiedad que se transfiere, o como se denomina, liquidada: la perspectiva o promesa de realizar la transferencia no es suficiente para crear un fideicomiso por adelantado. Además, dadas las reglas de atribución, puede ser imprudente liquidar un fideicomiso con la propiedad real que proporcionará ingresos o capital a los beneficiarios, aunque la propiedad de liquidación debería tener algún valor, de lo contrario, dice Weigl, la legitimidad del fideicomiso podría ser impugnada. Weigl sugiere usar una moneda de plata o de oro que se identifique fácilmente y se guarde en una caja de seguridad. (Si el fideicomiso se audita alguna vez, los funcionarios de recaudación querrán saber si el fideicomisario aún lo tiene. "Se convierte en un problema de mantenimiento de registros.")

Si los beneficiarios de un fideicomiso activaran de otro modo las reglas de atribución, el el fideicomitente o el individuo con los activos reales puede evitarlos haciendo lo que se conoce como un préstamo con tasa de interés prescrita, un préstamo documentado con una tasa de interés no inferior a la tasa de interés prescrita por la CRA.

El fideicomiso puede usar los fondos del préstamo para comprar los activos que tendrá. Por ejemplo, en el caso de una helada de herencias, un pequeño préstamo de, digamos, $ 100, debería ser suficiente para que el fideicomiso compre las nuevas acciones ordinarias de la compañía familiar a un valor nominal nominal. El fideicomiso puede pagar el préstamo cuando recibe el primer cheque de dividendos.

The Bottom Line

Un fideicomiso no es un contrato o una entidad legal, pero dadas las complejas reglas de atribución, es mejor hablar con un abogado antes de establecer uno. (Véase también: Cómo configurar un fondo fiduciario en la U. K.)