Podemos reducir la cantidad de tiempo y la "tarea" necesaria para encontrar valores altamente negociables mediante la ejecución de pantallas y escaneos de stock, pero aún existe el problema común de hacer que las estrategias sean mucho más complejas de lo que necesitan. ser. Las estrategias complejas generalmente comienzan con una estrategia simple que funciona bien para el comerciante, pero luego esa estrategia se modifica y se modifica para intentar que sea aún más rentable.

Si este retoque ha funcionado con algunas estrategias, eso es excelente, pero es común que el operador empiece a tener demasiado en mente; las ganancias cesan y el comerciante termina regresando a estrategias simples de todos modos o desapareciendo del mercado. Parece haber un atractivo para las estrategias complejas y extrañas. Si bien un método puede sonar elegante y sofisticado, eso en sí mismo no pondrá dinero en el bolsillo del comerciante. (Para obtener más información, consulte Conozca a los inspectores de existencias .)

¿Es simple mejor? Las estrategias complejas pueden atraer fácilmente a los operadores, ya que es lógico que mientras más información tengamos en un sistema, más confiable será. Sin embargo, el mercado no siempre recompensa la lógica y, cuando lo hace, puede que no lo haga en el marco temporal del comerciante. Recuerde, el mercado puede estar equivocado mucho más tiempo de lo que el comerciante puede permitirse tener razón.

Al final, el precio es lo único que le importa a los operadores, y sin embargo el precio se transforma en todo tipo de derivados e indicadores para supuestamente darles a los operadores una ventaja. Si bien estos derivados e indicadores con frecuencia tienen validez, si queremos volver a la simplicidad debemos centrarnos en el precio. En este sentido, veremos una estrategia de negociación diaria que solo considera el precio y los movimientos actuales, ya que el movimiento del precio es lo que realmente genera ganancias. Como dijo Einstein, "La elegancia es para los sastres", y en lo que se refiere a las operaciones, la elegancia y la complejidad no necesariamente significan dinero en efectivo.

Si bien hay ejemplos de estrategias complejas (y simples) fallidas, probablemente ningún ejemplo es más importante que la desaparición de la gestión del capital a largo plazo (LTCM). Si bien esta no era una empresa de comercio diario, sí muestra que las estrategias complejas no garantizan el éxito. Siempre existe el riesgo de pérdida (incluso cuando se trata de eliminar el riesgo, como lo hizo LTCM) independientemente de la estrategia que se comercialice. Por lo tanto, es discutible que el precio sea lo que se debe negociar, y las estrategias utilizadas deben ser simples, fáciles de implementar y capaces de controlar las pérdidas. (Para obtener más información, consulte Fallas de los fondos de cobertura masiva .)

Capture el rango diario Esta estrategia implica observar las tendencias de los precios en una acción dada y negociar dentro de ese contexto. Si bien no hay garantías de que una determinada tendencia continúe, al comerciar con esa tendencia, estamos poniendo la probabilidad de ganancia de nuestro lado.

Para esta estrategia necesitaremos rastrear el rango diario promedio después del precio abierto. En otras palabras, necesitamos saber el rango promedio intradía. No prestamos atención a las brechas, y las brechas no están incluidas en el rango promedio intradía. El promedio que utilizamos debe ser promedio en los últimos 20 días hábiles, y excluir cualquier movimiento extremadamente volátil que pueda deberse a eventos noticiosos económicos o de la compañía. El rango diario promedio es simple calculado como Alto-Bajo. Para convertir esto a un porcentaje, tomamos (Alto-Bajo) / Abrir. Una vez que tenemos datos para 20 días hábiles, sumamos el porcentaje de movimientos cada día y lo dividimos por el número de días para obtener el promedio.

Esto puede sonar como un poco de trabajo, pero en realidad es un proceso muy simple una vez que los altos y bajos de cada día se rastrean en una hoja de cálculo. Además, varias plataformas de negociación tienen un indicador de rango promedio que proporciona el rango promedio intradía durante un período de tiempo determinado. Tenga en cuenta que este no es el rango real promedio (ATR). El ATR influye en las brechas y, por lo tanto, no es útil para este método de negociación. (Para obtener más información, consulte Medir la volatilidad con un rango real promedio .)

Figura 1: Historial de precios de Smithfield Foods Inc.

Fuente: www. freestockcharts. com

La Figura 1 es una tabla de SFD que fue bastante volátil a veces en septiembre y octubre de 2009. La tabla muestra el 2 de septiembre y el 5 de septiembre en un marco de tiempo de cinco minutos. El 2 de octubre de 2009, el stock cayó al descubierto (línea horizontal) y luego se negoció más alto y se movió por encima del abierto. Compraríamos a medida que el precio pase por el abierto. Nuestro objetivo es el rango promedio menos el movimiento que ya ocurrió ese día. Si el stock se movió en promedio 5%, y el stock ya se movió 3. 8% (en este caso), nuestro objetivo es 1% por encima del precio abierto (un poco menos que el promedio para aumentar nuestras posibilidades de alcanzar nuestro objetivo) en el dirección tomamos el comercio.

La operación del 2 de octubre de 2009 hubiera resultado en un beneficio de 13 centavos en este movimiento inicial a través del precio abierto. El precio cayó a través de la apertura y podría haber proporcionado una ganancia adicional en un cuero cabelludo rápido.

El 5 de octubre de 2009 proporcionó una operación más rentable ya que las acciones cayeron en la apertura (línea horizontal) y luego se recuperaron rápidamente para un gran aumento porcentual. Esta operación habría resultado en una ganancia aproximada de 37 centavos + (3% +) ya que capturamos la mayor parte del rango promedio diario. (Para obtener más información, consulte Estrategias comerciales diurnas para principiantes .)

Otras consideraciones Las interrupciones dependerán de la volatilidad de las acciones, pero a menudo se pueden mantener bastante pequeñas ya que el movimiento inicial vuelve a abrirse es generalmente rápido y no pone al comerciante fuera de juego por mucho tiempo. El monto de la parada debe ser menor que el beneficio esperado.

Este es un ejemplo, y debe recordarse que existen múltiples stocks que podemos ver en cualquier momento dado. No todas las acciones proporcionarán intercambios al mismo tiempo, por lo que podemos realizar operaciones múltiples en acciones múltiples. También debemos recordar que no todos los intercambios serán rentables, pero si podemos capturar una parte del rango diario y reducir las pérdidas, tenemos buenas posibilidades de obtener un beneficio general.

The Bottom Line Las estrategias simples basadas en los movimientos del precio promedio pueden poner las probabilidades a nuestro favor para hacer intercambios rentables. Ningún sistema es perfecto, y las pérdidas seguirán ocurriendo con esta estrategia, pero si comerciamos con múltiples acciones y mantenemos paradas estrictas en relación con las ganancias potenciales, tenemos buenas posibilidades de ganar dinero. Dado que una estrategia compleja no puede garantizar el éxito más que una simple, cuando podemos comerciar "simplemente" deberíamos hacerlo.

Nuestro objetivo es obtener información sobre el rango promedio intradiario de las acciones y luego capturar parte de ese movimiento comprando o vendiendo a medida que el precio retrocede a través de la apertura después de haberse movido en la dirección opuesta después de la apertura. Nuestro objetivo es el movimiento porcentual promedio menos el movimiento que ya ha ocurrido antes de nuestra entrada. (Para obtener más información, consulte nuestro Day Trading Tutorial .)