¿Está atrapado con una anualidad que ha perdido más de la mitad de su valor original? Probablemente no seas el único. En las últimas dos décadas, el volumen de ventas de anualidades variables ha tenido un crecimiento fenomenal: se ha disparado desde $ 4. 6 mil millones en 1987 a $ 128. 4,000 millones en 2004. Desafortunadamente, muchos inversores que invirtieron grandes sumas de dinero en rentas vitalicias mientras que el mercado bursátil subió a su pico en 1999 no tenían idea de las grandes pérdidas que estaban a punto de enfrentar.

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El auge de las anualidades variables
En la década de 1990, la Bolsa de Nueva York -donde las acciones de unas 3,000 empresas se intercambian entre inversores cada día- tuvo el mercado alcista más largo en su historia. Con el S & P 500 promediando rendimientos de más del 28% anual desde 1995 hasta 1999, muchos inversores querían obtener estos extraordinarios retornos de dos dígitos. Los inversores casi inmediatamente perdieron el interés en las anualidades fijas y comenzaron a inundar miles de millones de dólares en anualidades variables con la esperanza de aprovechar los rendimientos similares al mercado ofrecidos por las inversiones de fondos mutuos disponibles dentro de una anualidad variable. El patito feo de la industria de la inversión se había convertido repentinamente en la chica más hermosa del baile. (Para obtener más información sobre anualidades fijas y variables, consulte Una descripción general de anualidades .)

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La posibilidad de que las ganancias crezcan con impuestos diferidos dentro de un contrato de renta vitalicia hace que este producto sea atractivo para aquellos contribuyentes que buscan una exención impositiva en sus declaraciones federales. Los inversionistas también confiaron en nombres muy conocidos como Fidelity, MetLife, Vanguard y Prudential, por nombrar algunos. Para muchas personas, la posibilidad de invertir en un producto con uno de estos nombres "probados y verdaderos" hizo que una anualidad sea una inversión deseable. Dado que las anualidades a menudo se utilizan para complementar los planes de jubilación y cuentas IRA, no debería sorprender que también puedan proporcionar diferentes tipos de protección de acreedores en muchos estados. De acuerdo con los estatutos del estado, las anualidades están exentas de los reclamos de los acreedores en estados como Florida, Texas y Oklahoma, siempre que la anualidad no se haya adquirido con intención fraudulenta. Este refugio provisto por rentas vitalicias les hizo una inversión atractiva para aquellos preocupados por la protección de activos.

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La caída de las anualidades variables
Si bien muchos inversores disfrutaron de los retornos de dos dígitos de finales de los años 90, muchos también sufrieron el declive que siguió en los siguientes tres años. De 2000 a 2003, el S & P 500 perdió un promedio del 42%. Un inversionista que compró una anualidad de $ 500,000 en 2000, invirtió principalmente en grandes compañías estadounidenses, podría haber perdido más de $ 210,000 para fines de 2003. De hecho, los inversionistas perdieron miles de millones, y de repente todos estaban asustados hasta la muerte del mercado bursátil. . Las técnicas de venta utilizadas por los vendedores de anualidades variables fueron ampliamente criticadas y las agencias reguladoras comenzaron a preocuparse por la tergiversación de anualidades.

El conocimiento de actividades menos que ejemplares en la industria financiera (falta de divulgación completa y falsificación de anualidades variables) condujo a la educación rápida de muchos inversores, ya que aprendieron sobre los cargos de entrega, tarifas y gastos y la liquidez asociada con anualidades variables. Luego, para colmo de males, el IRS redujo la tasa de ganancias federales de capital del 28% al 20%, y bajó nuevamente al actual 15%, al tiempo que mantuvo el impuesto a la renta ordinario de las ganancias de la anualidad (cuando se retiró). Armados con su nuevo conocimiento y atormentados por las grandes pérdidas en sus rentas vitalicias, muchos inversores estaban ansiosos por cambiar su dinero de rentas vitalicias variables, pero las fuertes cargas de rescate hicieron que el reemplazo fuera difícil.

Entonces, ¿qué opciones están disponibles para los inversores?

Opciones para su Rentabilidad inferior a la anualidad Entregue su anualidad : Retire la anualidad y utilice sus fondos para otro tipo de inversión. Asegúrese de llamar primero a la compañía de anualidades para verificar si quedan cargos por la cancelación en el contrato.

Total 1035 Exchange : 1035 exchange es una disposición en el código tributario que permite la transferencia directa de fondos acumulados en una póliza de seguro de vida, póliza de dotación o anualidad a otra póliza de seguro de vida, política de dotación o póliza de anualidad, sin crear un evento imponible.

Intercambio parcial : Esta opción le permite cambiar una parte de la anualidad actual por otro contrato. Esto se usa comúnmente para intercambiar la parte del contrato que no tiene cargo de rescate restante. Le permite mantener vigente su anualidad actual, manteniendo así el beneficio por fallecimiento.

Reinversión a otra cuenta de inversión : Si una anualidad no calificada está bajo el agua (el valor actual es inferior a su costo original), puede transferir los fondos a otra cuenta de inversión, como un individuo una cuenta de corretaje o una cuenta de fondos mutuos, sin incurrir en una multa fiscal. Es posible que se apliquen los cargos de entrega, así que asegúrese de verificar primero con la compañía de rentas vitalicias.

Mantener la anualidad : Si su anualidad es nueva, lo más probable es que esté dentro del período de cargo diferido de ventas. Por lo tanto, cerrar la anualidad podría no ser la mejor opción, ya que podría recibir un alto cargo de entrega. En este caso, es posible que deba mantener la anualidad durante algunos años más para que el cargo de rescate se cancele, o tome el golpe y pague el cargo diferido.
¿Son deducibles las pérdidas de anualidad?
Para que una pérdida de anualidad no calificada sea deducible de impuestos, la pérdida se debe realizar cobrando completamente o entregando la anualidad. Los intercambios que utilizan la provisión de impuestos 1035 no calificarán la pérdida para una deducción de impuestos; sin embargo, el nuevo contrato puede mantener la base del costo original. Es importante recordar que los cargos de entrega que se apliquen no serán deducibles como parte de la pérdida realizada.

Ejemplo
Digamos que Matt compró una anualidad no calificada hace tres años por $ 50,000.Debido al bajo rendimiento de la inversión, su anualidad ahora vale $ 40,000 y tiene un cargo de rescate de $ 3,000. A pesar del cargo de rescate, Matt decide cobrar su anualidad y recibe un cheque por $ 37,000. Aunque Matt recibió una cheque por solo $ 37,000, su pérdida real realizada en la anualidad es de solo $ 10,000, ya que el cargo de rescate de $ 3,000 no se puede contar como parte de la pérdida realizada según los estándares del IRS. Sin embargo, incluso si Matt no tiene 59. 5 años, no estará sujeto a una multa del 10% por retiro anticipado del IRS porque esta penalización solo se aplica a las ganancias.

Ahora que hemos determinado que Matt incurrió en una pérdida realizada de $ 10, ¿dónde debería informarse? Los contadores han adoptado recientemente dos enfoques para informar sobre esta pérdida realizada: un enfoque agresivo y otro más conservador. El enfoque conservador es incluir la pérdida como una deducción miscelánea detallada en el Anexo A, donde solo la parte de la pérdida que excede el 2% de su ingreso bruto ajustado puede informarse en este caso (esto también puede someterlo al impuesto mínimo alternativo [AMT]). El enfoque más agresivo haría que adoptara la posición de que la pérdida podría considerarse una pérdida ordinaria sufrida durante el año contributivo al realizar una transacción con fines de lucro. En este caso, la pérdida se ingresará en la Línea 14 "Otras ganancias y pérdidas" (Formulario 1040 de una declaración de impuestos federales), y la pérdida total podría deducirse (sin problemas AMT).

Conclusión
La Decisión de ingresos del IRS 61-201 proporciona una cantidad mínima de autoridad para la idea de que las pérdidas de anualidades serían aceptables como una pérdida ordinaria (enfoque agresivo), pero la apuesta segura es reclamarla como un desglose misceláneo deducción. Lamentablemente, el IRS no ha dado ninguna guía firme sobre la forma correcta de reclamar la pérdida. La mayoría de los planificadores financieros tomarán la posición de que una pérdida de anualidad es una pérdida ordinaria que se puede informar directamente en el frente de su formulario de impuestos federales. Sin embargo, generalmente es mejor dejar que su contador impositivo realice la llamada, ya que esta es, sin duda, un área cuestionable que podría ser impugnada por el IRS.

En cualquier caso, existen posibles beneficios al entregar o intercambiar una anualidad de bajo rendimiento. Solo asegúrese de consultar con la compañía de rentas vitalicias antes de realizar cualquier acción para que comprenda los cargos (si corresponde) que están involucrados. Como siempre, recuerde mantener una perspectiva a largo plazo con sus inversiones; no desea cargarse con un cambio de inversión hoy si no va a agregar valor a sus finanzas en el futuro.