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Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es una acción que atrae a los creyentes más recalcitrantes y escépticos debido a su modelo de negocio único. La compañía ha evitado ganancias a favor de ganar cuota de mercado. Aunque esto es bastante típico para las empresas en etapa inicial, Amazon continúa por este camino más de 20 años en su existencia. El precio de las acciones de Amazon ha tenido una tendencia más alta durante gran parte de su existencia, ya que ha encontrado inversores que comparten la visión del fundador y CEO de Amazon, Jeff Bezos.
Corto en Amazon
Para aquellos que no creen que Amazon pueda comenzar a convertir su participación de mercado en ganancias, existen varias formas de reducir el stock. Si los inversionistas pierden la fe de que Bezos podrá seguir ganando participación en el mercado con lanzamientos de nuevos productos, o que en algún momento esta participación de mercado se traducirá en ganancias, las acciones de Amazon ciertamente sufrirán una fuerte caída. Las acciones de alto múltiplo que no satisfacen las expectativas de los inversores pueden generar grandes ganancias para los vendedores en corto.
La forma más sencilla de aprovechar un descenso en el precio de las acciones de Amazon es acortar el stock con un intermediario. Cortar una acción a través de un corredor implica tomar prestado el stock y luego venderlo en el mercado o con una orden limitada. En algún momento futuro, las acciones se deben volver a comprar para cerrar el intercambio. Cuando la acción se recompra si el precio ha subido, entonces el inversor pierde dinero en su venta a corto. Si el precio de las acciones ha disminuido, el vendedor en corto se beneficia de la diferencia entre el precio de venta y el precio al que se recompra.
Para obtener más información sobre el entorno competitivo de Amazon, lea ¿Quiénes son los principales competidores de Amazon?
Riesgos
Sin embargo, existen riesgos considerables en el cortocircuito de una acción. Hay una tarifa de préstamo que se acumula con el tiempo. Esta tarifa es modesta para una acción líquida como Amazon, pero puede aumentar si hay una fuerte demanda para acortar el stock. Otro riesgo de cortocircuitar una acción es que la mecánica del cortocircuito está apilada contra el vendedor en corto.
Para una posición larga, lo máximo que un inversor puede perder en una acción es 100%. Cuando se produce un cortocircuito, en teoría las pérdidas son ilimitadas. Lo más que puede hacer un vendedor en corto es el 100%, si la acción va a 0. Por lo tanto, las ventas en corto se consideran apropiadas solo para los operadores sofisticados que entienden los riesgos involucrados. Otro riesgo relacionado con el cortocircuito de una acción es la posibilidad de un apretón corto. Las acciones como Amazon con valuaciones ricas tienden a atraer a los vendedores en corto, especialmente cuando el precio de las acciones o la empresa muestran signos de vacilación.
Esto crea su propio riesgo ya que un catalizador alcista puede generar grandes ganancias. Las ganancias pueden ser bastante exageradas ya que los pantalones cortos se ven obligados a cubrir para limitar las pérdidas o debido a la gestión del riesgo.Por supuesto, los pantalones cortos que cubren conducen a una demanda aún mayor, empujándolo aún más alto. Por lo tanto, los vendedores en corto deben tener un plan para manejar contracciones cortas y contraguerras. Una herramienta que se puede usar para evaluar el potencial de un apretón corto es examinar el flotante corto de una acción, que se puede encontrar a través de un intermediario.
Compra de Puts
Otro método para obtener ganancias de un descenso en el precio de las acciones es comprar puts. La ventaja de comprar puts es que lo máximo que un operador puede perder es la cantidad que pagó por la opción de venta. Las opciones de venta son contratos para vender acciones a un precio determinado en un momento determinado. Por ejemplo, alguien puede comprar una opción put para vender 100 acciones de Amazon a $ 200 en enero de 2016.
En la fecha de vencimiento de la opción, si el precio de las acciones de Amazon es superior a $ 200, la opción caduca. Si el precio de la acción cierra a $ 150, entonces la opción tendrá un valor de $ 50. Claramente, las opciones de venta ofrecen un apalancamiento considerable para los operadores con alta convicción con una desventaja limitada en lugar de poner en corto el stock. La desventaja es que los operadores deben tener razón acerca de la dirección y el tiempo de las acciones para obtener ganancias.
Para obtener más información sobre inversión en opciones, consulte Las mejores estrategias de opciones para operar Southwest Airlines.
Reglas y estrategias para una venta en corto rentable | Las ventas en corto de
Funcionan bien en los mercados alcistas y bajistas, pero se requieren reglas estrictas de administración de riesgos y entrada para superar la amenaza de contracciones cortas.
¿Están disponibles las OPI para vender en corto inmediatamente después de la negociación, o hay un límite de tiempo que debe pasar antes de que se acepten las ventas en corto?
La respuesta rápida a esta pregunta es que una OPI puede acortarse en la negociación inicial, pero no es una tarea fácil al inicio de la oferta. En primer lugar, debe comprender el proceso de las OPI y las ventas en corto. Una oferta pública inicial (IPO) ocurre cuando una empresa pasa de ser privada a negociarse públicamente en un intercambio.
Cuando se vende en corto una acción, ¿cuánto tiempo tiene un vendedor en corto antes de cubrir?
No existen reglas generales sobre cuánto tiempo puede durar una venta corta antes de que se cierre. Una venta corta es una transacción en la que las acciones de una empresa son prestadas por un inversor y vendidas en el mercado. El inversionista debe devolver estas acciones al prestamista en algún momento en el futuro.