El CCI, o Commodity Channel Index, fue desarrollado por Donald Lambert, un analista técnico que publicó originalmente el indicador en la revista Commodities (ahora Futures ) en 1980. A pesar de su nombre, el CCI se puede utilizar en cualquier mercado y no es solo para productos básicos. El CCI fue desarrollado originalmente para detectar cambios de tendencia a largo plazo, pero ha sido adaptado por los comerciantes para su uso en todos los marcos de tiempo. Aquí hay dos estrategias que pueden emplear tanto inversores como comerciantes.

Indicador CCI

El CCI compara el precio actual con un precio promedio durante un período de tiempo. El indicador fluctúa por encima o por debajo de cero, moviéndose hacia un territorio positivo o negativo. Mientras que la mayoría de los valores, aproximadamente el 75%, caerán entre -100 y +100, aproximadamente el 25% de los valores caerán fuera de este rango, lo que indica una gran debilidad o fortaleza en el movimiento del precio.

Figura 1. Gráfico de acciones con indicador CCI

El cuadro de arriba usa 30 períodos en el cálculo de CCI; dado que el cuadro es un gráfico mensual, cada nuevo cálculo se basa en los 30 meses más recientes. CCI de 20 y 40 períodos también son comunes.

Un períodose refiere al número de barras de precios que el indicador incluirá en su cálculo. Las barras de precios pueden ser de un minuto, cinco minutos, diarios, semanales, mensuales o cualquier marco de tiempo al que tenga acceso en sus gráficos.

Cuanto mayor sea el período elegido (cuantas más barras haya en el cálculo), con menor frecuencia el indicador se moverá fuera de -100 o +100. Los operadores a corto plazo prefieren un período más corto (menos barras de precios en el cálculo) ya que proporcionará más señales, mientras que los intercambios a largo plazo e inversores prefieren un período más largo como 30 o 40. Se recomienda usar un gráfico diario o semanal por más tiempo. a largo plazo, mientras que los intercambios a corto plazo pueden aplicar el indicador a un gráfico por hora o incluso a un gráfico de un minuto.

Los cálculos del indicador se realizan automáticamente mediante software de gráficos o una plataforma de negociación; solo debe ingresar el número de períodos que desea usar y elegir un marco de tiempo para su tabla (por ejemplo, 4 horas, diariamente, semanalmente, etc.). Stockcharts. com, Freestockcharts. Las plataformas com y trading, como Thinkorswim y MetaTrader , todas proporcionan el indicador CCI. Seleccione el indicador de la lista de indicadores para agregarlo a su gráfico.

Cuando el CCI está por encima de +100, el precio está muy por encima del precio promedio medido por el indicador. Cuando el indicador está por debajo de -100, el precio está muy por debajo del precio promedio.

Estrategia básica de CCI

Una estrategia básica de CCI consiste en vigilar que el CCI se mueva por encima de +100 para generar señales de compra y moverse por debajo de -100 para generar señales de venta o de comercio en corto. Los inversores solo pueden querer tomar las señales de compra, salir cuando se producen las señales de venta y luego reinvertir cuando la señal de compra vuelva a producirse.

Figura 2. Gráfico ETF con señales comerciales básicas de CCI

El cuadro semanal anterior generó una señal de venta en 2011 cuando el CCI cayó por debajo de -100. Esto les hubiera dicho a los operadores a más largo plazo que estaba en marcha una potencial tendencia bajista. Los operadores más activos también podrían haber usado esto como una señal de venta corta. A principios de 2012 se activó una señal de compra, y la posición larga permanece abierta hasta que el CCI se mueve por debajo de -100.

Estrategia de CCI de varios marcos de tiempo

El CCI también se puede usar en múltiples marcos de tiempo. Se usa un gráfico a largo plazo para establecer la tendencia dominante, mientras que un gráfico a más corto plazo se usa para establecer retrocesos y puntos de entrada en esa tendencia. Esta estrategia favorece a los operadores más activos e incluso se puede utilizar para el comercio diario, ya que el "largo plazo" y el "corto plazo" se relacionan con el tiempo que un operador quiere que sus posiciones duren.

De forma similar a la estrategia básica, cuando el CCI se mueve por encima de +100 en su gráfico de más largo plazo, la tendencia es hacia arriba y solo observa las señales de compra en el gráfico a más corto plazo. La tendencia se considera hasta que el CCI a más largo caiga por debajo de -100.

La Figura 2 muestra una tendencia alcista semanal desde principios de 2012. Si este es su gráfico a más largo plazo, solo tomará las señales de compra en el gráfico a más corto plazo.

Al usar un gráfico diario como el marco de tiempo más corto, cómprelo cuando el CCI caiga por debajo de -100 y luego vuelva a subir por encima de -100. Salga de la operación una vez que el CCI se mueve por encima de +100 y luego cae por debajo de +100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a largo plazo se reduce, salga de todas las posiciones largas.

Figura 3. Señales de compra y salidas en tendencia al alza a más largo plazo

La figura 3 muestra tres señales de compra en el gráfico diario y dos señales de venta. No se inician operaciones cortas, ya que el CCI en el gráfico a largo plazo muestra una tendencia alcista.

Cuando el CCI está por debajo de -100 en el gráfico a más largo plazo, solo tome las señales de venta corta en el gráfico a más corto plazo. La tendencia bajista está vigente hasta que el CCI a más largo plazo se recupere por encima de +100.

Realice una operación corta cuando el CCI se recupere por encima de +100 y luego vuelva a caer por debajo de +100 en el gráfico de más corto plazo. Salga de la operación corta una vez que el CCI se mueve por debajo de -100 y luego regresa por encima de -100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a más largo plazo aparece, salga de todas las posiciones cortas.

Alteraciones y errores

Puede ajustar las reglas de estrategia para hacer que la estrategia sea más estricta o indulgente. Por ejemplo, cuando se utilizan marcos de tiempo múltiples, haga la estrategia más estricta solo tomando posiciones largas en el marco de tiempo más corto cuando el CCI de más largo plazo está por encima de +100. Esto reducirá la cantidad de señales, pero asegurará que la tendencia general sea muy fuerte.

Las reglas de entrada y salida en el marco de tiempo más corto también se pueden ajustar. Por ejemplo, si la tendencia a más largo plazo es hacia arriba, puede permitir que el CCI en el gráfico a más corto plazo baje por debajo de -100 y luego regrese por encima de cero (en lugar de -100) antes de comprar. Esto probablemente resultará en un pago a un precio más alto, pero ofrece más seguridad de que el retroceso a corto plazo ha terminado y la tendencia a más largo plazo se está reanudando. Con la salida, es posible que desee permitir que el precio se recupere por encima de +100 y luego sumergir por debajo de cero (en lugar de +100) antes de cerrar la posición larga.Si bien esto podría significar mantener algunos pequeños retrocesos, puede aumentar los beneficios durante una tendencia muy fuerte.

Los ejemplos anteriores usan un gráfico de corto plazo semanal a largo plazo y diario. Se pueden usar otras combinaciones para satisfacer sus necesidades, como un gráfico diario y cada hora, o un gráfico de 15 minutos y un minuto, etc. Si obtiene demasiadas o pocas señales comerciales, ajuste el período del CCI para ver si esto corrige este problema

Desafortunadamente, es probable que la estrategia produzca señales falsas múltiples o que pierda operaciones cuando las condiciones se vuelven discontinuas. Es muy posible que el CCI pueda cruzar hacia adelante y hacia atrás a través de un nivel de señal, dando como resultado pérdidas o una dirección poco clara a corto plazo. En tales casos, confíe en la primera señal siempre que el gráfico a más largo plazo confirme su dirección de entrada.

La estrategia no incluye un stop-loss, aunque se recomienda operar con stop-loss para que el riesgo se limite a una cierta cantidad. Al comprar, se puede colocar un stop loss por debajo del mínimo reciente; al cortocircuitar, se puede colocar un stop loss por encima del columpio reciente.

The Bottom Line

El CCI se puede usar en cualquier mercado o marco de tiempo. Se puede usar un marco de tiempo, pero operar con dos proporcionará más señales para los operadores activos. Utilice el CCI en el gráfico a más largo plazo para establecer la tendencia dominante, y en el gráfico a más corto plazo para aislar los retrocesos y generar señales comerciales. Las estrategias y los indicadores no están exentos de trampas; el ajuste de los criterios de estrategia y el período del indicador pueden proporcionar un mejor rendimiento, aunque todos los sistemas son susceptibles de perder intercambios. Implemente una estrategia de stop loss para limitar el riesgo, y pruebe la estrategia de CCI para obtener rentabilidad en su mercado y marco de tiempo antes de usarla.