Si bien es común escuchar de empresas quiebra, muchos se sorprendieron cuando todo el país de Islandia casi cayó en un estado de quiebra en 2008. ¿Cómo podría un país llegar a este punto? Y, una vez allí, ¿qué se puede hacer para mitigar el problema? Siga leyendo para ver una descripción de un cuento de advertencia de lo que precedió al colapso económico de Islandia.

Causa de la crisis A mediados de la década de 1990, Islandia floreció. Las empresas estaban en auge ya que los productos financieros, como los préstamos bancarios, las inversiones y el espíritu empresarial, se convirtieron en la mayor exportación de Islandia. El alcance económico del país se hizo más grande que nunca. De hecho, cuando entras en la lujosa tienda de juguetes Handley's en Londres para comprar un canguro de peluche de cinco pies de alto, estás en una inversión de una compañía islandesa.

También se estaban formando otras cosas nuevas para Islandia durante este tiempo. Por primera vez en la historia, Islandia estableció su propia bolsa doméstica en 1985. La economía en crecimiento mejoró enormemente los ingresos de los ciudadanos, y los salarios aumentaron en un 45% entre 1995 y 2000.

Pero con gran parte del capital de los bancos prestado fuera del país, Islandia dependía excesivamente de las economías de otros países que se mantenían a flote y de los residentes y empresas de esos países que amortizaban su deuda.

Los problemas de Islandia realmente comenzaron cuando se convirtió en una víctima de las bajas tasas de cambio de divisas, llamadas tasas de arrastre. Cuando las monedas cayeron en otros mercados, el valor de la corona islandesa cayó catastróficamente. (Para obtener más información sobre las causas de la moneda de un país a caer, lea ¿Qué causa una crisis monetaria? )

Impacto en la media de Islandia ciudadano

• subida de los tipos de interés. Los bancos y el gobierno islandés, que se vio obligado a nacionalizar para estabilizar algunos de los bancos de Islandia, necesitaban capital. Los bancos obtienen capital ya sea vendiendo acciones o bonos. Desafortunadamente, ambas opciones fueron imposibles en esta situación. La tercera opción fue aumentar las tasas de interés, lo que limita los préstamos en tiempos difíciles y alienta a las personas en otros países a invertir una vez más en los sistemas bancarios de Islandia con la esperanza de obtener un alto rendimiento de una inversión ahora arriesgada. Pero para el islandés promedio, este alza en las tasas hizo que las tasas hipotecarias se disparasen, alcanzando una tasa de interés clave del 18% en octubre de 2008, el nivel más alto en Europa.
• Problemas de viajes internacionales. Cuando una moneda nacional y los bancos nacionales no son vistos como muy estables, viajar fuera del país se vuelve difícil para los ciudadanos. Esto se debe a que otros países tendrán problemas para aceptar grandes cantidades de coronas islandesas como forma de pago.

Los equipos de rescate: El Fondo Monetario Internacional
El Fondo Monetario Internacional es una organización internacional de 186 países que tiene como objetivo ayudar a las naciones a evitar crisis financieras a través de préstamos a países con problemas de balanza de pagos, a lo largo de con asistencia técnica.En octubre de 2008, el FMI anunció un $ 2. 1 mil millones de plan de préstamo con Islandia con el objetivo de restablecer la confianza en el sistema bancario. Islandia también debe adherirse a un programa económico respaldado por el FMI. En marzo de 2009, las condiciones en Islandia parecían estar mejorando, aunque mantenía controles muy estrictos sobre el flujo de capital. (Es probable que haya oído hablar del FMI. Pero ¿qué hace y por qué es tan controvertido? Consulte ¿Qué es el Fondo Monetario Internacional? )

¿Qué lecciones debería aprender?

• Los peligros del crecimiento no controlado. Supongamos que obtiene una gran promoción y aumento en el trabajo. Miras todo lo que tienes y piensas en mejorar tu estilo de vida. ¿Debería comprar una casa más grande, contratar un entrenador personal o reemplazar toda su ropa en una sola compra de Neiman Marcus? Antes de ajustar su estilo de vida, debe pensar cuánto tiempo podría durar el aumento. Tal vez deberías esperar un año o dos y ver si tus ingresos más altos persisten. E incluso si a su compañía le va bien, ¿qué le sucede a su trabajo cuando el resto del país reduce los gastos?

  Al igual que con Islandia, en un mundo globalizado, ninguna persona, empresa o incluso país es una entidad autónoma e independiente. Por lo tanto, los problemas de Islandia demostraron que pensar en el futuro, incluso en los mejores tiempos, es una estrategia de supervivencia importante. (Para la lectura relacionada, consulte El debate sobre la globalización .)

• Los problemas de un país pueden afectar la economía global. En un mundo donde las economías mundiales son tan importantes como las economías nacionales, los males de un país pueden resonar en todo el mundo, o los problemas del mundo pueden invadir cualquier país del mundo. Los bancos de Islandia tenían titulares de cuenta e inversores en una variedad de países que temblaban por temor a perder su dinero. (Para información sobre la economía global, lea Llevando las tendencias macro globales al Banco .)
• Supervisión gubernamental de la industria bancaria. Después de la crisis crediticia de Estados Unidos de 2007-2008, las tasas hipotecarias no aumentaron por encima del 18% como lo hicieron en Islandia. Sin embargo, las pensiones y los fondos de inversión cayeron rápidamente en valor, las tasas de ejecución de hipotecas se dispararon y los bancos perdieron dinero al punto de necesitar rescates federales. La situación en Islandia cuestiona el equilibrio entre un sistema bancario desregulado y la seguridad de la estabilidad de las instituciones financieras que proporcionan la mayoría de los fondos para la vida personal y profesional de los ciudadanos. La crisis de Islandia, así como la de Estados Unidos, sugiere que se debe trazar una línea que muestre exactamente cuándo y cómo intervenir y estabilizar una crisis financiera. (Para obtener más información, lea Mercados libres: ¿Cuál es el costo? )

Conclusión Islandia estuvo al borde de la quiebra debido al rápido crecimiento no controlado de la industria bancaria a mediados de la década de los noventa. Los ciudadanos islandeses lidian con altas tasas de interés y algunas dificultades para usar su moneda en otros países. Aprenda de este desafortunado evento y evite el enfriamiento del crecimiento no controlado analizando y planificando compras importantes en su propia vida, porque nunca se sabe cuándo una tormenta de hielo financiera golpeará su economía personal.