La popularidad general de los fondos cotizados en bolsa (ETF) es indiscutible, debido al hecho de que muchos de ellos rastrean índices de referencia conocidos. Tradicionalmente han sido considerados vehículos de inversión para los inversores "simples". Sin embargo, como tanto el número como los tipos de ETF se han expandido y sus beneficios han sido ampliamente reconocidos por los asesores financieros, su atractivo en relación con los objetivos de inversión de las personas de alto patrimonio (HNWI) también se ha vuelto más reconocido. Los inversores de alto valor neto deben equilibrar los deseos de bajos costos y rendimientos máximos, y siempre estar atentos a las implicaciones fiscales de sus inversiones. Además, a menudo desean acceder a diferentes tipos de clases de inversión, como productos básicos o divisas, en lugar de los que favorecen al inversor minorista promedio. Las siguientes son algunas de las razones principales por las que los ETF hacen elecciones apropiadas de cartera para inversores de alto patrimonio.

Low Cost Investing

Uno de los principales beneficios de los ETF para cualquier inversor es su costo relativamente bajo como inversión. Los ETF, especialmente en el área de fondos administrados activamente, generalmente ofrecen índices de gastos sustancialmente más bajos que los fondos mutuos comparables. El efecto de las menores proporciones de gastos se amplifica con inversiones mayores. Una diferencia en las proporciones de gastos de 1. 5% versus 0. 5% podría no traducirse en una enorme cantidad absoluta de dólares para un inversionista que solo tiene unos pocos miles de dólares invertidos, pero para los inversionistas con varios cientos de miles o unos pocos millones de dólares invertidos en un fondo, una diferencia del 1% o incluso del 0,5% en las proporciones de gastos representa una cantidad considerable de dinero, y no debe ignorarse.

Mayor eficiencia tributaria

Los inversores de alto patrimonio neto, con sus proporciones de impuestos proporcionalmente superiores, deben ser conscientes de las implicaciones fiscales de cualquier opción de inversión. Los ETF, debido a la forma en que están estructurados en comparación con los fondos mutuos, generalmente tienen mayores ventajas impositivas. Los gerentes de los ETF suelen ser capaces de navegar por las transacciones del mercado secundario de forma que se minimizan los eventos que provocan impuestos sobre ganancias de capital. Los titulares de acciones de ETF normalmente solo obtienen ganancias de capital cuando venden sus acciones. Por el contrario, siempre que un accionista de fondos mutuos reembolse acciones, el administrador del fondo está obligado a vender acciones para pagar el rescate, lo que desencadenaría un evento de ganancias de capital para todos los accionistas restantes. Mantener los impuestos a las ganancias de capital en un mínimo es extremadamente importante para los inversores de alto patrimonio.

Liquidez y eficiencia comercial

Dado que los ETF se negocian a lo largo del día en grandes bolsas, al igual que las acciones, son inversiones mucho más líquidas que las acciones de fondos mutuos, que solo pueden canjearse al final. precios de negociación del día.Los ETF pueden incluso ofrecer ventajas de liquidez sobre el comercio de acciones individuales en poder de los fondos, si algunas de esas acciones son acciones menos líquidas. La capacidad de moverse rápida y fácilmente dentro y fuera de las inversiones es una gran preocupación para los inversores de alto patrimonio neto, que tienden a tener una mayor rotación global en sus carteras de inversión.

Exposición a inversiones alternativas

Los inversores de alto patrimonio tienden a tener mayores tolerancias de riesgo que los inversores minoristas promedio, y a menudo desean acceder a inversiones alternativas que conllevan un mayor riesgo, pero que también ofrecen rendimientos potencialmente mucho más altos que más inversiones tradicionales. La expansión de los tipos de ofertas de ETF disponibles los ha convertido en un medio fácil de obtener exposición tanto a activos de inversión alternativos como a estrategias de inversión alternativas. Los ETF ofrecen vehículos de inversión fáciles y de bajo costo para acceder a inversiones tales como productos básicos, futuros administrados y cambios de divisas. También hay ETF que replican las estrategias de los fondos de cobertura, como negociación a largo / corto plazo y arbitraje de fusión. Ejemplos de tales fondos de inversión alternativos son el IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30. 17-0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el Crédito Suisse X-Links Merger Arbitrage ETN (NYSEARCA: CSMA).

Inversiones internacionales

Las carteras de inversión de inversores de alto patrimonio tienden a estar más diversificadas a nivel mundial que las de los pequeños inversores. Esto le da a los inversores de alto patrimonio una razón más para utilizar ETFs, que proporcionan un medio más fácil y más rentable de mantener acciones que se negocian principalmente en bolsas de valores extranjeras, en comparación con la compra directa de dichas acciones.