a:

Si cree que las empresas del sector de Internet están sobrevaluadas, puede beneficiarse de una caída en los precios de sus acciones al participar en una o más formas de especulación. Las ventas en corto implican tomar prestado acciones para vender al precio de hoy y luego comprarlas en una fecha posterior, con suerte a un precio menor, para reponer lo que pidió prestado. Los contratos de futuros son acuerdos para vender un valor a un precio predeterminado en una fecha futura específica. Los contratos de opciones son similares a los contratos de futuros, excepto por una diferencia crítica. Le dan la opción, pero no la obligación, de vender un valor en el futuro a un precio predeterminado.

El método más común para beneficiarse de una caída en los precios de las acciones es la venta en corto. Si cree que las acciones en el sector de Internet, que se compone de minoristas en línea, compañías de mercadotecnia web y proveedores de servicios de Internet, están listas para una caída, puede intentar vender caro y luego comprar bajo en una fecha posterior. El riesgo, como probablemente se dé cuenta, es que si los precios suben en lugar de caer, usted todavía está obligado a recomprar las acciones que tomó prestado y vendió, y puede terminar gastando más de lo que ganó en la venta.

Si tiene ciertas empresas del sector de Internet que cree que están sobrevaluadas, puede venderlas en corto. Si, por otro lado, siente que todo el sector está sobrevaluado, puede optar por vender en corto los fondos cotizados (ETFS). Los ETF son como fondos mutuos en el sentido de que comprenden un conjunto de acciones dentro del mismo sector, que a veces asciende a cientos o más. Donde los ETFs difieren de los fondos mutuos es que, al igual que las acciones individuales, se negocian en bolsas durante el día y pueden venderse en corto.

Una alternativa a la venta en corto es comprar un contrato de futuros para vender una seguridad de Internet en una fecha posterior. Este método es viable si considera que el precio de la garantía probablemente caiga por debajo del precio acordado hoy. Al igual que las ventas en corto, los contratos de futuros tienen el riesgo de que el precio de seguridad se mueva en la dirección opuesta a la predicción. En ese escenario, todavía está obligado a vender.

Los contratos de opciones son un método favorito entre los inversores para cosechar los beneficios, pero minimizan los riesgos de las ventas en corto. Un contrato de opciones utilizado para obtener ganancias en una caída en los precios se llama una opción de venta. A diferencia de los contratos de futuros, las opciones de venta no lo obligan a vender a pérdida si un precio de seguridad aumenta inesperadamente. Con una opción de venta, paga una prima inicial al vendedor por la opción de vender un valor en el futuro a un precio de ejercicio designado. Si el precio del valor cae por debajo del precio de ejercicio, puede vender con una prima y ganar dinero.Si el precio del valor se mantiene por encima del precio de ejercicio, en lugar de tener que vender con pérdidas, simplemente puede dejar que la opción caduque. En este escenario, el único dinero que pierde es la pequeña prima que pagó por la opción.