Algunos inversores usan el riesgo de crédito al analizar acciones individuales para determinar si una compañía podría estar en peligro de incumplir sus obligaciones de deuda. Muchos inversionistas de valor pueden ver las razones de deuda para determinar la capacidad de una compañía para administrar su deuda a largo plazo. Aunque el análisis de riesgo crediticio es más aplicable de forma inmediata en la inversión en bonos, también tiene usos para la selección de acciones en las que invertir. Las empresas con un riesgo crediticio significativo pueden tener una mayor probabilidad de tener un bajo rendimiento en el mercado. Si una empresa incumpliera sus obligaciones crediticias, existe una gran probabilidad de que las acciones caigan dramáticamente en el precio.
Los inversores de valor a menudo miran la relación deuda / capital (D / E) al analizar una empresa. La relación D / E se determina dividiendo las obligaciones totales de deuda de una empresa por el capital contable. Esta proporción proporciona información sobre el grado en que la compañía está utilizando la deuda para financiar sus activos. Una relación más alta significa que la compañía está utilizando más apalancamiento, lo que podría ser un mayor riesgo para sus accionistas. Una compañía con una carga de deuda más alta puede ser más susceptible a desaceleraciones repentinas en la economía en general. Si hay una desaceleración económica, una empresa con un alto nivel de deuda puede tener dificultades para mantenerse al día con el pago del principal y los intereses de sus préstamos. Aún así, las compañías en industrias de uso intensivo de activos tales como servicios públicos o el sector de la energía normalmente pueden tener proporciones D / E más altas debido a la naturaleza de esas industrias. Un análisis de las relaciones D / E comunes en el sector puede determinar si un nivel de deuda es sostenible para una empresa individual.
La caída del mercado bursátil que viene: qué esperar (MS, VIX)
Muchos grandes inversores temen una caída del mercado. Incluso si son correctos, siempre hay una forma de obtener ganancias.
¿De qué manera la probabilidad bayesiana respalda el modelo de probabilidad predeterminada cuando se analiza el riesgo crediticio?
Aprende cómo las instituciones financieras pueden usar el análisis bayesiano para modelar el riesgo de incumplimiento de crédito y comprender cómo los derivados tienen un riesgo no lineal.
¿Cómo se calcula el diferencial cuando se opera en el mercado de divisas?
Primero, recuerde que en los mercados de divisas los inversores intercambian una moneda por otra. Por lo tanto, las monedas se cotizan en términos de su precio en otra divisa. Para poder expresar esta información fácilmente, las monedas siempre se cotizan en pares (por ejemplo, USD / CAD).