Interpretación de zonas de soporte y resistencia

Interpretación de zonas de soporte y resistencia

Los analistas técnicos conocen los pormenores del análisis de patrones de gráficos, y una herramienta de análisis técnico popular es usar zonas de soporte y resistencia para identificar puntos en un gráfico donde se produce una pausa, o la inversión de un tendencia, es probable que ocurra. Una vez que se ha identificado un área de soporte o resistencia, proporciona puntos de entrada o salida de comercio potencialmente valiosos. Esto se debe a que, a medida que el precio alcanza un punto de soporte o resistencia, hará una de estas dos cosas: recuperarse del nivel de soporte o resistencia, o violar el nivel de precios y continuar en su dirección.

La mayoría de las formas de intercambios basadas en estos indicadores se basan en la creencia de que las zonas de soporte y resistencia no se romperán. Si el precio se detiene por el nivel de soporte o resistencia, o se rompe, los operadores pueden "apostar" por la dirección y pueden determinar rápidamente si son correctos. Si el precio se mueve en la dirección incorrecta, la posición puede cerrarse con una pequeña pérdida. Sin embargo, si el precio se mueve en la dirección correcta, el movimiento puede ser sustancial. Este artículo examinará los factores clave para medir e interpretar las zonas de soporte y resistencia.

¿Qué son Soporte y Resistencia? El soporte es un nivel de precios en el que se puede esperar una tendencia bajista debido a la concentración de la demanda. A medida que el precio de un valor cae, la demanda de acciones aumenta, formando así la línea de soporte. Las zonas de resistencia surgen debido a una venta masiva cuando los precios aumentan. Comprender este concepto clave puede mejorar drásticamente su estrategia de inversión a corto plazo.

Entonces, los conceptos básicos de soporte y resistencia consisten en un nivel de soporte, que puede considerarse como un piso bajo los precios de negociación, y un nivel de resistencia, que puede considerarse como el techo. Los precios bajan y prueban el nivel de soporte, que se "retendrá" y el precio rebotará, o se violará el nivel de soporte, y el precio disminuirá a través del soporte y probablemente continuará más bajo, hasta el siguiente nivel de soporte.

Con frecuencia, los participantes del mercado que deseen ingresar en una operación larga, esperarán a que los precios de seguridad vuelvan a uno de estos niveles de soporte. En otras palabras, los compradores están en línea, listos para ingresar a estos niveles y con la esperanza de comprar el valor a un precio mejor y más bajo. La Figura 1 muestra un gráfico diario de Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) que tiene bien áreas establecidas de apoyo y resistencia.

Figura 1

La resistencia es donde se puede esperar que una tendencia alcista se detenga temporalmente debido a la concentración de la oferta. Usando la analogía de la casa, la resistencia se puede considerar como el techo. Una pelota de goma que rebota en una habitación chocará contra el piso (soporte) y luego rebotara en el techo (resistencia).Una bola que continúa rebotando entre el piso y el techo es similar a un instrumento de negociación que está experimentando una consolidación de precios entre las zonas de soporte y resistencia. Ahora imagine que la pelota, en pleno vuelo, se transforma en una bola de boliche. Esta fuerza extra, si se aplica en el camino hacia arriba, empujará la pelota a través del nivel de resistencia; en el camino hacia abajo, empujará la bola a través del nivel de soporte. De cualquier manera, se necesita fuerza extra o entusiasmo de los toros o los osos para romper el apoyo o la resistencia.

A menudo, un nivel de soporte eventualmente se convertirá en un nivel de resistencia cuando el precio intente volver a subir y, a la inversa, un nivel de resistencia se convertirá en un nivel de soporte, ya que el precio retrocede temporalmente. Los comerciantes deben tomar nota si ha habido un cambio fundamental de las zonas, como la expansión a largo plazo o contracciones del área intermedia.

Midiendo la importancia de las zonas de soporte y resistencia Los gráficos de precios permiten a los comerciantes e inversores identificar visualmente las áreas de soporte y resistencia, y dar pistas sobre la importancia de estos niveles de precios.

Número de toques . Cuantas más veces el precio evalúa un área de soporte o resistencia, más significativo se vuelve el nivel. Cuando los precios siguen rebotando en un nivel de soporte o resistencia, más compradores y vendedores lo notan y basarán sus decisiones comerciales en estos niveles.

Movimiento de precio anterior . Es probable que las zonas de soporte y resistencia sean más importantes cuando van precedidas de fuertes avances o disminuciones. Por ejemplo, un avance rápido y pronunciado (o tendencia alcista) se encontrará con más competencia y entusiasmo, y puede detenerse por un nivel de resistencia más significativo que un avance lento y constante. Un avance lento puede no atraer tanta atención. Este es un buen ejemplo de cómo la psicología del mercado impulsa los indicadores técnicos .

Volumen en ciertos niveles de precios. Cuantas más compras y ventas se han producido a un determinado nivel de precios, más fuerte será el nivel de soporte o resistencia. Esto se debe a que los comerciantes e inversores recuerdan estos niveles de precios y están dispuestos a usarlos de nuevo. Cuando se produce una actividad fuerte a gran volumen y el precio baja, es probable que se produzca una gran cantidad de ventas cuando el precio vuelva a ese nivel, ya que las personas se sienten mucho más cómodas cerrando una operación en el punto de equilibrio en lugar de perder.

Tiempo . Las zonas de soporte y resistencia se vuelven más importantes si los niveles se han probado regularmente durante un período prolongado. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), por ejemplo, probaron un nivel de resistencia cerca $ 37 por cinco meses, antes de superarlo el 30 de marzo de 2011. La Figura 2 muestra un gráfico diario de ENDP que finalmente supera este importante nivel de resistencia al aumentar el volumen.

Figura 2

Anticipando áreas de soporte y resistencia Si bien es fácil identificar áreas de soporte y resistencia una vez que están bien establecidas, es útil poder predecir dónde pueden ocurrir estas zonas.Los participantes del mercado pueden utilizar una variedad de métodos para reconocer dónde es probable que se produzcan zonas de soporte y resistencia importantes.

Líneas de tendencia . Una de las formas más sencillas de identificar el soporte y la resistencia en un gráfico de precios es con líneas de tendencia. Estas son líneas rectas dibujadas en un gráfico que conecta puntos en los que se produjeron oscilaciones de precios previas (o reversiones). Las líneas de tendencia se dibujan entre los máximos de swing para formar una línea de tendencia hacia abajo, o entre los mínimos de oscilación para dibujar una línea de tendencia ascendente. Cuantas más veces el gráfico de precios toca la línea de tendencia, más significativo se vuelve como nivel de soporte o resistencia.

Altos y bajos anteriores. Los altibajos previos son objetivos principales para el soporte y la formación de resistencia. Si una acción, por ejemplo, está alcanzando un máximo anterior, puede llamar bastante la atención ya que las posiciones largas existentes pueden cerrarse en anticipación de un retroceso, y otros operadores pueden estar listos para comprar, si el precio sube por encima del máximo anterior. .

Porcentajes de retroceso. Muchos analistas técnicos dependen de los porcentajes de retroceso para estimar dónde se pueden presentar los niveles de soporte y resistencia futuros. Los porcentajes de retroceso usan una medida basada en la distancia entre una alta y una baja mayor de un valor dado. Se pueden aplicar ciertos porcentajes del movimiento a la tabla para adivinar el próximo soporte del nivel de resistencia. Los retrocesos de Fibonacci son una herramienta ampliamente utilizada para identificar posibles áreas donde el precio puede detenerse o revertirse.

Promedios móviles. Los promedios móviles a menudo actúan como zonas de soporte y resistencia, en sí mismas. La Figura 3 muestra un gráfico diario de American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) donde el precio se encuentra soporte, una y otra vez, en su promedio móvil de 200 días. Los operadores pueden usar promedios móviles en una variedad de formas, como anticipar movimientos hacia arriba, cuando las líneas de precios se cruzan por encima de un promedio móvil clave, o para cerrar operaciones, cuando el precio cae por debajo de un promedio móvil. Independientemente de cómo se use la media móvil, muy a menudo crean niveles de soporte y resistencia "automáticos".

Figura 3

The Bottom Line Los niveles de soporte y resistencia son uno de los conceptos clave utilizados por los analistas técnicos y forman la base de una amplia variedad de herramientas de análisis técnico, incluidas líneas de tendencia, y el Fibonacci y el dorado proporción. Estos niveles se forman cuando el precio tiene una tendencia a detenerse o revertirse y se pueden usar para ayudar a identificar puntos de entrada y salida de comercio de alta probabilidad. Practique detectar los niveles de soporte y resistencia para los valores en los que tiene interés, y obtendrá mejores resultados para encontrar puntos de entrada y salida para sus operaciones.