Introducción Para E-Micro Forex Futures

New Micro Futures - Say Goodbye to Forex? (Marcha 2024)

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Introducción Para E-Micro Forex Futures
Anonim

Si bien no existe un mercado central para el mercado de divisas (forex), los futuros de divisas son una forma de negociar divisas a través de contratos negociados en bolsa. Los futuros de Forex son similares a otros contratos de futuros en que las tasas de cambio de los pares de divisas actúan como el producto subyacente en el intercambio. En 2009, la Chicago Mercantile Exchange (CME) presentó una versión más pequeña de los contratos de futuros de divisas: la suite de futuros E-micro forex. Estos seis pares de divisas cotizan a una décima parte del tamaño de los contratos de futuros forex correspondientes y hacen que la negociación de futuros forex sea más accesible para una variedad más amplia de comerciantes e inversores, incluidos comerciantes activos individuales, asesores comerciales de productos básicos (CTA) y pequeñas y medianas empresas (PYME) Aquí echaremos un vistazo a estos futuros de divisas y le mostraremos cómo puede incorporarlos a sus operaciones.
TUTORIAL: ¡El mercado Forex

¿Qué son los futuros de E-micro Forex? Los contratos de futuros de E-micro forex incluyen seis contratos de futuros de divisas negociados en bolsa que son un décimo del tamaño de los contratos de futuros de divisas tradicionales. Para el comerciante o inversor, esto equivale a requisitos de margen reducidos y menos riesgos que los asociados con los hermanos mayores de E-micro. Los contratos de futuros de E-micro Forex se comercializan exclusivamente en CME Globex, que es la plataforma de negociación electrónica de Chicago Mercantile Exchange y el mercado regulado de divisas más grande del mundo. La Figura 1 muestra una comparación de las especificaciones del contrato entre los contratos de futuros de divisas estándar y sus correspondientes contratos E-micro. Estos tres contratos más pequeños son completamente fungibles con los contratos de futuros de divisas de tamaño completo.

Figura 1: Una comparación de las especificaciones contractuales entre los contratos de futuros de divisas estándar y sus correspondientes contratos E-micro

Tres de los contratos son completamente fungibles con contratos de futuros de divisas de gran tamaño del grupo CME : EUR / USD, GBP / USD y AUD / USD. Los márgenes y las tarifas de cambio se reducen proporcionalmente al contrato de tamaño completo. Por ejemplo, si el contrato EUR / USD de tamaño completo tuviera un requisito de margen de $ 4, 050 por contrato, el contrato E-micro EUR / USD tendría un décimo del requisito de margen, o en este ejemplo, $ 405 por contrato. Los requisitos de margen actualizados regularmente para los contratos de E-micro se pueden encontrar contactando al CME. (Para la lectura relacionada en el margen, eche un vistazo a Apalancamiento de Forex: una espada de doble filo. )

Especificaciones del contrato de E-micro Forex Futures El CME ofrece seis pares de divisas como contratos futuros E-micro forex como se ve en la Figura 2: EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, AUD / USD, USD / CHF y USD / CAD. Al igual que otros productos de futuros, cada contrato tiene especificaciones con respecto al tamaño del contrato, el incremento del precio mínimo y el valor de tilde correspondiente.Estas especificaciones permiten a los operadores comprender la dinámica de cada contrato y determinar la ganancia o pérdida potencial para movimientos de precios particulares.

Figura 2: Las especificaciones del contrato para cada uno de los seis contratos futuros de E-micro forex.

El contrato EUR / USD, por ejemplo, tiene un tamaño mínimo de tick de 0. 0001; cada marca de precio hacia arriba o hacia abajo dará como resultado US $ 1 correspondiente. 25 aumento o disminución en el valor. Si una operación larga se ingresa a $ 1. 3957, por ejemplo, y el precio se mueve a $ 1. 3967, el aumento del precio de 10 ticks valdría 10 X $ 1. 25 o $ 12. 50.

La Figura 2 también muestra el símbolo de cotización de cada contrato. Como contratos de futuros, cada símbolo debe ser seguido por el contrato mes y año para definir el contrato particular. Los contratos de futuros de E-micro forex se negocian con fechas de vencimiento establecidas en un ciclo trimestral, con meses de contrato cayendo en marzo (designado como "H"), junio ("M"), septiembre ("U") y diciembre ("Z" ) El contrato EUR / USD para diciembre de 2010, entonces, se conocería como M6EZ10:

M6E Z 10
Contrato Mes Año

Protección y seguridad del E-micros Como contratos de futuros, los productos de E-micro son parte de un mercado regulado cotizado en bolsa. El mercado de E-micros está regulado por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la National Futures Association (NFA). A diferencia del mercado de divisas en efectivo, donde diferentes participantes ven precios diferentes (dependiendo del intermediario), los precios están centralizados y todos los participantes del mercado tienen acceso a la misma oferta al por mayor y piden precios con los contratos de futuros de E-micro forex. (Los futuros de Forex operan de manera diferente a los futuros tradicionales. Para comprender mejor los futuros de Forex, lea Primeros Pasos en Forex Forex .)

CME Clearing actúa como la contraparte de cada operación. En otras palabras, CME Clearing es el comprador de cada vendedor y el vendedor de cada comprador, eliminando virtualmente cualquier riesgo de crédito de contraparte. Todas las operaciones se hacen coincidir y se liquidan mediante CME Clearing. Además, los fondos de los clientes se mantienen completamente segregados.

The Bottom Line Cuando CME lanzó los contratos de futuros de E-micro forex en 2009, se introdujeron seis productos. Con una décima parte del tamaño de los contratos de tamaño completo, los E-micros ofrecen a los operadores la oportunidad de comercializar divisas en un mercado regulado y con una exposición menor a riesgos y márgenes. Además, para los comerciantes interesados ​​en los contratos de tamaño completo, los E-micros brindan una introducción práctica a sus hermanos mayores. (Aprenda cómo mejorar su sistema de compraventa de divisas con un horario estratégico. Lea Cómo establecer un horario de operaciones de Forex .)