La Serie 65, oficialmente conocida como Examen de la Ley del Asesor de Inversiones Uniformes, está diseñada para evaluar el conocimiento y la capacidad de un individuo para asesorar a clientes en el área de inversión y discutir conceptos financieros generales. Si tiene una comprensión básica de las finanzas, la economía y la inversión tendrá una gran ventaja, pero varias leyes y reglamentos también están cubiertos, lo que hace que estudiar sea mucho más difícil. (Si está pensando en cambiar de carrera, consulte 6 Pasos para cambiar con éxito carreras financieras. )
TUTORIAL: Corredores y operaciones en línea

¿Quién necesita la Serie 65? Muchas empresas financieras requieren representantes registrados para proporcionar asesoramiento de inversión a los clientes actuales y potenciales. La serie 65 prueba la comprensión del candidato de los conceptos financieros y los califica para dar consejos de inversión y cobrar una tarifa. La mayoría de los reguladores estatales de valores han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en un representante asesor de inversiones (IAR).

Las firmas consultoras de inversiones (RIA) registradas requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Entonces, si actualmente está buscando una carrera en un puesto de asesoría financiera, la Serie 65 podría ser un activo en su currículum. Si aún no lo tiene, podría ser un requisito que lo reciba una vez que lo contraten. También es una prueba menos difícil que las designaciones y certificados más completos, tales como el planificador financiero certificado (CFP) o el asesor de inversiones alquilado (CIC). (Para obtener más información sobre las designaciones financieras, lea Las designaciones financieras no son todas iguales. )

¿Quién no necesita la Serie 65? Dependiendo del alcance de su trabajo en el campo financiero, una serie 65 podría no ser necesaria, o puede ser insuficiente. La serie 65 le da al titular la capacidad de cobrar una tarifa por proporcionar y discutir consejos de inversión. Si no está cobrando una tarifa y no proporciona regularmente asesoramiento sobre valores, entonces lo más probable es que no necesite obtener su licencia de la Serie 65. Pero esto rara vez es el caso.

Otros certificados y licencias pueden considerarse capacitación suficiente en lugar de la Serie 65 y eximen a los titulares de tener que tomar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados lo eximirán de la Serie 65 si cuenta con la certificación de planificador financiero certificado (CFP), designación de analista financiero (CFA), asesor financiero de chárter (ChFC), especialista financiero personal (PFS) o asesor financiero de inversiones ( CIC).

Además, si tiene una Serie 7 y una Serie 66, la mayoría de los estados aceptará esto como una capacitación adecuada y no requerirá un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar la exención del examen de la Serie 65 y aún convertirse en un representante de asesor de inversiones, pero podrían necesitarse de 15 a 20 años de experiencia en el campo.Es importante tener en cuenta que debe estar en regla con el organismo regulador y siempre es necesario verificar con las reglamentaciones estatales para garantizar que es elegible para la exención. (Para más información sobre qué designación es la mejor para su carrera, lea CFP, CLU o ChFC - ¿Qué es lo mejor? )

Elegibilidad No necesita ser empleado o patrocinado por un Financial Autoridad miembro de la Autoridad Reguladora de la Industria (FINRA) para registrarse y tomar el examen de la serie 65. Afectará qué formulario debe completar para registrarse. Si es patrocinado por una firma de ese tipo, se debe completar y enviar un Formulario U4. Pero si no es empleado de una firma miembro, debe completar un Formulario U10 para registrarse. Este examen es uno de los más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible para escribir el examen.

Una vez registrado, tiene 120 días para escribir el examen antes de que deba volver a registrarse, a esto se le llama la ventana de su examen. Si no puede, puede volver a tomar el examen después de esperar 30 días. Pero si fallas tres veces necesitas esperar 180 días, después de los cuales puedes registrarte nuevamente. No hay límite para la cantidad de exámenes que un candidato puede realizar.

El contenido del examen de la serie 65 El examen es un libro cerrado y cubre temas como:

• Información económica y empresarial (14%): ciclos económicos, informes financieros y tipos de riesgo
• Inversión Características del vehículo (24%): tipos de inversiones que incluyen renta fija, acciones y otros valores, y valoración de estas
• Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente (31%): tipos de clientes, consideraciones fiscales, desarrollo de perfil del cliente y aplicando su comprensión del riesgo, y teoría de la cartera
• Leyes, Regulaciones y Pautas (31%): Valores federales Actos, regulaciones, comportamiento ético

Requisitos y aprobación Nuevamente, la Serie El examen 65 es uno de los pocos exámenes que no requiere el patrocinio de un miembro de FINRA para poder tomarlo. Esto es especialmente útil cuando intenta comenzar su carrera en finanzas e inversiones o para construir su currículum.

Antes de que se pueda realizar el examen, el candidato individual puede presentar el Formulario U10 para registrarse en el organismo administrador (FINRA). Alternativamente, la empresa de un candidato puede presentar un Formulario U4. Ambos se pueden hacer electrónicamente en el sitio web de FINRA: // www. Finra. org.

El candidato contesta 130 preguntas más 10 preguntas de prueba previa y tiene 180 minutos como límite de tiempo. Se realiza electrónicamente y el puntaje se presenta inmediatamente después del examen, con un desglose de la calificación en cada sección. Para que se considere aprobado, el candidato necesita un 72% de respuestas correctas, es decir 94 respuestas correctas de 130.

Conclusión El examen de la Ley del Asesor de inversiones uniformes de la serie 65 es uno de los exámenes requeridos por muchos estados para cobrar tarifa por asesoramiento y servicios de inversión. Está destinado a calificar al candidato para convertirse en un representante de asesor de inversiones. Otras designaciones más avanzadas podrían considerarse adecuadas, pero este examen lo prepara para trabajar uno a uno con clientes y para ingresar en la industria financiera.(Para ayudarlo a brindarle más instrucciones, en su carrera financiera, consulte Encuentre su nicho en la industria financiera. )