¿Es arriesgado el ETF MSCI World Index?

Si usted es un inversor potencial que busca exposición global, un fondo cotizado en bolsa que rastree los resultados de rendimiento del índice MSCI World puede ser de su interés. The World Index capta las empresas de mediana y gran capitalización de los 23 países con DM o mercados desarrollados. Este es un total de 1, 644 empresas que abarca aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada de cada país. A continuación, veremos dos opciones principales de ETF de MSCI World Index y examinaremos qué tan arriesgado es el índice MSCI World.

URTH US - ETF incorporado en EE. UU.

Este ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es administrado por BlackRock Fund Advisors (el actual administrador de fondos a cargo es Greg Savage). A partir de julio de 2016, el fondo abarca un activo total bajo administración de alrededor de $ 285. 08 millones. El fondo tiene un índice de gastos de 0.24 y fue ingresado el 12 de enero de 2012.

IWDA LN - ETF constituida en Irlanda

Este ETF que cumple con los OICVM, que tiene su domicilio en Irlanda, es supervisado por la misma sociedad de gestión y gestor de fondos que se menciona anteriormente. La fecha de inicio del fondo fue el 28 de septiembre de 2009 y el índice de gastos del fondo es ligeramente inferior a 0.20, y el ETF reinvierte los ingresos recibidos nuevamente en el fondo.

Dado que los dos ETF pretenden replicar el rendimiento del índice mundial MSCI, la asignación sectorial y geográfica es casi idéntica. En términos de asignación sectorial, los ETF tienen una participación importante en los bienes de consumo no cíclicos (alrededor del 24,1%), seguidos por los financieros (alrededor del 20,1%), los bienes de consumo cíclicos (alrededor del 10,8%), el sector industrial (alrededor del 10.3%) y las acciones de tecnología (cerca del 8. 4%). En cuanto a la asignación geográfica, los ETF se centran en América del Norte (alrededor del 61, 2% de participación), seguidos de Europa Occidental (alrededor del 25% de participación) y Asia Pacífico (alrededor del 13% de cuota).

Las características de riesgo del índice

En cuanto a los últimos diez años, teniendo en cuenta la crisis financiera de 2007-08, el índice mundial MSCI ha logrado un rendimiento bruto anualizado de 5. 02% - al 30 de junio de 2016. En cuanto a los últimos cinco años, excluyendo la crisis del mercado en 2008, pero también la fuerte recuperación en 2009, el índice muestra un rendimiento bruto anualizado de 7. 23%. (MSCI 2016)

Lo volátil que este índice puede realmente obtener, muestra de hecho la crisis financiera. En 2008, el índice tuvo un rendimiento anual negativo de -40. 33% y en el año 2009, se recuperó fuertemente con un desempeño anual positivo de 30. 79%.

En los últimos diez años, el índice tuvo una desviación estándar de 16. 55% (en los últimos cinco años 13. 23%). (MSCI 2016) La desviación estándar es simplemente una estadística que ayuda a los inversores a comprender la volatilidad del pasado.Cuanto mayor es la dispersión, más se desvía el fondo de los rendimientos de su proyecto. Cuando se trata de invertir, esta desviación se usa generalmente para evaluar la probabilidad general de fluctuaciones del mercado, lo que se traduce en riesgo. Por lo tanto, cuanto mayor sea el rango, más impredecibles serán los precios y, por lo tanto, mayor será el riesgo global. (Para obtener más información, consulte : ¿Cómo se usa la desviación estándar para determinar el riesgo?)

En términos de rentabilidad ajustada al riesgo, estamos viendo las cifras de la relación de Sharpe del índice MSCI World. Desde su inicio, el índice tiene una relación de Sharpe de 0. 31, en los últimos diez años 0. 28 y en los últimos cinco años 0. 53. (MSCI 2016) Esta es la razón más comúnmente utilizada para determinar el riesgo ajustado regreso. Pero también puede ser inexacto si se aplica a activos o carteras que no se ajustan a la distribución normal esperada. En general, cuanto mayor es el índice de Sharpe, más atractivos son los activos de rentabilidad ajustados al riesgo o las carteras que ofrecen.

The Bottom Line

Sin ninguna duda, hay riesgos significativos a considerar cuando se invierte en MSCI World Index ETFs. Si se considera que es demasiado arriesgado o no, depende del perfil de riesgo de cada inversor y, por lo tanto, recae en el ojo del espectador. Junto con otros riesgos adicionales, es muy importante que los inversores investiguen la inversión extranjera, la equidad, el riesgo geográfico y político. La debida diligencia es siempre muy recomendable.