Lanzado en 2001, el iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene una larga historia en el mercado de fondos negociados en bolsa, logrando rendimientos para los inversores a una tasa anual del 5. 53% desde el inicio del fondo. Los administradores de fondos con EFA trabajan para rastrear los rendimientos de inversión del índice objetivo del fondo, MSCI EAFE Index, que enumera el desempeño de las empresas de mediana y gran capitalización que operan en regiones extranjeras. EFA no posee valores de empresas ubicadas dentro de los Estados Unidos o Canadá.

La inversión en empresas extranjeras permite a los inversores obtener acceso a los cambios en los mercados no necesariamente disponibles a través de las acciones nacionales. Mientras que los EE. UU. Son el hogar de una gran parte de las compañías de capitalización bursátil más grandes del mundo en casi un 30%, el mercado internacional abarca un 40% más grande de las compañías más grandes por capitalización bursátil. Además, las acciones internacionales no siempre responden de la misma manera que los mercados de renta variable nacional, lo que les brinda a los inversionistas la oportunidad de aprovechar los aumentos o retrocesos no correlacionados a lo largo del tiempo.

Los gestores de fondos de EFA utilizan una estrategia de reproducción para invertir al menos el 90% de los activos del fondo en valores o recibos de depósito que representan valores que figuran en su índice objetivo. El ETF diversifica sus 920 explotaciones en 21 regiones desarrolladas, incluyendo Japón al 22. 14%, el Reino Unido al 20. 28%, Francia al 9. 70% y Suiza al 9. 51% del total de los activos del fondo. EFA también tiene una amplia gama de sectores, al igual que su índice objetivo. La ponderación más pesada se mantiene en el sector financiero con el 26. 04% de las explotaciones, seguido del consumo discrecional con el 13. 01%, industrial al 12. 49%, atención médica al 11. 60% y consumo básico al 11. 08%.

Características

El ETF iShares MSCI EAFE Index es administrado y distribuido por BlackRock Investments, que tiene un sólido historial de proporcionar ETF a los inversores. Los administradores de fondos de EFA imploran un enfoque de inversión de gestión pasiva y cuentan con una baja tasa de rotación que ayuda a mantener los costos generales transmitidos a los inversores relativamente bajos.

Dentro de la arena internacional de ETF, los índices de gastos comúnmente varían de 0.25 hasta 1. 5%. Debido a su estilo de gestión y estrategia de replicación que no requiere operaciones constantes, EFA tiene una relación de gastos de 0. 32%, que está muy por debajo del promedio de la industria.

Los ETF se pueden comprar o vender en el mercado secundario con la ayuda de un corredor o asesor. Si bien los precios de EFA se determinan de la misma manera que otros ETF y cambian regularmente, los inversores pueden pagar comisiones de corredores o asesores que varían según la plataforma de negociación.También se pueden imponer otras tarifas comerciales.

Idoneidad y recomendaciones

Toda inversión en el mercado bursátil, ya sea nacional o internacional, entraña riesgos para el inversor. Sin embargo, las acciones internacionales pueden tener un mayor grado de incertidumbre debido a los riesgos inherentes asociados con las empresas extranjeras. Estos riesgos únicos incluyen los riesgos cambiarios o cambiarios, los riesgos políticos o de país y el riesgo general de mercado. Además, invertir en mercados extranjeros puede ser un desafío en términos de realizar un análisis fundamental de los estados financieros de una compañía, en parte debido a las diferentes regulaciones que no requieren tanta información a los accionistas para las compañías en países extranjeros.

La EPT se considera de menor riesgo que otros ETF internacionales porque su índice objetivo se centra en empresas de mediana y gran capitalización en lugar de empresas de pequeña capitalización o en mercados emergentes. Aunque siguen siendo volátiles, las métricas de riesgo del fondo hablan de un nivel de riesgo más bajo que otros ETF globales, con una beta de cinco años de 0.99 y una relación de Sharpe de 0. 65.

Mientras que la inversión en acciones internacionales como aquellas celebrado dentro de EFA son atractivos para los inversores, no son adecuados para todos. Un inversor con un horizonte a largo plazo y una alta tolerancia al riesgo puede beneficiarse al agregar EFA como una posición dentro de una cartera diversificada. Las inversiones internacionales como las que se llevan a cabo dentro de EFA pueden proporcionar rendimientos lucrativos a los inversores, pero el ETF es el más adecuado para aquellos que son capaces de manejar las fluctuaciones e incertidumbres que vienen con la inversión de crecimiento.