Un fondo del mercado monetario es una alternativa segura a la inversión en acciones o a la tenencia de dinero en una cuenta de ahorro bancaria tradicional. Estos fondos reúnen el dinero de los inversionistas para comprar valores seguros y altamente líquidos, como bonos del Tesoro (T-notes) y certificados de depósito (CD). En un entorno de tasa de interés normal, los fondos del mercado monetario ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro y brindan el mismo nivel de seguridad. Esto los hace ideales para los inversores que buscan un lugar seguro para estacionar el dinero que necesitan para acceder en el futuro cercano, pero que también buscan ganar el mayor interés posible mientras tanto. Con las tasas de interés empujadas a tocar fondo a raíz de la Gran Recesión de 2007-2009, la diferencia de rendimiento entre las cuentas del mercado monetario y las cuentas de ahorro se ha aplastado, en algunos casos a cero. A partir de abril de 2016, era raro encontrar una cuenta en el mercado monetario que pagara incluso un punto porcentual completo en rendimiento.

El Fondo de mercado monetario de la USAA ("USAXX"), ofrecido por United Services Automobile Association (USAA), cuenta con 355 holdings, muchos de ellos concentrados en las industrias de banca, educación y hotelería. El fondo ofrece tarifas bajas para los inversores que mantienen saldos mensuales mínimos o aceptan depósitos mensuales regulares. Proporcionó un fuerte crecimiento hasta la caída de la tasa de interés en 2009. En el lado negativo, el fondo, a abril de 2016, no ofreció mejores rendimientos que la mayoría de las cuentas de ahorro bancario, y no cuenta con la garantía de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) cobertura.

Resumen del Fondo

El Fondo del Mercado de Dinero de la USAA requiere una inversión inicial de $ 1, 000. Este requisito se reduce a cero para los inversores que aceptan depósitos automáticos de $ 50 o más por mes. No hay cuota mensual, siempre que se mantenga un saldo mínimo de $ 1 000 o un depósito recurrente de $ 50. De lo contrario, el fondo tenía un índice de gastos anual de 0. 24% a partir de abril de 2016. El fondo es ofrecido por USAA, una compañía con sede en Texas que proporciona servicios financieros, incluyendo banca y seguros, a miembros del ejército y sus familias inmediatas .

Participaciones del Fondo

Las cinco tenencias más grandes del fondo son valores de deuda a corto plazo de grandes bancos. Un bono corporativo a corto plazo paga un interés menor que un bono comparable a mediano o largo plazo, pero es mucho más seguro porque conlleva una menor sensibilidad a la tasa de interés. La mayoría de las tenencias de bonos del USAA Money Market Fund son notas a tasa flotante (FRN) o aquellas que pagan una tasa de interés ajustable basada en un índice de referencia, como el LIBOR (London Interbank Offered Rate).

El Fondo del mercado monetario de la USAA posee bonos a corto plazo de Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.18-2. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Creado con Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Citigroup, Inc. . (NYSE: C CCitigroup Inc72. 71-1. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Rendimiento del Fondo

Desde la creación del fondo en 1981, ha arrojado un rendimiento promedio de 4.65%. Incluso durante el siglo XXI, los rendimientos del fondo se mantuvieron fuertes durante muchos años. Una cantidad de $ 10 000 invertidos en el fondo en enero de 2006 habría valido más de $ 11 000 a comienzos de 2009. De 2009 a 2016, sin embargo, el fondo era esencialmente fijo, pagando 0, 01% por año. Una inversión de $ 10,000 en enero de 2010 valdría menos de $ 10, 100 en abril de 2016.

Top Takeaways

Para los inversores que buscan un lugar para estacionar dinero necesitarán acceder pronto, el Fondo de Mercado de Dinero de USAA proporciona una alternativa segura al efectivo o una cuenta de ahorros del banco. Por lo menos, el fondo, a diferencia del mercado de valores, ofrece la seguridad de la protección del principal. Sin embargo, los inversores no deberían esperar hacer dinero con este fondo, al menos no hasta que las tasas de interés prevalecientes se recuperen sustancialmente. Los inversores preocupados por el rendimiento pero que desean preservar la seguridad podrían estar mejor buscando una cuenta de ahorro en línea, como las ofrecidas por Ally Financial (NYSE: ALLY ALLYAlly Financial Inc26. 46-1. 45% Created with Highstock 4 .2 6 ), muchos de los cuales pagan el 1% o más.