Es una segunda naturaleza pegar Bandas de Bollinger en gráficos de precios, pero la mayoría de los operadores no entienden el valor total de este indicador verificado en el tiempo (para lecturas adicionales, refiérase a Los Fundamentos de las Bandas de Bollinger ® ). Cambiemos eso con una revisión de sus muchas aplicaciones y examinemos nuevas formas a través de las cuales puede mejorar su línea de fondo (para la lectura relacionada, consulte Uso de "Bandas" de Bollinger Band® para medir tendencias) . Comenzaremos con un breve resumen de su construcción y luego pasaremos a las interpretaciones originales que puede aplicar ahora mismo en su análisis de mercado.

El analista financiero estadounidense John Bollinger sentó las bases de esta poderosa herramienta a principios de la década de 1980, primero aplicándola a los mercados de opciones. Los canales de precios en ese momento mantuvieron un ancho constante, ignorando la volatilidad como una variable principal. Bollinger cambió esa omisión agregando reglas de desviación estándar (SD) a Keltner Channels para que se expandan y contraigan en reacción a las cambiantes condiciones del mercado (para la lectura relacionada, consulte ¿Cuál es la diferencia entre Bollinger Bands® y Keltner Channels? >). El indicador no tenía nombre cuando Bollinger publicó sus primeras listas pesadas de bandas en Financial News Network, una encarnación anterior de CNBC, pero fue apodado Bandas de Bollinger, ya que creció en popularidad en la década de 1990 (para la lectura relacionada, consulte Tales From Las trincheras: una estrategia simple de Bollinger Band® ).

La mayoría de los operadores esperan una acción de tendencia cuando las Bandas de Bollinger se expanden y las condiciones de rango de alcance cuando las bandas se contraen, pero esta interpretación simplificada raramente produce señales de compra o venta accionables. El poder real de las bandas se despierta cuando las interacciones precio / banda se categorizan en patrones observables que producen predicciones específicas sobre la acción del precio a corto plazo (para la lectura relacionada, consulte

¿Cómo creo una estrategia comercial con Bollinger Bands® y medias móviles? ). Estos se organizan naturalmente en cruces de banda superior, central e inferior, así como en ángulos de banda relativos cuando el precio los golpea. Además, la profundidad de penetración a través de la banda superior o inferior tiene un significado especial en la predicción porque solo ocurre cuando el comportamiento de un elemento de seguridad se aleja de su típico estado de reposo o nivel de reversión media.

La mayoría de los programas de análisis técnicos vienen con bandas de Bollinger preestablecidas en el promedio móvil simple (SMA) de 20 barras y 2 SD. La media móvil indica un punto de tendencia central donde el precio debería retornar después de que oscile más alto o más bajo. La desviación estándar predice cuánto debe llevar una oscilación en función de la volatilidad actual, que se actualiza con cada barra de precios. Las bandas superior e inferior visualizan estos niveles ocultos, que son relativos al promedio móvil elegido para el indicador.El 20-bar funciona bien en la mayoría de los casos, por lo que no hay necesidad de datos de la mina para la entrada perfecta.

Desviación estándar del ajuste preciso

Es una historia diferente con una desviación estándar porque los mercados altamente emocionales suelen llevar el precio más allá de los 2SD. Una solución efectiva es agregar bandas ocultas en 3SD para dar cuenta de estas condiciones volátiles, que requieren señales de compra y venta más sensibles al riesgo. Puede ver una capa adicional de información con Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en el verano de 2014 cuando se unió a una su punto más alto. Aunque el stock atravesó repetidamente la banda 2SD, 3SD mantuvo la tendencia en cada caso, proporcionando pistas confiables sobre las reversiones y el momentum decreciente. También tenga en cuenta cómo los picos en la tasa de cambio de precio (PROC) tendieron a coincidir con las excursiones en las bandas 3SD. Esto resalta la simbiosis natural entre estos indicadores. Patrones de cajas y flores

Las bandas de Bollinger muestran su mayor poder cuando el precio sube a la banda superior o desciende a la banda inferior. Las relaciones cambiantes entre precio, ancho de banda y ángulo de banda generan una variedad de patrones que emiten predicciones únicas de precios a corto plazo. En términos generales, se espera que las bandas retengan el precio cuando permanecen horizontales en una cruz o pendiente con respecto a la dirección del precio. Estos se llaman patrones de cuadro

ascendente o descendente . Alternativamente, la banda superior girando más alto en respuesta al aumento del precio o la banda inferior bajando en respuesta a la caída del precio indica que la resistencia se está alejando, lo que permite que la tendencia en desarrollo se extienda más o menos. Estos emiten patrones de flores , evocando la imagen de pétalos de flores que se abren a la energía de la luz solar. Combine el análisis de patrones de precios (para la lectura relacionada, consulte

Cómo interpretar los patrones de precios del análisis técnico: Triple Tops y Bottoms ) con Bandas de Bollinger para obtener las predicciones más confiables a corto plazo. Illumina (ILMN ILMN Illumina Inc213. 99 + 2. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) vacila hasta un nuevo máximo en octubre y se retrasa dos semanas más tarde. El contrato de Bollinger Bands se desarrolla a medida que se desarrolla un nuevo rango de negociación, produciéndose un crossover con la banda inferior ascendente (1) en noviembre. Este patrón caja caída se mantiene, lo que desencadena una inversión que genera un cruce superior en una banda de contratación (2) unas semanas más tarde. Este patrón cuadro ascendente también es válido. La acción vuelve a la banda inferior (3) en diciembre, perforándola y estirando casi un 100% fuera de sus límites. Esto predice una reversión inminente que se combina con el soporte en la parte superior de la brecha de octubre, a pesar de que la banda inferior se abre en la segunda barra. Este es un comportamiento común porque el patrón de precios tiene un mayor impacto en la dirección a corto plazo que la volatilidad cambiante. La cruz superior (4) en enero esculpe una versión al revés de la falla de diciembre, con un ligero giro ascendente que lleva directamente a la resistencia en la cima de octubre. En ambos casos, las barras de inversión oportunas obligaron a las Bandas de Bollinger a volver hacia la horizontal, restableciendo la caja de rango para otra ronda de acción de dos lados.

Patrones Stairstep y Climax

Las bandas completamente abiertas con precios que se mueven fácilmente a lo largo de sus bordes crean patrones

stairstep , que indican tendencias estables que pueden continuar durante un período prolongado. Los empujes fuera de la banda, que alcanzan hacia 3 e incluso 4SD, significan sobrecalentamiento, comúnmente asociado con un patrón climax que predice una pausa en la tendencia o reversión total. Retrocesos simples (para lectura relacionada, refiérase a Retroceso o inversión: Conozca la diferencia ) al centro de la banda, la media móvil de 20 barras en la mayoría de los casos, significa cambios de reversión medios naturales o períodos de descanso que deberían atraer compradores dispuestos en una tendencia alcista y vendedores dispuestos en una tendencia bajista. Freeport-McMoran (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) entra en un patrón stairstep mortal durante un larga tendencia bajista. Desciende día tras día en septiembre y octubre, tocando pero rara vez perforando la banda inferior. Una penetración más profunda a mediados de mes (rectángulo rojo) desencadena un retroceso inmediato que se detiene exactamente en el nivel de reversión media de SMA de 20 días. La acción reanuda su trayectoria descendente en noviembre y entra en un retroceso que pasa otros siete días volviendo a significar. Una rápida aparición en la banda superior decreciente (rectángulo azul) desencadena una reversión de caja ascendente como se esperaba, produciendo más baja en diciembre. Una vez más, aparece en el SMA de 20 días, pasando más de dos semanas en ese nivel, antes de sumergirse en la banda inferior 3SD y completar un patrón climax que desencadena otra reversión (rectángulo verde). Múltiples marcos de tiempo

El análisis de la Banda de Bollinger funciona extremadamente bien cuando se aplica a dos marcos de tiempo a la vez. Por ejemplo, concéntrese en los ataques relativamente raros en las bandas semanales superiores, centrales e inferiores, usando esos niveles para comprar o vender señales cuando las bandas diarias se alinean en patrones similares. The Illumina (ILMN

ILMN Illumina Inc213. 99 + 2. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) El gráfico semanal muestra un rango de cotización de 10 meses que finaliza justo después de que la acción perfora el fondo horizontal banda, lo que provoca una reversión de caja caída semanal. La onda de tendencia inicial termina en la banda superior, produciendo el patrón lateral resaltado en un ejemplo anterior. Observe cómo las dos reversiones de recuadro descendente resaltadas en el cuadro diario comenzaron en el SMA de 20 semanas. Finalmente, la banda semanal superior se está levantando y alejándose de las barras de precios, completando un patrón alcista flor que predice un eventual rompimiento. The Bottom Line

Las Bandas de Bollinger se han convertido en una herramienta de mercado enormemente popular desde la década de 1990, pero la mayoría de los operadores no aprovechan su verdadero potencial. Puede superar este déficit organizando las relaciones de las bandas de precios en marcos de tiempo múltiples en patrones repetitivos que predicen el comportamiento específico de los precios a corto plazo.