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Los gráficos de velas son una herramienta técnica que empaqueta datos para múltiples marcos temporales en barras de precio único. Esto los hace más útiles que las barras tradicionales abiertas, altas y bajas (OHLC) o simples líneas que conectan los puntos de los precios de cierre. Las palmatorias construyen patrones que predicen la dirección del precio una vez que se completan. La codificación de colores adecuada agrega profundidad a esta colorida herramienta técnica, que data de los comerciantes de arroz japonés del siglo XVIII.

Steve Nison trajo patrones de velas al mundo occidental en su popular libro de 1991, "Japanese Candlestick Charting Techniques". Muchos comerciantes ahora pueden identificar docenas de estas formaciones, que tienen nombres coloridos como una capa de nubes oscuras y bajistas, estrellas de la tarde y tres cuervos negros. Además, los patrones de barra única que incluyen el doji y el martillo se han incorporado a docenas de estrategias de negociación de lado largo y corto. (Para la lectura relacionada, vea Gráficos de candelabros: ¿Qué es? )

Fiabilidad del patrón de velas

No todos los patrones de velas funcionan igual de bien. Su gran popularidad ha reducido la fiabilidad porque han sido deconstruidos por los fondos de cobertura y sus algoritmos. Estos jugadores bien financiados confían en la ejecución a la velocidad del rayo para comerciar contra minoristas y gerentes de fondos tradicionales que ejecutan estrategias de análisis técnico que se encuentran en textos populares. En otras palabras, los gestores de fondos de cobertura utilizan software para atrapar a los participantes que buscan resultados alcistas o bajistas de altas probabilidades. Sin embargo, los patrones confiables continúan apareciendo, lo que permite oportunidades de ganancias a corto y largo plazo. (Ver también: Las múltiples estrategias de los fondos de cobertura .)

Aquí hay cinco patrones de velas que funcionan excepcionalmente bien como precursores de la dirección del precio y el impulso. Cada uno trabaja en el contexto de las barras de precios circundantes para predecir precios más altos o más bajos. También son sensibles al tiempo de dos maneras. En primer lugar, solo funcionan dentro de las limitaciones de la tabla que se revisa, ya sea intradía, diaria, semanal o mensual. En segundo lugar, su potencia disminuye rápidamente de tres a cinco barras después de que el patrón se haya completado.

Top 5 Candlestick Patterns

Este análisis se basa en el trabajo de Thomas Bulkowski, que construyó clasificaciones de rendimiento para los patrones de velas en su libro de 2008, "Encyclopedia of Candlestick Charts". Él ofrece estadísticas para dos tipos de resultados esperados del patrón: reversión y continuación. Los patrones de inversión de velas predicen un cambio en la dirección del precio, mientras que los patrones de continuación predicen una extensión en la dirección del precio actual.

En los ejemplos siguientes, la vela blanca hueca denota una impresión de cierre más alta que la impresión de apertura, mientras que la vela negra indica una impresión de cierre más baja que la impresión de apertura. (Consulte El lenguaje básico de los gráficos de velas para obtener más información.)

Three Line Strike

El patrón alcista de inversión de tres líneas marca tres velas negras dentro de una tendencia bajista. Cada barra muestra una baja más baja y se cierra cerca de la baja intrabar. La cuarta barra se abre aún más abajo, pero se invierte en una barra exterior de amplio rango que se cierra por encima de la primera vela de la serie. La impresión de apertura también marca el mínimo de la cuarta barra. Según Bulkowski, esta inversión predice precios más altos con una tasa de precisión del 84%.

Dos espacios negros

El patrón de continuidad de dos negros bajistas y bajistas aparece después de un notable tope en una tendencia alcista, con un gap down que produce dos barras negras que registran mínimos más bajos. Este patrón predice que la disminución continuará incluso a mínimos más bajos, lo que tal vez desencadene una tendencia bajista de mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 68%.

Tres cuervos negros

El patrón bajista de reversión de tres cuervos negros comienza en o cerca de una tendencia alcista, con tres barras negras que registran mínimos más bajos que se cierran cerca de los bajos intrabarros. Este patrón predice que la disminución continuará incluso a mínimos más bajos, lo que tal vez desencadene una tendencia bajista de mayor escala. La versión más bajista comienza en un nuevo máximo (punto A en el gráfico) porque atrapa a los compradores que entran en juegos de ímpetu. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 78%. (Para la lectura relacionada, vea ¿Cómo puedo construir una estrategia comercial rentable al detectar un patrón de tres cuervos negros? )

Estrella vespertina

El patrón bajista de inversión de la estrella vespertina comienza con una barra blanca alta que lleva una tendencia alcista a una nueva altura. El mercado tiene una brecha más alta en el siguiente compás, pero los compradores nuevos no aparecen, lo que arroja un candelabro de rango estrecho. Una brecha en la tercera barra completa el patrón, lo que predice que la disminución continuará incluso a mínimos más bajos, lo que tal vez desencadene una tendencia bajista de mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 72%. (Véase también: ¿Cómo interpretan los patrones de estrellas nocturnas los analistas y comerciantes? )

Bebé abandonado

El patrón alcista de reversión de bebés abandonados aparece en el punto más bajo de una tendencia bajista, después de una serie de negros las velas imprimen bajos más bajos. Las brechas del mercado bajan en la barra siguiente, pero los vendedores frescos no aparecen, produciendo un canje doji de rango estrecho con impresiones de apertura y cierre al mismo precio. Una brecha alcista en la tercera barra completa el patrón, lo que predice que la recuperación continuará incluso en máximos más altos, lo que tal vez desencadene una tendencia alcista de mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más altos con una tasa de precisión del 70%. (Para obtener más información, consulte Uso de patrones de velas alcistas para comprar acciones .)

The Bottom Line

Los patrones de velas capturan la atención de los jugadores del mercado, pero muchas señales de reversión y continuación emitidas por estos patrones no t funcionar de manera confiable en el entorno electrónico moderno.Afortunadamente, las estadísticas de Thomas Bulkowski muestran una precisión inusual para una selección limitada de estos patrones, que ofrece a los operadores señales de compra y venta accionables. (Para obtener más información, eche un vistazo a Patrones de velas avanzadas .)