Ratios financieros clave para las empresas manufactureras

Ratios financieros clave para las empresas manufactureras

Una compañía de fabricación requiere el uso eficiente de inventario, equipos y personal para desarrollar sus productos. Para evaluar la idoneidad de las operaciones y determinar qué tan bien avanza el proceso de fabricación, una empresa utiliza las siguientes razones financieras para evaluar su negocio. Además, estos índices financieros son igualmente útiles para un inversor que desee obtener una comprensión más profunda de una empresa de fabricación.

Facturación del inventario

La relación de rotación del inventario mide la efectividad del proceso de fabricación de una empresa. Se mide dividiendo el costo de los bienes vendidos por el saldo promedio en el inventario. Un inversor debe mantener un ojo vigilante para una tasa de rotación que es alta, ya que un cálculo bajo es un indicador de que una empresa manufacturera está manipulando demasiado inventario. Esto coloca a la entidad de fabricación en un mayor riesgo de obsolescencia de inventario o robo de propiedad de la compañía.

Costos de mantenimiento para gastos totales

Una empresa de fabricación puede utilizar equipos o maquinaria durante el proceso de producción de sus productos. Una medida crítica de la sostenibilidad de las operaciones a largo plazo es comparar los costos de reparación y mantenimiento en relación con los gastos totales. Una baja proporción de los costos de reparación indica una de dos cosas. En primer lugar, una empresa tiene activos fijos duraderos que no requieren tanto mantenimiento continuo. En segundo lugar, una empresa puede optar por simplemente reemplazar el equipo con maquinaria pesada más nueva y más confiable. En cualquier caso, un inversionista adquiere una idea sobre la planificación estratégica a largo plazo de la administración con respecto a la implementación de la tecnología disponible.

Costos totales de fabricación por unidad Menos los materiales

Una empresa de fabricación incurre en numerosos gastos al desarrollar y fabricar un producto. Aunque los materiales directos del producto son fácilmente rastreables, los numerosos otros factores y cargos que entran en un bien pueden no ser tan fáciles de identificar. Por lo tanto, esta métrica financiera divide los costos totales de fabricación, sin incluir los materiales directos, por el número de unidades producidas. Un inversor puede utilizar esta cifra determinando cuánto sobrecarga se requiere para producir un bien y qué tan eficiente es el proceso de una empresa en comparación con otras entidades.

Costos de fabricación para gastos totales

Una empresa de fabricación incurre en gastos mientras produce un producto, así como los costos indirectos necesarios para operar el negocio. Desde el punto de vista de un inversor, es más deseable que la mayoría de los costos estén directamente relacionados con el producto, en comparación con otros gastos, incluidos los salarios de los supervisores o la construcción de alquileres. Los costos de fabricación para los gastos totales son una medida financiera que mide esta proporción.Un resultado calculado más alto indica que más gastos son atribuibles a los costos directamente necesarios para fabricar el producto.

Ventas por empleado

La división de los ingresos totales de una empresa manufacturera por el número de empleados genera los ingresos obtenidos por empleado. Un inversor utiliza el cálculo para determinar la eficiencia tecnológica de una entidad. Por ejemplo, dos compañías manufactureras ganaron $ 10 millones en ingresos. Sin embargo, una empresa de fabricación tiene 50 empleados, mientras que la otra tiene 20. Suponiendo que las empresas producen productos similares, la empresa con 50 empleados puede estar funcionando de manera ineficiente. Alternativamente, la compañía con 20 empleados teóricamente emplea tecnologías más eficientes con mayores capacidades. Para un inversor, esta métrica es importante, ya que la empresa con 20 empleados tiene un mejor apalancamiento financiero a largo plazo.

Margen de contribución de unidad

El índice de margen de contribución se calcula tomando la diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales y dividiendo esta cifra entre los ingresos totales. Por ejemplo, los productos vendidos por $ 1, 000 con $ 300 de costos variables tienen un índice de margen de contribución del 70% (($ 1, 000 - $ 300) / $ 1, 000). La proporción mide qué porcentaje de los ingresos se atribuye a cubrir los costos fijos. Un inversor puede usar esta relación para determinar la seguridad de una empresa de fabricación. Una compañía de manufactura con una alta proporción de margen de contribución tiene un tiempo más fácil para cubrir los costos fijos y es una compañía menos riesgosa para invertir.

Retorno sobre los activos netos

Una empresa de fabricación utiliza sus activos, principalmente su inventario y equipo, para producir ingresos. Por esta razón, una medida financiera importante es el rendimiento de los activos netos. Al dividir los ingresos netos de una planta de manufactura por los activos netos de la división, una empresa manufacturera puede medir qué tan exitosas son las partes de su negocio en la utilización de sus activos para generar ganancias para la compañía. Un inversor debe usar esta relación para determinar las empresas de fabricación más eficientes.