Ratios financieros clave para empresas minoristas

Ratios financieros clave para empresas minoristas

La industria minorista tiene numerosas razones financieras que ayudan a la administración con las operaciones de venta de productos. Estas razones financieras también son útiles para los inversores para determinar la seguridad a largo plazo, la eficiencia a corto plazo y la rentabilidad general de una empresa minorista. Además, pueden ayudar a analizar qué tan bien una compañía minorista está vendiendo su inventario, poniendo precio a sus productos y operando su negocio como un todo.

Ratio actual

El índice actual se mide dividiendo los activos actuales de una empresa por sus pasivos corrientes. Esta métrica financiera mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. Un índice actual mayor que uno indica que una compañía puede cubrir su deuda a corto plazo con sus activos más líquidos. Para un inversor, el índice actual mide la liquidez y la estabilidad a corto plazo de una organización durante las posibles fluctuaciones estacionales comunes al comercio minorista.

Ratio rápido

El índice rápido se calcula dividiendo el efectivo y las cuentas por cobrar por el pasivo corriente. Esta relación es similar a la razón actual, pero la proporción rápida es más restrictiva en los activos que cubren los pasivos. Por esta razón, la relación rápida es una mejor medida de la liquidez inmediata de una empresa. Si una empresa se ve obligada a liquidar sus activos para pagar sus facturas, las empresas con una medición de razón rápida más alta se ven obligadas a vender menos activos. Desde el punto de vista de un inversor, la relación rápida proporciona información sobre la estabilidad de la posición de liquidez inmediata de una empresa.

Margen de beneficio bruto

El margen de beneficio bruto es un índice de rentabilidad que se calcula en dos pasos. En primer lugar, la ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (COGS) de los ingresos netos, y luego la ganancia bruta se divide por las ventas netas. Esta métrica es muy útil tanto para la gerencia como para los inversores en cuanto al margen de beneficio obtenido en los productos. Desde el punto de vista de un inversor, es preferible obtener mayores márgenes de beneficio bruto, ya que una parte del inventario genera más ingresos cuando se vende para obtener una ganancia bruta más alta. Debido a que todos los artículos en una empresa minorista son artículos de inventario, el margen de ganancia bruta se relaciona con cada artículo en una tienda minorista.

Facturación del inventario

Calculada dividiendo las ventas netas de un período por el saldo promedio del inventario para el mismo período, la rotación del inventario es una medida de la eficiencia de la administración del inventario. Las empresas minoristas tienen un inventario a mano para proteger y proteger. Además, el inventario anterior puede quedar obsoleto. Por esta razón, una mayor rotación de inventario es favorable tanto para la gerencia como para los inversores. Una baja rotación de inventario indica que una empresa tiene demasiado inventario de manera ineficiente o no obtiene grandes cantidades de ventas.Alternativamente, una relación de rotación de inventario puede ser demasiado alta. Por ejemplo, una proporción grande puede indicar que una compañía está ordenando de manera eficiente el inventario, pero no recibiendo descuentos de pedido.

Retorno de los activos

El rendimiento de los activos (ROA) es una medida de rentabilidad que mide qué tan bien una compañía está utilizando sus activos para generar ingresos. Esto es especialmente importante para una empresa minorista, ya que depende de su inventario para generar ventas. El índice financiero se calcula dividiendo las ganancias totales de una empresa por sus activos totales. Un inversor puede comparar el ROA de una empresa minorista con los promedios de la industria para comprender la eficacia con que la empresa valora sus productos y revierte su inventario. Por ejemplo, la industria de la vestimenta minorista informó un ROA promedio de 19. 39% en el tercer trimestre de 2015. Si una compañía en esta industria calculó una métrica del 10%, puede llevar demasiado inventario o no cobrar precios suficientemente altos en comparación a sus competidores.

Ratio de cobertura de intereses

El índice de cobertura de intereses se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) por el gasto de interés promedio. Se puede cobrar a una empresa minorista un gasto por intereses por el alquiler o arrendamiento de bienes, equipos, edificios u otros artículos necesarios para las operaciones. El índice de cobertura de intereses determina qué tan bien una compañía puede cubrir los intereses cobrados por un período. Un inversor puede usar esta relación para determinar la estabilidad de una compañía, así como también qué tan bien puede cubrir sus cargos por intereses.

Margen de EBIT

El margen de EBIT mide la proporción de EBIT con respecto a los ingresos netos obtenidos por un período. Una empresa puede utilizar esta relación financiera para determinar la rentabilidad de los bienes vendidos sin tener que tener en cuenta los gastos que no afectan directamente al producto. Aunque el margen EBIT aún figura en los gastos administrativos y de ventas, elimina algunos gastos que pueden sesgar la percepción de la rentabilidad de un bien. Desde el punto de vista de un inversor, el margen de EBIT da una indicación de la capacidad de una empresa para obtener ingresos.