Conozca su base de costos de acciones

Conozca su base de costos de acciones

Los inversores compran acciones por una razón importante: para ganar dinero. Para saber si una inversión ha proporcionado esas ganancias anheladas, los inversores deben realizar un seguimiento del rendimiento de la cartera. Entender la base del costo total, así como cumplir con la implementación de los cambios recientes en la legislación tributaria, es fundamental para saber si una inversión es fructífera, lo que pone la responsabilidad de informar los inversores en base a los costos precisos.

A pesar de que las casas de bolsa están obligadas a informar el precio pagado por los valores gravables al IRS, para algunos valores, como los mantenidos durante un largo período de tiempo o los transferidos de otra firma de corretaje, el historial La base del costo deberá ser proporcionada por el inversor. El precio de compra inicial es solo una parte del costo total de una inversión.

La base del costo de capital es el costo total para un inversor; este monto incluye el precio de compra por acción más los dividendos y comisiones reinvertidos. La base del costo de capital no solo es necesaria para determinar la cantidad, si corresponde, de los impuestos que se deben pagar sobre una inversión, sino que es fundamental para rastrear las ganancias o pérdidas en una inversión para tomar decisiones informadas de compra o venta.

Dividendos
Los cálculos sencillos de la base del costo de capital para una acción que no paga dividendos son simples: precio de compra por acción más honorarios por acción. Sin embargo, en la mayoría de los casos, también se deben tener en cuenta otros factores, tales como dividendos reinvertidos, división de acciones, fusiones o incluso acciones en quiebra.

La reinversión de dividendos aumenta la base del costo de una acción porque los dividendos se usan para comprar más acciones. Por ejemplo, si un inversor compró 10 acciones de la empresa ABC por $ 1000 más $ 10 de comisión de comercialización y recibió dividendos de $ 200 en el primer año y $ 400 en el segundo año, el costo sería de $ 1610. Si él o ella luego vendió las acciones en el año tres por $ 2000, la ganancia imponible sería de $ 390.

Una de las razones por las que los inversores deben incluir dividendos reinvertidos es porque los dividendos se gravan en el año recibido y, si no están incluidos en el costo, el inversor pagará impuestos sobre ellos dos veces. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, si se excluyeran los dividendos, la base del costo sería $ 1010 y la ganancia imponible sería de $ 990.

Acciones corporativas
Las acciones corporativas tienden a afectar los cálculos basados ​​en el costo. Fusiones, bancarrota y división de acciones son acciones corporativas comunes. Cuando una empresa se fusiona con otra, los inversionistas pueden recibir acciones en la nueva compañía en una base similar o además de la cantidad de acciones que poseía anteriormente. Si el número de acciones es el mismo, la base del costo no cambia, pero si el número de acciones cambia, entonces la base del costo debe modificarse.

Por ejemplo, si la compañía XYZ compra una compañía ABC y emite dos acciones por cada acción que poseía anteriormente, entonces el inversor al que se hace referencia en el ejemplo anterior ahora posee 20 acciones de la empresa XYZ.Las empresas deben presentar el Formulario S-4 ante la SEC, que describe el acuerdo de fusión y ayuda a los inversores a determinar la nueva base de costos.

Las situaciones de bancarrota son aún más complicadas. Cuando las empresas se declaran en bancarrota, el impacto en las acciones varía. Declarar bancarrota no siempre indica que las acciones no valen nada. Si una empresa declara el Capítulo 7, entonces la compañía deja de existir y las acciones no tienen valor; pero si una empresa declara el Capítulo 11, entonces la acción puede seguir cotizando en una bolsa o en el mostrador (OTC) y aún retener algún valor. Por lo tanto, se aplican los cálculos de base de costo inicial.

Sin embargo, si el tenedor de bonos de una empresa que sale del Capítulo 11 recibe acciones ordinarias a cambio de algunos de los bonos mantenidos antes de declararse en quiebra, entonces la base del costo es más complicada. La base del costo generalmente se considerará como el valor justo de mercado de las acciones ordinarias en la fecha efectiva; este valor se presenta en los planes de emergencia del Capítulo 11.

Afortunadamente, no todas las acciones corporativas complican los cálculos de la base de costos; declarar una división de acciones es una de esas acciones. Por ejemplo, si una empresa declara una división de 2 por 1, en lugar de ser dueño de 10 acciones de la empresa ABC, un inversor tendría 20 acciones. Sin embargo, el costo inicial de $ 1000 se mantiene igual, por lo que las 20 acciones tendrían un precio de $ 50 por acción y no de $ 100.

Existencias y regalos heredados
Además de las acciones corporativas, otras situaciones pueden afectar la base del costo; una de esas situaciones es recibir un obsequio o una herencia. Cálculo de la base de costos para las acciones heredadas es mucho más fácil que en un regalo. La base del costo de la herencia se convierte en el precio promedio en la fecha de la muerte del benefactor. Por el contrario, las acciones dotadas son complicadas. Si un inversor vende acciones, la base del costo se convierte en el precio de compra en la fecha en que el gifter compró las acciones, a menos que el precio sea más bajo en la fecha del regalo.

Compras múltiples
Una de las razones para hacer un seguimiento de los costos de capital es la declaración de impuestos, ya que mantener una contabilidad precisa de los costos ayuda a decidir cuándo vender acciones a efectos fiscales. Además, los inversores pueden elegir, antes de vender acciones, qué método de contabilidad les gustaría usar para calcular la ganancia o la pérdida. Dicho simplemente, un inversor puede elegir qué acciones le gustaría vender si comprara acciones en diferentes momentos.

Por ejemplo, un inversor compró acciones de la empresa ABC en tres fechas diferentes a precios diferentes: 10 acciones @ $ 100 / acción en febrero, 30 acciones @ $ 120 / acción en agosto y 15 acciones @ $ 150 / acción en noviembre. Si él o ella vende una parte de sus 55 acciones, la base de costo que él o ella decida utilizar para fines tributarios puede depender de la implicación fiscal de la venta. Hay tres métodos típicamente usados: FIFO (primero en entrar primero en salir), LIFO (último en entrar primero en salir) o el promedio.

Digamos que el inversor vendió 20 acciones. Con FIFO, la base del costo se registrará como (10 acciones x $ 100 / acción) + (10 acciones x $ 120 / acción) = $ 2200. Con LIFO, la base del costo para 20 acciones se traducirá como (15 acciones x $ 150 / acción) + (5 acciones x $ 120 / acción) = $ 2850.La base del costo promedio solo tiene en cuenta el precio promedio de las compras, que en este caso serían 20 acciones x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

El método elegido debería ser el más beneficioso para la situación fiscal del inversor. Si el inversor no elige un método, FIFO es el valor predeterminado.

Recursos disponibles
La manera más fácil de rastrear y calcular los costos es a través de las casas de bolsa. Si un inversor tiene una cuenta de corretaje en línea o tradicional, las empresas tienen sistemas muy sofisticados que mantienen registros de transacciones y acciones corporativas relacionadas con las acciones. Sin embargo, siempre es aconsejable que los inversores mantengan sus propios registros mediante el auto-seguimiento para garantizar la precisión de los informes de la firma de corretaje. El auto-seguimiento también aliviará cualquier problema futuro si los inversores cambian de empresa, obsequio o dejan acciones como herencia.

Para las acciones que se han mantenido durante muchos años fuera de una empresa de corretaje, es posible que los inversionistas tengan que buscar los precios históricos para calcular la base de los costos. Los precios históricos se pueden encontrar fácilmente en Internet a través de sitios como Yahoo finance o USA hoy. Para los inversores que realizan un seguimiento automático de las acciones, se puede utilizar software financiero como Intuit's Quicken o Microsoft Money, o simplemente utilizando una hoja de cálculo como Microsoft Excel, para organizar los datos. Por último, sitios web como GainsKeeper o Netbasis están disponibles para proporcionar los costos básicos y otros servicios de informes para los inversores. Todos estos recursos hacen que el seguimiento y el mantenimiento de registros precisos sean más simples.

The Bottom Line
La base del costo de capital es importante para que los inversionistas calculen y rastreen la administración de una cartera y el informe fiscal. Calcular la base del costo de capital es generalmente más complicado que sumar el precio de compra con las tarifas. El monitoreo continuo de las acciones corporativas es importante para asegurar que los inversionistas entiendan el perfil de ganancia / pérdida de una posición de stock, así como para asegurar que las ganancias / pérdidas de capital se reporten con precisión. Aunque las firmas de corretaje tienden a rastrear e informar esta información al IRS, hay situaciones en las que las firmas de corretaje no tienen la información, como en el caso de una acción superdotada, por lo que entender cómo funciona la base del costo equitativo ayudará a los inversores a determinarla adecuadamente. Además de las casas de bolsa, hay muchos otros recursos en línea disponibles para ayudar a mantener una base precisa.