Conozca su base de costos para los bonos

Conozca su base de costos para los bonos

A nadie le gustan los impuestos, pero la declaración de impuestos es una parte inevitable e inevitable de la inversión. Determinar su base de costos para las acciones es un ejercicio ligeramente frustrante pero bastante directo. Su costo base es el precio que pagó por acción, incluidas las comisiones de ventas, ajustado para las acciones corporativas tales como división de acciones, fusiones y pagos de dividendos. Si has mantenido buenos registros, las matemáticas no son demasiado difíciles. Si compra bonos, la imagen es sustancialmente más compleja.

Los 12 tonos de gris
La determinación de la obligación tributaria en las tenencias de bonos requiere la navegación de una serie de preguntas. El primero es "¿cuál es la fecha de compra?" Esto es importante porque determinará si las ganancias se tratarán como ganancias a corto o largo plazo. Las ganancias a corto plazo se gravan a una tasa más alta que las ganancias a largo plazo.

La fecha de compra también es importante porque, para ganancias a largo plazo, existen diferentes reglas para determinar la deuda tributaria según la fecha de compra. Los tenedores de bonos que realicen compras después del 1 de enero de 2014 tendrán el tiempo más fácil para determinar su deuda tributaria porque la legislación 2008 requiere que las firmas de corretaje sigan la base del costo de los bonos vendidos después de esa fecha. Cuando estos inversionistas vendan sus tenencias, la firma de corretaje les enviará una copia del formulario 1099-B, que incluirá la base de costos de la compra, la fecha de la compra, el precio de venta y la fecha de la venta.

La siguiente tarea es determinar si el bono es "sujeto a impuestos o exento de impuestos". Esto es importante porque, aunque el interés generado por bonos exentos de impuestos no está sujeto a impuestos ión, cualquier ganancia de capital está sujeta al impuesto federal sobre la renta.

Para los bonos comprados entre 1993 y 2013, el proceso es considerablemente más complejo. Después de responder a las dos primeras preguntas, los inversionistas también deben determinar si el bono se compró con un descuento, por una prima o a la par. Las cuadrículas a continuación proporcionan información sobre la obligación tributaria resultante para el estado correspondiente.

Bonos imponibles

Bono imponible Base del coste si se mantiene hasta el vencimiento Base del coste si se vende antes del vencimiento
Comprado a la par El precio de compra original indicado en su confirmación comercial. El precio de compra original que figura en su confirmación comercial. Si se vende antes del vencimiento a un precio mayor que el precio de compra, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta se trata como una ganancia de capital.
Comprado en la prima El precio de compra original que figura en la confirmación de su operación, suponiendo que no eligió amortizar la prima durante la vida del bono. El precio de compra original que figura en la confirmación de su operación, suponiendo que no eligió amortizar la prima a lo largo de la vida del bono.
Comprado con descuento El precio de compra original que figura en la confirmación de su operación. La diferencia entre el precio de compra y el precio a la par (que se pagará al vencimiento) se trata como interés. El precio de compra original que figura en su confirmación comercial. Si se vende antes del vencimiento a un precio mayor que el precio de compra, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta se trata como una ganancia de capital.


Bonos exentos de impuestos
El nombre "exento de impuestos" es un poco engañoso. Si bien los ingresos generados por los bonos de este tipo están exentos de ciertos impuestos, aún existen implicaciones fiscales potenciales involucradas en la compra y venta de bonos exentos de impuestos. El siguiente cuadro proporciona una descripción general de esas implicaciones. Antes de comprar un bono exento de impuestos, querrá considerar estas implicaciones, así como determinar si se impondrá un impuesto estatal, federal o local sobre cualquier ingreso que generen los bonos.

Bono exento de impuestos Base del costo si se mantiene hasta el vencimiento Base del costo si se vende antes del vencimiento
Comprado a la par El precio de compra original que figura en su confirmación comercial. El precio de compra original que figura en su confirmación comercial.
Comprado en premium El precio de compra original que figura en la confirmación de su operación. Las reglas de impuestos suponen la amortización de la prima durante la vigencia del bono, lo que puede ser un desarrollo negativo con respecto a su obligación tributaria estatal, ya que significa que pagará el impuesto sobre la renta sobre más intereses de los que ganó. Cuanto mayor sea la prima que pagó, mayor será su obligación tributaria.

Como se indicó anteriormente, cuando un bono se emite con un descuento, una porción prorrateada del descuento debe declararse como ingreso cada año hasta que el bono alcance su vencimiento. Cuando los bonos se compran con una prima, una porción prorrateada de la prima es deducible de impuestos cada año. Por ejemplo, si se compran 100 bonos por un gasto total de $ 118,000 y se mantienen por 18 años (hasta el vencimiento), $ 1, 000 se pueden deducir cada año.

Tenga en cuenta que no es necesario amortizar ninguna prima en el año en que se adquirió el bono. Las deducciones pueden comenzar en cualquier año fiscal. Tenga en cuenta que hay varias complicaciones adicionales que deben tenerse en cuenta. Si elige deducir la prima de un bono único, la amortización de la prima para todos los demás bonos similares debe ocurrir en el mismo programa. Además, la base del costo de los bonos debe reducirse en una cantidad equivalente.

Alternativamente, si no se deducen las primas, se puede reclamar una pérdida de capital cuando los bonos se canjean al vencimiento o se venden por una pérdida.


Para determinar la base del costo, primero debe determinar el rendimiento al vencimiento del bono. Si guardó la confirmación de compra desde la fecha de compra original, tendrá esta información en la lista.

El siguiente paso es determinar los períodos de acumulación, que comienzan cuando se compra el bono y finalizan cuando vence.Cada período no puede exceder los doce meses de duración.

A continuación, debe calcularse el importe de la prima que debe amortizarse para un período determinado. Esto se hace multiplicando el precio de adquisición ajustado al comienzo del período de acumulación por el rendimiento hasta el vencimiento y luego restando el monto del interés declarado calificado para el período. Tenga en cuenta que el precio de adquisición ajustado al comienzo del primer período de acumulación es el mismo que el costo base.

Después del cálculo de la amortización inicial, la base del costo se reduce en la cantidad de la prima del bono previamente amortizada. Para ver un ejemplo de este cálculo, consulte Bonos Premium: problemas y oportunidades.

Comprado con descuento La base de costo es el precio de compra original que figura en la confirmación de su operación. La diferencia entre el precio de compra y el precio a la par (que se pagará al vencimiento) se trata como interés. La base del costo es el precio de compra original que figura en la confirmación de su operación. Si se vende antes del vencimiento a un precio mayor que el precio de compra, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta se trata como una ganancia de capital.

Un giro agregado
Todos los ejemplos anteriores se basan en la suposición de que usted compró sus tenencias en una sola transacción y vendió todas las tenencias en una fecha posterior en una sola transacción. Si realiza compras múltiples, necesitará realizar un seguimiento de qué lote vende para determinar con precisión el precio de compra y la ganancia o pérdida de capital resultante. Desde el punto de vista de la gestión de registros, la opción más simple es realizar su compra en una sola transacción. Desde una perspectiva de precios, comprar a la par es la opción más simple.

Mayores son los Bonos
aún más difíciles comprados antes de 1993, que pueden estar sujetos a diferentes reglas. Las leyes impositivas han cambiado varias veces a lo largo de los años, por lo que puede requerirse un poco de excavación para determinar la metodología adecuada para determinar la base de los costos y la responsabilidad tributaria.

The Bottom Line
Claramente, determinar la responsabilidad tributaria sobre los bonos puede ser un desafío significativo. En el futuro, las firmas de corretaje le brindarán toda la información que necesitará para realizar los cálculos apropiados. Un buen mantenimiento de registros es fundamental, por lo que es importante guardar sus confirmaciones de operaciones y mantenerlas organizadas. Si todo parece demasiada molestia, o las matemáticas son demasiado complicadas para su gusto, siempre contrata a un contador para que lo ayude.