Estrategias de cartera holgazanes para su RRSP

¿QUE ES LA CARTERA DE NEGOCIOS? || MARKETING (Marcha 2024)

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Estrategias de cartera holgazanes para su RRSP
Anonim

¿Está cansado del bajo rendimiento de su fondo de inversión administrado activamente? Si es así, una estrategia de inversión pasiva es una alternativa para pagarle a un gerente cuyo desempeño es superado por los promedios. La inversión pasiva significa esencialmente que está comprando un fondo indexado. No requiere mucho tiempo para configurarse, y generalmente es la opción menos costosa.

Incluso los muchos fondos mutuos que reflejan el rendimiento de los índices implican riesgos. Si el mercado baja, sus inversiones están garantizadas a sufrir. ¿Cómo puede disfrutar de los bajos honorarios de la inversión pasiva y, al mismo tiempo, tener una diversificación suficiente que proporcione una compensación óptima entre el riesgo y el rendimiento? En este artículo, le presentaremos la cartera de teleadictos y le mostraremos un enfoque de manos libres para administrar sus inversiones.

The Couch Potato Portfolio

Esta estrategia fue creada originalmente por Scott Burns, un escritor de finanzas personales para el Dallas Morning News . La estrategia original consistió en invertir la mitad de los activos de un inversor en un fondo S & P 500 Index y la mitad en un fondo que refleja el índice Shearson / Lehman Intermediate Bond Index. Burns utilizó el índice Vanguard 500 y el índice Vanguard Total Bond Fund. Los inversores con una mayor tolerancia al riesgo podrían modificar la estrategia de asignación de activos 50/50 hasta el 25% en el índice Vanguard Total Bond Fund y el 75% en el índice Vanguard 500. La asignación de 25/75 se conoce como la "cartera sofisticada de teleadictos". Desde que se originó el concepto, la estrategia de teleadicto se ha modificado para adaptarse a las necesidades individuales de varios países. (Para leer más, vea Index Investing , Índices: Lo bueno, lo malo y lo feo y No puede juzgar un índice de fondos por su portada . )

Las diversas estrategias
Si usted es un inversor canadiense que desea crear un portafolio que pueda colocarse en su Plan de ahorro para la jubilación registrado (RRSP), podría usar la versión de teleadicto cartera creada por Moneysense. California. Originalmente creado como una estrategia para implementar la cartera de teleadictos de Burn, sin exceder el límite de contenido extranjero del 30% que solía existir para una cuenta RRSP, la simple modificación implica asignar un tercio de sus activos a un fondo de bonos canadiense, un tercio a un fondo que refleja el índice S & P 500 y un tercio a un fondo indexado que rastrea el S & P / TSX. Ahora que se ha eliminado el límite de contenido extranjero, esta modificación no es necesaria; pero la diversificación agregada que implica agregar otro país a la mezcla no es una mala idea. (Para obtener más información, lea Registered Savingsment Savings Plans (RRSP) )

Alternativamente, los canadienses pueden usar la cartera original de teleadictos creada por Burns.

Independientemente de qué estrategia de teleadicto se use, ambos requieren un reequilibrio anual de la cartera para mantener las proporciones en la asignación elegida.(Leer Estrategias de asignación de activos y Lograr la asignación óptima de activos .)

¿Qué tan bien lo realiza?
En la Figura 1, la estrategia de portafolio de teleadictos canadiense creada por Moneysense. ca se comportó razonablemente bien, en comparación con los retornos del S & P 500. Si un inversor hubiera comenzado con C $ 10, 000 al final de 2002, la inversión tendría un valor de $ 11, 635 a finales de 2008. Compare esto con el $ 2, 653 pérdida que se habría visto con una inversión en un fondo que rastrea el índice bursátil S & P 500, y puede ver claramente el beneficio que la diversificación en las clases de activos ha creado. Esta cartera se creó usando un tercio del Fondo de índice compuesto S & P / TSX de Barclays Global Investors Canada, un tercio del Fondo de índice S & P 500 de Barclays Global Investors Canada y un tercio del Fondo de bonos canadiense de AGF.

Figura 1
Datos: GlobeAdvisor. com

En la Figura 2, comparamos el desempeño de la cartera de teleadictos de Canadá con el de una cartera basada en el teleadicto de EE. UU. creado por Scott Burns. Como puede ver, la diversificación agregada de otro país en la cartera ha ayudado durante el período de 6 años que se muestra. Aunque la cartera aún produjo mejores resultados que el índice S & P 500 en este período de tiempo, está claro que sin la diversificación geográfica adicional además de la diversificación de la clase de activos, esta estrategia produjo pérdidas. La cartera de teleadictos de EE. UU. Que se muestra en la Figura 2 está compuesta por la mitad del Fondo del Índice S & P 500 de Barclays Global Investors Canada y la mitad del Fondo de Bonos de Transamerica Life Canada US.

Figura 2
Datos: GlobeAdvisor. com

¿Por qué la pereza rinde frutos?
La clave es la diversificación. La diversificación de su cartera tanto de valores de renta fija como de renta variable, y entre fronteras geográficas, le permite a un inversor limitar las pérdidas durante los períodos de rendimiento del capital bajista.

Considere, por ejemplo, la caída de la bolsa de valores visible en el S & P 500 durante 2007 y 2008. Si un inversor había elegido asignar sus activos 50/50 como en la cartera original de teleadictos, la parte de la inversión dentro de los mercados de bonos habrían permanecido estables o funcionarían bien durante un período de inestabilidad en los mercados de acciones. La Figura 3 muestra una comparación directa entre los rendimientos totales del S & P 500 y el portafolio de teleadicto de EE. UU. Utilizando esta estrategia 50/50. Como puede ver, la cartera 50/50 permitió que parte de la volatilidad se elimine durante el mercado bajista a partir de principios de 2007. Como se demuestra en la Figura 2, yendo un paso más allá con la adición de la diversificación geográfica también, la cartera la volatilidad se reduce una vez más, ya que los mercados bursátiles de los distintos países a menudo no se mueven con una correlación perfecta. (Para obtener más información sobre este razonamiento, lea La importancia de la diversificación .)

Figura 3
Datos: GlobeAdvisor. com

En segundo lugar, los fondos que imitan a los índices casi siempre tendrán tarifas más bajas debido a la estrategia de inversión pasiva de los administradores de los fondos de índice.Menos transacciones se traducen en menos gastos para el inversor. El Fondo de índice S & P 500 de Barclays Global Investors Canada utilizado en las dos carteras anteriores, por ejemplo, tiene un índice de gastos administrativos de solo el 0, 67%. (Lea Deje de pagar altas comisiones de fondos mutuos para conocer más sobre la importancia de las bajas tasas de gastos.)

En tercer lugar, la ganancia del inversionista de retorno no es el resultado de correr grandes riesgos. En su mayor parte, esta estrategia ofrece ganancias sólidas al tiempo que permite a los inversores dormir bien por la noche. Los inversionistas pueden comprar sus fondos y solo preocuparse por reequilibrarlos cada año. No se requiere una negociación a corto plazo para mantener esta estrategia rentable.

Conclusión: Cómo hacerlo usted mismo
¿Está mejor con la estrategia avanzada 75/25, la 33/33/33 estrategia canadiense, o debería quedarse con el 50/50 como la cartera que Burns había creado originalmente? ? El problema principal aquí es el tiempo o el horizonte temporal con el que debe trabajar. Los inversores que quieran exponerse a más capital deben tener un horizonte de inversión más largo. Es difícil predecir el rendimiento del mercado bursátil en unos pocos años, si no imposible, pero es más fácil predecir a largo plazo. Usando el historial como nuestra guía, podemos estar bastante seguros de que recibiremos un rendimiento satisfactorio cuando invirtamos durante diez años o más. Los inversores que no tengan al menos diez años para trabajar deberían considerar adoptar una postura más conservadora.

Además, si una persona tiene consideraciones fiscales especiales, la cartera de teleadictos no será tan fácil de crear y puede que no sea la más adecuada. Te sugerimos que hables con un profesional de impuestos sobre esto.

La mayoría de las compañías de fondos mutuos ofrecen fondos indexados. Revise sus tarifas y asegúrese de que estén alineadas con un punto de referencia apropiado. Morningstar es un gran recurso para encontrar fondos, sus tarifas y otros detalles importantes de fondos. Todo lo que necesita hacer es reequilibrar su cartera una vez al año de vuelta al 50/50, 33/33/33 o 25/75. Entonces, simplemente siéntese y concéntrese en otras cosas además de invertir.

¡En este caso, está bien ser flojo!

Para obtener más contenido canadiense, lea Consejos para ahorrar impuestos para contribuyentes canadienses .