Los proveedores de seguros de vida emiten contratos de anualidades tradicionales a los ahorradores de la jubilación que desean asegurarse de que no sobrevivan a sus ahorros de jubilación. Pero los pagos garantizados de estos contratos a menudo no son suficientes para cubrir todos los gastos de los jubilados, lo que puede ser un problema grave para los inversores mayores que no tienen alternativas viables para aumentar sus ingresos. Por lo tanto, se creó un seguro de longevidad en un esfuerzo por ayudar a mitigar este dilema para los jubilados que disfrutan de una mayor esperanza de vida. El Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) publicó recientemente un nuevo conjunto de normas que rigen la tributación de esta forma de cobertura y cómo se pueden usar dentro de los planes de jubilación calificados.

¿Qué es el seguro de longevidad?

Conceptualmente hablando, el seguro de longevidad podría quizás considerarse como una forma de anualidad "plazo". Así como el seguro de vida a término proporciona una protección pura de beneficios por muerte sin valor de acumulación de efectivo, las pólizas de longevidad son esencialmente una forma de anualidad simplificada que está diseñada únicamente para proporcionar un nivel mucho más alto de ingresos garantizados de por vida. A diferencia de sus primos tradicionales, no tienen valor de acumulación y solo prometen un pago mensual garantizado que generalmente no puede comenzar hasta mucho después de que el comprador haya alcanzado la edad de jubilación. Los pagos únicos y conjuntos de la vida están disponibles, y al igual que con el seguro a término, aquellos que eligen cualquier tipo de pago directo de vida y mueren antes de comenzar los pagos perderán todas las primas pagadas. Sin embargo, la mayoría de las pólizas ofrecen jinetes para la devolución de primas y beneficios residuales conyugales o no conyugales, aunque a un costo adicional sustancial. El ingreso sustancial garantizado que ofrecen estos exclusivos contratos de anualidades diferidas para aquellos en sus últimos años puede eliminar gran parte de la incertidumbre de la planificación de la jubilación y permitir a los jubilados obtener una mayor cantidad de sus ahorros en los primeros años de su jubilación. (Para obtener más información, consulte: Cómo pueden ayudar los asesores a abordar el riesgo de longevidad .)

Reglas impositivas

El IRS emitió un conjunto de reglamentos propuestos que rigen las normas fiscales para los contratos de longevidad en 2012 y los finalizó en 2014. Este conjunto definitivo de regulaciones se aplica a todos los contratos de longevidad emitidos después de julio 1, 2014 y establece los criterios que los contratos de longevidad deben cumplir para poder considerarse políticas con requisitos impositivos. Los requisitos finales incluyen:

• Pagos que no pueden comenzar después del primer día del mes después del cual el comprador cumple 85 años. También pueden comenzar antes si el comprador lo elige.

• El valor total en dólares de todos los contratos de anualidades de longevidad calificados que son propiedad de una sola persona no puede ser mayor que el menor de $ 125, 000 o 25% del valor total de todos los planes y cuentas de jubilación calificados .Las IRA tradicionales se tienen en cuenta en el cálculo del porcentaje, pero no en el límite del dólar. Las IRA Roth están incondicionalmente excluidas. El límite de $ 125,000 también está indexado para la inflación en incrementos de $ 10,000. Todas las primas del Contrato de anualidad de longevidad calificada (QLAC) que se paguen en exceso de estos límites deben reembolsarse en efectivo o desviarse a un contrato de anualidad no QLAC para el final del año siguiente, o el valor total del QLAC en el que las primas que se pagaron se contarán como un contrato de anualidad tradicional a partir de la fecha en que se pagaron las primeras primas del contrato. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es una Anualidad de Longevidad? )

• Los QLAC no pueden contener ninguna forma de crecimiento variable o indexado, aunque ofrecen un ajuste de COLA de acuerdo con una fórmula establecida. Tampoco pueden llevar ningún tipo de efectivo tangible o valor de acumulación, aunque el IRS puede aprobar excepciones específicas a esto.

• Tanto los operadores como los participantes deben cumplir con los requisitos de informes anuales que describen el valor de sus pagos y primas.

• Los compradores pueden cambiar un contrato de anualidad tradicional actualmente en vigencia por un QLAC. El monto de la prima pagada en QLAC será igual al valor de rescate del contrato actual. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden administrar la jubilación en evolución .)

IRA y planes calificados

Las reglamentaciones finales del IRS también permiten que los QLAC se ofrezcan dentro de planes de jubilación calificados e IRA, que pueden proporcionar una valiosa alternativa de inversión para aquellos que esperan vivir hasta una edad madura. Los contratos que cumplen con todos los requisitos anteriores están ahora disponibles para su inclusión por los administradores y custodios del plan. Al igual que con los contratos de anualidades tradicionales, los pagos realizados por la compañía de seguros al propietario del contrato se cuentan como ingresos ordinarios independientemente de si están o no dentro de una IRA o plan calificado. Los pagos hechos de QLACs en cuentas Roth son libres de impuestos. (Para obtener más información, consulte: Financial Advisor Client Guide: Planes de jubilación y seguros .)

Distribuciones mínimas obligatorias

Una exención impositiva clave otorgada por el IRS a los QLAC es una exención de inclusión en el cálculo de pago de distribución mínima (RMD). Los valores de todas las primas que se pagan en un QLAC dentro de cualquier tipo de IRA o plan de jubilación se excluyen de los valores agregados de esas cuentas para propósitos de RMD. Esta es una de las razones del dólar y las limitaciones porcentuales de los montos que pueden comprarse en estas cuentas, porque limita la cantidad de activos que pueden escapar de la distribución mínima requerida.

Surtax de Medicare

Otra ventaja importante que los QLAC pueden ofrecer a los contribuyentes de altos ingresos es la capacidad de evitar pagar la sobretasa de 3. 8% de Medicare sobre la inversión y los ingresos de anualidades no calificadas que excedan los $ 200, 000 para contribuyentes únicos y $ 250. 000 para los contribuyentes casados ​​que presentan una declaración conjunta. Esto es posible porque este impuesto no se aplica a los ingresos que se generan de IRA y distribuciones de planes calificados.Por lo tanto, los participantes del plan pueden usar los QLAC dentro de sus cuentas de jubilación para generar ingresos sustanciales garantizados en sus últimos años que estarán exentos de este impuesto. (Para obtener más información, consulte: Medicare Mythbusters: Lo que no sabe .)

Los contratos de anualidad de duración limitada

todavía constituyen una parte muy pequeña del vasto mercado de vehículos de planificación de jubilación. Sin embargo, están diseñados exclusivamente para cumplir una función específica que puede no duplicarse fácilmente con otros instrumentos o estrategias, y la finalización de las reglamentaciones del IRS para estos contratos permite a los clientes y planificadores avanzar con confianza en su planificación de impuestos e ingresos. Aunque se pueden comprar como contratos no calificados de la misma manera que sus primos tradicionales, los ahorristas pueden obtener algunas ventajas adicionales clave usándolos dentro de sus IRA y planes de pensiones. Para obtener más información sobre la tributación de los QLAC, visite el sitio web del IRS en www. irs. gobierno o consulte a su asesor fiscal o financiero. (Para obtener más información, consulte: Las anualidades de longevidad llegan a planes 401 (k) .)