Los inversores pueden querer obtener exposición al petróleo para sus cuentas individuales de jubilación (IRA) o Roth IRA. Con el advenimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF), así como con las acciones de las compañías petroleras tradicionales, los inversores pueden adaptar sus inversiones petroleras para que se ajusten a sus perfiles de riesgo específicos.

El petróleo como cobertura inflacionaria

Los inversores que ahorran para la jubilación pueden querer obtener exposición al petróleo como cobertura inflacionaria para sus carteras. Algunos expertos financieros consideran que mantener el petróleo y los productos básicos en general es una forma de proteger las inversiones contra el impacto negativo de la inflación. Una cobertura de inflación puede ayudar a asegurar una cartera contra el riesgo de inflación. Se cree que un aumento en el petróleo es un signo de un entorno inflacionario.

ETF que rastrean el precio del petróleo

Los inversores pueden querer obtener una exposición directa al precio del petróleo. Hay varios ETF que rastrean el precio del petróleo. Estos ETF permiten la exposición de productos básicos sin tener que negociar un contrato de futuros. La negociación de futuros implica un riesgo significativo debido al apalancamiento involucrado y generalmente no es apropiado para IRA. Aunque algunos custodios sí permiten el uso de cuentas IRA para el comercio de futuros, la mayoría de los principales bancos y planes IRA no permiten la negociación de futuros en cuentas IRA.

El ETF más popular y líquido que sigue al petróleo es el Fondo de Petróleo de los Estados Unidos, que solo tiene contratos de futuros a término sobre el crudo WTI. El objetivo de inversión del fondo es rastrear el cambio porcentual diario en el precio del petróleo. El fondo coloca su posición en el contrato del mes anterior al mes siguiente dentro de las dos semanas posteriores a la expiración del contrato. El fondo también puede invertir en contratos de forwards y swaps basados ​​en el precio del petróleo.

El Fondo de Petróleo de los Estados Unidos comenzó a comercializarse en abril de 2006. Tiene $ 2. 83 mil millones en activos bajo administración (AUM) con un índice de gastos de 0. 66%. Este índice de gastos es bastante razonable teniendo en cuenta que el fondo debe soportar el gasto de renovar los contratos de futuros mensualmente. El fondo es muy líquido, con un volumen promedio diario de negociación de $ 390 millones. Esto asegura que los inversores puedan ingresar y salir de sus posiciones fácilmente.

Dado que rastrea el precio del petróleo, el Fondo de Petróleo de los Estados Unidos tiene un alto grado de volatilidad. El fondo tiene una beta superior de 1. 59 con una gran desviación estándar de 28. 69 a noviembre de 2015. Esta mayor volatilidad se debe a la gran caída en los precios del petróleo desde 2014 a 2015.

También hay ETF apalancados que rastrear un múltiplo del precio del petróleo o proporcionar un rendimiento inverso al precio del petróleo. Por ejemplo, la nota negociable en bolsa (ETN) VelocityShares 3X Long Crude Oil ofrece una exposición larga de 3 veces a un índice que incluye solo contratos de futuros de primer trimestre para el crudo WTI.Este ETN comenzó a cotizar en 2012. El fondo tiene alrededor de $ 985 millones en AUM con un volumen promedio diario de negociación de $ 234 millones a noviembre de 2015. El fondo tiene un alto índice de gastos de 1. 35%.

Los ETF apalancados son propensos a tener relaciones de gastos más altas porque requieren una gestión de posiciones y operaciones más activa para proporcionar el rendimiento apalancado. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN no pretende ser un vehículo de inversión a largo plazo. La alta volatilidad del fondo combinada con los altos índices de gastos implica un grado sustancial de riesgo que es más alto de lo que la mayoría de los inversores están dispuestos a soportar en sus cuentas de jubilación.

ETFs del sector petrolero

Otra forma de que los inversores ganen exposición al precio del petróleo es a través de los ETF que tienen acciones de compañías en el sector del petróleo y la energía. Las existencias en el sector del petróleo y la energía tienen una alta correlación con el precio del petróleo. Estos fondos son una manera fácil para que los inversores obtengan exposición al sector de la energía. Están diversificados, lo que puede reducir la volatilidad de la inversión en comparación con mantener las acciones de una sola compañía de energía. Además, la tenencia de acciones en el sector de la energía ofrece la posibilidad de obtener dividendos en el stock. Esta es una gran ventaja sobre los ETF que simplemente rastrean el precio del petróleo y no ofrecen ninguna oportunidad para un flujo de ingresos regular.

El fondo más destacado del sector de la energía es el ETDR Energy Sector Sector SPDR. Este fondo rastrea un índice ponderado de capital de las compañías de energía en el S & P 500. El ETF tiene más de $ 11 mil millones en AUM y paga un rendimiento de dividendos de 2. 9% a partir de noviembre de 2015. Tiene una proporción de gastos muy pequeña de 0. 14%. Exxon Mobil es la mayor tenencia del fondo, con una ponderación de 16. 91%. La segunda tenencia más grande es Chevron, con una ponderación de 13. 11%. Schlumberger es la tercera tenencia más grande en 7. 74%. El ETDR de Energy Select Sector SPDR ofrece una manera fácil y económica de ganar exposición a un espacio de gran capitalización para las compañías de energía.

Acciones de la Compañía de Petróleo Individual

Los inversionistas también pueden mantener las acciones de compañías petroleras individuales en sus IRA. Esto permite a los inversores elegir sus tenencias específicas. Es posible que los inversionistas quieran considerar a las empresas en el espacio de mediana o pequeña capitalización que pueden permitir una mayor apreciación de los precios. Algunos inversores pueden desear elegir la parte de la industria petrolera en la que realizan sus inversiones. Dado que la industria petrolera es tan masiva, hay muchos tipos de empresas a lo largo de la cadena de suministro. Los inversores orientados a los ingresos pueden querer enfocarse en compañías que pagan altos dividendos actualmente o en compañías que probablemente generarán dividendos en el futuro.

Los inversores calificados pueden ver compañías petroleras individuales que tienen un gran potencial para la apreciación de los precios. Sin embargo, una explotación concentrada también conlleva un mayor riesgo. Esto es especialmente cierto para las empresas que están produciendo petróleo activamente, ya que siempre podría haber un derrame de petróleo u otro accidente ambiental. Este tipo de incidente puede tener un impacto drástico en el precio de las acciones de una compañía.

Como ejemplo, las acciones de BP en realidad se mantuvieron bastante bien justo después del incidente de Deepwater Horizon en abril de 2010 al mantenerse estable en alrededor de $ 62 por acción. Los analistas tenían la esperanza de que la compañía pudiera soportar los impactos adversos del incidente. Sin embargo, la acción finalmente cayó a alrededor de $ 27 por acción en junio, cuando se hizo más claro que los daños y demandas iban a acumularse. Mantener un stock de petróleo individual permite la posibilidad de un mayor rendimiento, pero puede ser más arriesgado. Una vez más, los inversores deben considerar sus tolerancias de riesgo individuales al decidir qué tipos de inversiones petroleras realizar en sus IRA.