Asesores financieros, corredores de bolsa y profesionales de la inversión de todas las tendencias nadan en un mar de designaciones y certificados. Debido a que cada título viene con su propia abreviatura de tres o cuatro letras, las designaciones se conocen como la "sopa de letras" de la industria del asesoramiento de inversiones.

Dos de los títulos más extenuantes pero financieramente gratificantes son el Master en Administración de Empresas, el MBA y el Chartered Financial Analyst, CFA. Un asesor financiero potencial o cualquier persona que esté considerando una carrera en finanzas o en inversiones debe considerar sus diferencias.

¿Deberías invertir el tiempo, los recursos y el dinero en un MBA o CFA?

MBA

Curso de estudio

Un MBA lleva dos años de estudio a tiempo completo, con clases que cubren diversos aspectos de la gestión de un negocio. Los cursos abarcan desde recursos humanos hasta contabilidad, desde marketing y ventas hasta operaciones de gestión, cadenas de suministro y tecnología. Los estudiantes obtienen MBA en temas específicos, como salud, comunicaciones, tecnología de sistemas de información, según el campo que más les interese. Estos títulos aún enfatizan un amplio conocimiento de los conceptos centrales del negocio.

Costo y recompensa potencial

Obtener un MBA suele ser costoso. No solo los estudiantes están pagando por dos años de escuela de posgrado de tiempo completo, o su equivalente de medio tiempo, sino que también están perdiendo ganancias potenciales durante ese tiempo. Un programa de MBA de dos años puede terminar costando más al norte de $ 100, 000 de una escuela de negocios superior, sin contar la habitación, pensión, libros y gastos periféricos. En 2016, 14 de las 20 escuelas de negocios más altas presentaron información sobre salarios y deudas para graduados de MBA a tiempo completo, y la deuda promedio fue de $ 94, 583. También considere los efectos de cualquier salario que pierda mientras está en la escuela. Por supuesto, la ayuda financiera puede reducir esta carga un poco, y algunas corporaciones asumirán una parte de los gastos para los empleados que buscan un MBA.

El rendimiento de su inversión, sin embargo, puede hacer que valga la pena. El salario inicial promedio para aquellos con MBA de las mismas 14 escuelas fue más de $ 100, 000. Obtener un MBA de una escuela bien considerada puede hacerlo más atractivo para los empleadores porque demuestra una ética de manejo y trabajo, sin mencionar una sólida red. Proporciona contactos profesionales de por vida con decenas de otros sobresalientes tipo A con quienes has compartido un desafío largo y difícil. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es el salario promedio de un graduado de MBA? )

Si desea un rol de gestión en una empresa grande o en áreas como marketing, consultoría, finanzas o banca de inversión, Haría bien en al menos considerar obtener un MBA. El cuidado de la salud es otro campo en el que la gerencia media y superior está cada vez más poblada de MBA para lidiar mejor con los cambios en los seguros, la regulación gubernamental y los estándares de mantenimiento de registros de pacientes.(Para más información, consulte: El costo real de un MBA .)

El CFA

La designación CFA, presentada por primera vez en 1963, brinda a quienes superan tres exámenes, conocidos como titulares de chárter, habilidades especializadas como análisis de inversión, estrategia de cartera y asignación de activos. Es menos general que un MBA y bastante codiciado por los profesionales de la inversión. Los organismos reguladores en 27 países reconocen el estatuto como un proxy para cumplir con ciertos requisitos de licencia, de acuerdo con el CFA Institute, que administra la prueba y otorga la certificación.

Financieramente, obtener una designación de CFA es más barato que obtener un MBA, ya que el programa se basa en el autoaprendizaje y no en ir a clase. El único gasto requerido son los honorarios del examen. Estos costos varían dependiendo de cuán temprano se registre, pero las tarifas estándar son de $ 650, $ 930 y $ 1, 380 para el registro temprano, estándar y tardío para cada prueba, más una tarifa de inscripción única de $ 450.

Agresivo y tiempo consumido

Si bien es asequible, el requisito de tiempo para ganar un CFA es sustancial. Los exámenes CFA tienen tres secciones, que duran seis horas cada una. Debe pasar cada sección antes de pasar a la siguiente. La primera sección, Nivel I, se ofrece en diciembre y junio, mientras que las secciones II y III solo se ofrecen en junio.

Eso significa que si un candidato aprueba cada parte en su primer intento, perseguir el CFA sigue siendo un viaje de al menos 19 meses.

De hecho, el CFA Institute dice que los candidatos pasan un promedio de 322 horas de estudio para cada sección y que el candidato promedio tarda cuatro años en aprobar cada sección. Las tasas de aprobación para cada sección rondaron el 43% en un año determinado, por lo que el CFA es uno de los exámenes más agotadores que es probable que enfrente. (Para obtener más información, consulte: Pase sus exámenes CFA en el primer intento .)

De hecho, el consenso general es que el examen CFA es más difícil de aprobar y requiere más estudio que el examen CPA . Y ese examen no es una caminata. Los comentaristas del foro en el sitio de información y revisión de CPA Otro71 familiarizado con ambos exámenes generalmente considera el CFA como el mayor desafío que requiere más tiempo de estudio. No obstante, señalan que, dado que el examen CFA incluye problemas de auditoría, aquellos con antecedentes contables tienen la ventaja de tomarlo.

Una pluma en su límite

Payscale pone el salario promedio nacional para un CFA en $ 83,000, según sus encuestas. ¿Qué tipo de profesionales pueden elegir obtener un CFA? "Las trayectorias profesionales más tradicionales para las cuales el estatuto de CFA ha sido más relevante son para los analistas de investigación y los que podrían llegar a ser administradores de cartera", dijo Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, director general y co-líder para la educación en el CFA Institute. "La carta, sin embargo, es una credencial de inversión generalista. Cada vez más, es un recurso útil para una amplia gama de carreras, tales como comerciantes, corredores, académicos, gerentes de riesgos, reguladores y directores ejecutivos. Estos roles no tradicionales son la categoría más grande de titulares de chárter. "

Algunas personas motivadas persiguen tanto MBA como CFA."Un MBA y el programa CFA son complementarios en muchos sentidos", señaló Horan. "Los programas tradicionales de MBA son más amplios que el programa CFA, y abarcan temas como gestión, marketing y estrategia, mientras que el programa CFA proporciona una cobertura más profunda de la administración de inversiones que los programas MBA típicos. La mayoría de los programas de MBA enseñan los principios de las finanzas, particularmente las finanzas corporativas, pero no ahondan en temas sofisticados como valores derivados, estrategias de cobertura, administración de cartera y planificación patrimonial. El programa CFA sintetiza la aplicación en estas áreas. "(Para obtener más información, consulte: Un vistazo a las oportunidades de trabajo de CFA .)

Tener tanto un MBA como un CFA es especialmente valioso para los puestos de gerente corporativo y de cartera, agregó Horan. "Los titulares de chárter están trabajando cada vez más en funciones de finanzas corporativas que, naturalmente, estarían ocupadas por MBA. "

La edad promedio de un candidato al programa de CFA es de 29, sin embargo, actualmente, los estudiantes más jóvenes con frecuencia ingresan al programa en su último año de escuela o poco después. Algunas escuelas de postgrado enseñan el programa CFA dentro de sus cursos de MBA, lo que les permite a los estudiantes obtener un título y prepararse para la certificación casi al mismo tiempo. (Para obtener más información, consulte: ¿Vale la pena el esfuerzo de CFA? )

Conclusión

Al final, tanto el MBA como el CFA son valiosos. El CFA, sin embargo, es ampliamente codiciado por los inversores profesionales que trabajan en los administradores de dinero y asesores de inversión registrados, los tipos de empresas que muchos asesores financieros obtienen sus primeros puestos de trabajo y la formación inicial y antecedentes. Uno de los comentaristas de Another71 lo resumió bien al señalar que "todas estas certificaciones son solo herramientas que lo ayudan a sobresalir un poco". No lo olvide, la experiencia y la red triunfa sobre la mayoría de las certificaciones por sí mismas. "(Para obtener más información, consulte: Encuentre su nicho en la industria financiera .)