Los inversores que ingresan al mercado de fondos mutuos a menudo se enfrentan a una desconcertante variedad de información y jerga que los deja inseguros de dónde comenzar. Los sitios web de fondos mutuos están llenos de información sobre fondos de gran capitalización, fondos de pequeña capitalización, fondos sectoriales, alfa, beta, recuadros de estilo y otros conceptos esotéricos.

Los corredores y planificadores financieros recomiendan fácilmente cualquier cantidad de fondos y familias de fondos para sus clientes, pero algunas compañías de inversión tienen mucho mejor historial que otras. Entonces, ¿a dónde pueden ir los clientes para obtener información sólida e imparcial sobre un fondo o familia de fondos determinados? Sigue leyendo para averiguarlo.

VER: Informe del Fondo Morningstar

Un recurso definitivo Durante décadas, Morningstar ha sido considerada como la principal fuente de información sobre fondos mutuos en la industria financiera. El primer libro de referencia de fondos mutuos se publicó en 1984, y este recurso ha llegado a ser utilizado en todo el mundo por millones de inversores y miles de asesores financieros. Morningstar clasifica, califica y analiza miles y miles de fondos mutuos, tanto de carga como sin carga, así como también fondos de subcuentas de anualidades variables. Una de las principales herramientas que Morningstar ofrece a los inversores es su hoja de datos de fondos de una página. Esta hoja está repleta de información pertinente sobre un fondo dado que permite a los inversores evaluar rápidamente su potencial. Algunos de los datos presentados en esta hoja incluyen:

Cuadro de estilo Morningstar Esta herramienta común clasifica los fondos de inversión en una de nueve categorías diferentes, con conjuntos de categorías separados para fondos de renta variable y de renta fija. Por ejemplo, un fondo de acciones podría clasificarse como un fondo de crecimiento de gran capitalización o un fondo de valor de capitalización pequeña, según sus objetivos de capitalización e inversión.

Estadísticas vitales Cada hoja informativa enumera la información de contacto del fondo, fecha de inicio, activos totales bajo administración y montos mínimos iniciales y posteriores de compra en la parte inferior de la página, junto con un desglose completo del calendario de cargos de ventas del fondo ( si hay uno) para todas las clases de acciones. Todas las tarifas de gestión y 12b-1 están incluidas aquí también.

Rendimiento histórico Las hojas de datos del fondo Morningstar siempre muestran el rendimiento total anual promedio del fondo durante los últimos tres y seis meses, uno, tres, cinco y 10 años, así como desde el inicio del fondo. Estos números se ejecutan con y sin cargos de venta pertinentes que se evalúan para todas las clases de acciones minoristas (e incluso clases de acciones institucionales, así como en algunos casos). Los números de retorno totales acumulados también se publican. Los retornos trimestrales se muestran para los cinco años anteriores.

Crecimiento de $ 10, 000 Cada informe contiene un gráfico que muestra el crecimiento de una inversión inicial de $ 10 000 realizada al inicio del fondo hasta el presente, teniendo en cuenta todos los gastos de venta y otros gastos.

Calificaciones de estrellas y categorías A menudo son los primeros indicadores que los inversores miran al elegir un fondo. La clasificación por estrellas clasifica los fondos de acuerdo con el rendimiento pasado dentro de cuatro clases de activos generales, mientras que la calificación de categoría es una comparación más específica de los fondos dentro del mismo cuadro de estilo.

Composición del fondo y participaciones Se detalla un desglose porcentual de las tenencias de valores individuales dentro del fondo por clase de activos y sector. Cada hoja informativa también enumera las 10 principales tenencias del fondo por compañía. Los bonos y otros fondos de renta fija también contienen un desglose de la duración promedio y el vencimiento de los valores individuales en poder del fondo.

Objetivo de inversión Cada hoja de hechos imprime el objetivo de inversión declarado del fondo y la estrategia general de inversión que se utilizará para lograr este objetivo.

Morningstar's Take Esta parte de la hoja de datos ofrece un breve comentario sobre el fondo y el rendimiento de sus gestores de cartera, y generalmente ofrece una opinión del rendimiento futuro del fondo tanto a corto como a largo plazo.

Datos técnicos Morningstar analiza una serie de indicadores técnicos para cada fondo, como su índice de Sharpe, beta, alfa y otras cuantificaciones matemáticas del riesgo, la volatilidad y la recompensa del fondo. Estos siempre se enumeran en una sección separada también.

Reinventing Itself Morningstar se hizo público en 2005. Desde entonces, la compañía ha refinado y ampliado continuamente su conjunto de productos y servicios. Sus servicios ahora van más allá del simple análisis e incluyen software sofisticado de administración de dinero para planificadores financieros y servicios de análisis de portafolio de rayos X que permite a los planificadores e inversores ver la superposición potencial de las carteras de inversión, agregando herramientas adicionales al arsenal de los inversores.