Desde el inicio del SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) el 25 de septiembre de 2000, emitido por State Street Global Advisors, el ETF generó un rendimiento anual de 0,6% al 30 de junio de 2015. Los inversores deben tener en cuenta que los rendimientos anteriores no son indicativos del rendimiento futuro del fondo.

MTK es un fondo cotizado en bolsa que ofrece exposición especializada al sector de la tecnología. El fondo concentra la mayoría de sus tenencias en compañías de tecnología de gran capitalización de Estados Unidos. MTK tiene como objetivo proporcionar resultados de inversión, antes de comisiones y gastos, correspondientes al rendimiento total de rendimiento del índice de tecnología Morgan Stanley. El objetivo del fondo es proporcionar estos resultados de inversión al tener una cartera de compañías componentes listadas en el índice de tecnología Morgan Stanley, que está compuesto por compañías de tecnología basadas en la electrónica.

El índice de referencia y MTK tienen asignaciones de la industria de fondos similares. MTK asigna su fondo en consecuencia: 16. 55% en servicios de TI; 16. 39% en software; 15. 11% en software y servicios de Internet; 14. 57% en Internet y catálogo minorista; 13. 43% en equipos de comunicaciones; 12. 49% en almacenamiento y periféricos de hardware de tecnología; 9. 17% en semiconductores y equipos semiconductores; 2. 13% en instrumentos y componentes de equipos electrónicos; y 0. 14% en sin asignar.

Las 10 principales tenencias del fondo son 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Clase A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Clase A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% de Google Incorporated Clase C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% de fuerza de ventas. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Clase A; y 3. 12% eBay Incorporated.

Características

El SPDR Morgan Stanley Technology ETF está estructurado legalmente como una empresa de inversión abierta administrada por State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca y puede negociarse en múltiples plataformas en el mercado secundario. A partir del 5 de agosto de 2015, el fondo tiene 4. 1 millón de acciones en circulación y activos netos totales de $ 440. 38 millones.

MTK tiene una relación de gastos competitiva y relativamente barata de 0. 35%, mientras que la relación de gastos promedio de su categoría de tecnología es 0. 57%. Esto se puede atribuir a su baja tasa de rotación del 24%.

Idoneidad y recomendaciones

Si bien todas las inversiones conllevan riesgos, dado que el ETF posee compañías cotizadas en Estados Unidos, está expuesta a riesgos en el extranjero debido a sus tenencias en compañías extranjeras de tecnología que comercian en los Estados Unidos. MTK proporciona un enfoque único para la inversión para aquellos que buscan exposición a compañías de tecnología basadas en electrónica con una apariencia de compañías tecnológicas internacionales.

Al 31 de julio de 2015, con base en datos a 10 años posteriores, MTK tenía un alfa, contra el índice MSCI ACWI NR USD, de 2. 42; una versión beta, en contra del índice MSCI ACWI NR USD, de 1. 08; un valor R cuadrado de 78. 06; una relación de Sharpe de 1.54; y una relación de Treynor de 6. 62.

Basado en la teoría de cartera moderna (MPT), el alfa de MTK indica que superó al índice MSCI ACWI NR USD por un 2. 42% anualizado. La versión beta del fondo indica que teóricamente es un 8% más volátil que el índice MSCI ACWI NR USD; esto puede indicar que el MTK conlleva un riesgo ligeramente mayor. El valor R cuadrado de MTK indica 78. 06% de sus fluctuaciones de precios pasadas se explicaron por fluctuaciones en el índice MSCI ACWI NR USD. La relación de Sharpe de MTK de 1. 54, cuando se compara con la relación Sharpe del Índice MSCI ACWI NR USD de 1. 43, indica que MTK fue capaz de proporcionar rendimientos más altos que el índice sobre una base ajustada al riesgo. El índice Treynor del fondo indica que proporcionó a los inversores un rendimiento del 6,62 por unidad de riesgo. Los inversores deben tener en cuenta que estas estadísticas de MPT solo representan el rendimiento pasado y no garantizan que el fondo funcione de la misma manera en el futuro.

El fondo ha demostrado proporcionar rendimientos adecuados con un riesgo moderadamente bajo en función de sus estadísticas. Es adecuado para inversores a largo plazo que buscan exposición a industrias tecnológicas en las que MTK asigna sus fondos, mientras que solo asumen un nivel moderado de riesgo. Dado que el fondo sufre un volumen de acciones promedio exiguo, es extremadamente ilíquido para los operadores activos y los especuladores.