OAKBX: Análisis de las principales participaciones del fondo de renta variable de Oakmark Equity & Income

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OAKBX: Análisis de las principales participaciones del fondo de renta variable de Oakmark Equity & Income

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Anonim

La familia Oakmark de siete fondos mutuos sin carga se lanzó en 1991. Los siete fondos utilizan un enfoque a largo plazo orientado al valor para minimizar el riesgo y maximizar el potencial de ganancias, y Harris Associates LP es el consejero para ellos. Como parte de la filosofía de Oakmark, cada uno de sus fondos se invierte en un número relativamente pequeño de acciones en comparación con el fondo mutuo típico. Cada fondo tiene menos de 75 acciones, y dos de los fondos de Oakmark se concentran en carteras de solo 20 valores. Los analistas de investigación de Oakmark invierten en compañías donde los valores intrínsecos subyacentes son sustancialmente más altos que los precios actuales de las acciones.

El Fondo de Equidad e Ingresos de Oakmark ("OAKBX") es un fondo de fusión de gran capitalización, de acuerdo con el estilo de Morningstar, que busca la preservación de los ingresos y el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones y renta fija. OAKBX se abrió por primera vez el 1 de noviembre de 1995. Clyde McGregor es el administrador de cartera desde hace mucho tiempo que administra el fondo desde 1995. Con una calificación de plata de cuatro estrellas otorgada por Morningstar, el fondo tiene $ 16. 4 mil millones en activos. Desde su inicio, ha experimentado 17 años de desempeño positivo, con solo tres años mostrando un desempeño negativo. El peor año para el rendimiento del fondo fue 2008, el año en que colapsaron los mercados financieros. OAKBX disminuyó en 16. 18% en 2008. Por el contrario, el mejor año para el rendimiento del fondo fue 2013, cuando mostró un aumento en el valor de 24. 25%.

La inversión mínima inicial del fondo para OAKBX es de $ 1, 000. La relación de gastos es de 0. 0.75%. A partir del 31 de diciembre de 2015, el fondo se invirtió 61. 48% en acciones y 15. 65% en renta fija. La facturación anual promedio fue del 25%. El rendimiento de los dividendos a los 12 meses fue de 1.17%. OAKBX tiene 49 acciones acordes con la filosofía de Oakmark de concentrarse en un pequeño número de acciones con un valor excelente. La relación P / E promedio de las tenencias de acciones de la cartera fue modesta 13. 89. En lo que va del año, OAKBX perdió 0.74% en valor al 14 de marzo de 2016. Durante el año pasado, el fondo perdió 5. 89%. Sin embargo, las cifras de rendimiento a tres años, cinco años y diez años finales fueron positivas a 5.72, 6.23 y 6. 38%, respectivamente. OAKBX cerró en $ 28. 36 el 14 de marzo de 2016.

Las cinco principales tenencias

General Motors Company (NYSE: GM GM General Motors Co42. 14-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue el número uno en la lista de los cinco primeros, con una ponderación de cartera de 4. 19%. Desde el año hasta la fecha hasta el 14 de marzo de 2016, GM bajó un 7. 20%. La compañía cotizó a una relación P / E muy baja de 5. 28, y cerró en $ 31. 18 el 14 de marzo de 2016. La acción cedió 4. 90%.

Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.75-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) estuvo muy cerca de GM, con una ponderación de cartera de 4. 10%. La acción se compró por primera vez en 2012. BAC tenía una relación P / E de 10. 62 y un rendimiento de 1. 45%. A partir del 14 de marzo de 2016, se cotizaba a $ 13. 51, 27% por debajo de su máximo de $ 18. 48 en las 52 semanas anteriores.

Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ocupaba el tercer lugar en la lista de los cinco primeros y tenía un 3. 70% del peso de la cartera en la cartera OAKBX. Desde el año hasta la fecha, hasta el 14 de marzo de 2016, las acciones aumentaron un 6. 35%. La acción arrojó un 1. 54% y se negoció a una relación P / E de 18. 6. Su precio cerró en $ 38. 70 el 14 de marzo de 2016.

Nestle SA (OTC: NSERGY) fue la cuarta tenencia más grande en la cartera de OAKBX, con una ponderación de 3. 38%. La acción se adquirió por primera vez en 2003. Tenía una relación P / E de 15. 81 y arrojó un atractivo 3. 10%. A partir del 14 de marzo de 2016, las acciones cotizaban a $ 72. 59, aproximadamente 10% de descuento de su máximo de $ 79. 99 en 2015. En lo que va del año, el stock disminuyó en un 2. 46%.

La quinta participación más grande en OAKBX es TE Connectivity Ltd. (NYSE: TEL TELTE Connectivity Ltd. 92. 97 + 0. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La compañía, con sede en Suiza, opera en tres segmentos: soluciones de transporte, industriales y de comunicaciones. Produce y distribuye conectividad y sistemas de sensores en todo el mundo. A partir del 14 de marzo de 2016, TEL tuvo una relación P / E de 21. 25 y obtuvo 2. 21%. En lo que va del año, las acciones cayeron un 7.60% y se negociaron a $ 59. 37. TEL tenía una ponderación de 2. 81% en el fondo.