¿Sobrecomprado O Sobrevendido? Use el índice de fuerza relativa para averiguar

Sobrecomprados o sobreventados? Use el índice de fuerza relativa para averiguar
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El Índice de Fuerza Relativa (RSI) fue creado por J. Welles Wilder Jr. y presentado en su libro, "Nuevos Conceptos en los Sistemas de Trading Técnico", publicado en 1978. Wilder era ingeniero mecánico e inversor inmobiliario. antes de entrar en la investigación de mercado y el comercio. Pasó la mayor parte de su vida en Greensboro, N. C., antes de mudarse a Nueva Zelanda. RSI es uno de los varios indicadores técnicos populares desarrollados por Wilder, que incluyen parabólico SAR, promedio verdadero rango (ATR) y el índice de movimiento direccional promedio (ADX). Todavía ampliamente utilizados, estos indicadores clásicos a menudo se incluyen por defecto en el software de gráficos y análisis técnico. RSI no debe confundirse con la fortaleza relativa, que compara el rendimiento de un valor con el de un promedio o índice general del mercado, como el promedio industrial Dow Jones. Fundamentos de RSI El Índice de fuerza relativa es uno de un grupo de indicadores técnicos conocidos como osciladores de momento. Otros osciladores de momentum conocidos son la Divergencia de Convergencia del Promedio Móvil (MACD) y el Oscilador Estocástico. RSI mide la velocidad y la magnitud de los movimientos direccionales del precio y representa los datos gráficamente al oscilar entre 0 y 100. El indicador se calcula utilizando las ganancias y pérdidas promedio de un activo durante un período de tiempo específico. La configuración de retroceso predeterminada para el indicador sugerido por Wilder es de 14 períodos. La reducción de la configuración predeterminada aumenta la sensibilidad del indicador, creando más instancias de condiciones de sobrecompra y sobreventa. Aumentar la configuración disminuye la sensibilidad, causando menos casos de sobrecompra y sobreventa. RSI se calcula usando la siguiente fórmula para crear un oscilador que se mueve entre 0 y 100, donde RS = promedio de x días 'cerca / promedio de x días' cierre de cerca: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) El RSI el gradiente refleja la velocidad de un cambio en la tendencia. El movimiento direccional en el RSI refleja el tamaño del movimiento del precio en el activo subyacente. Ahora que conocemos los componentes básicos utilizados para generar el RSI, veamos cómo se interpreta este indicador al analizar el mercado. Niveles de sobrecompra y sobreventa La aplicación de RSI más básica es usarla para identificar áreas potencialmente sobrecompradas o sobrevendidas. Los movimientos superiores a 70 se interpretan como indicadores de condiciones de sobrecompra; por el contrario, los movimientos menores de 30 reflejan condiciones de sobreventa. El nivel de 50 representa el impulso del mercado neutral y se corresponde con la línea central en otros osciladores como el MACD.En términos de análisis de mercado y señales de negociación, el RSI que se mueve por encima del nivel de referencia horizontal 30 se ve como un indicador alcista, mientras que el RSI que se mueve por debajo del nivel de referencia 70 horizontal se ve como un indicador bajista. Al igual que con otros osciladores de momento, las lecturas de sobrecompra y sobreventa para RSI funcionan mejor cuando los precios se mueven dentro de un rango lateral en lugar de tendencia hacia arriba o hacia abajo.

Figura 1: El elipse marca el movimiento del RSI en condiciones de sobrecompra por encima de 70 en el gráfico EUR / USD. Divergencia precio / oscilador Wilder sugiere que la divergencia entre el movimiento del precio de un activo y el oscilador RSI puede indicar una posible reversión. El razonamiento es que en estos casos, el impulso direccional no confirma el precio. Se produce una divergencia alcista cuando el activo subyacente baja más y el RSI baja más. El RSI difiere de la acción del precio bajista en que muestra un impulso de consolidación, lo que indica una posible inversión al alza en el precio. Una divergencia bajista se forma cuando el activo subyacente hace un alto más alto y el RSI forma un nivel más bajo. El RSI diverge de la acción alcista del precio en el sentido de que muestra un momento de debilitamiento, lo que indica una posible inversión a la baja en el precio. Al igual que con los niveles de sobrecompra y sobreventa, es más probable que las divergencias den señales falsas en el contexto de una fuerte tendencia.

Figura 2: Diferencia bajista de precio / oscilador en el gráfico USD / JPY. El precio hace los máximos más altos, mientras que el RSI hace los máximos más bajos, lo que indica una reversión bajista potencial. Cambios de fallas Wilder describe otro indicador importante de una potencial reversión de precios llamada oscilaciones de fallas. Se produce una oscilación de falla alcista cuando el RSI se mueve por debajo de 30, sube por encima de 30 y retrocede nuevamente, pero se mantiene por encima del nivel 30. El golpe de falla se completa cuando el RSI rompe su máximo reciente; esta ruptura se interpreta como una señal alcista. Se produce una oscilación de falla bajista cuando el RSI se mueve por encima de 70, retrocede por debajo de 70 y se eleva de nuevo, pero se mantiene por debajo de 70. El golpe de falla se completa cuando el RSI rompe su mínimo reciente; esta ruptura se interpreta como una señal bajista.

Figura 3: Oscilación de falla bajista. En este caso, RSI se mueve por encima de 70 en territorio de sobrecompra. Luego retrocede por debajo de 70, retrocede hacia arriba pero permanece por debajo de 70. RSI luego vuelve a caer y se rompe por debajo del mínimo anterior, en este caso el nivel 62. 52 marcado en rojo, generando una señal bajista. RSI en Tendencias vs. Rangos de mercado Como se menciona en las interpretaciones anteriores de RSI, es un indicador más confiable en un mercado de rango y puede dar señales engañosas en un mercado de tendencia; sin embargo, una interpretación modificada de RSI se puede utilizar en un mercado de tendencia. Por ejemplo, durante una fuerte tendencia alcista, el RSI podría moverse solo entre los niveles de 40 y 80. En tal caso, el RSI que cae a 40 puede indicar un área de reversión potencialmente alcista (reanudación de la tendencia alcista) y el nivel 80 puede verse como una zona de sobrecompra en la que no es seguro iniciar posiciones largas. Por el contrario, en el contexto de una fuerte tendencia bajista, el RSI podría oscilar entre 60 y 20.En este caso, el nivel 60 puede considerarse como un área potencial para una reversión bajista (reanudación de la tendencia bajista) y el nivel 20 como un área que refleja las condiciones de sobreventa. RSI Trend Line Breaks Las líneas de tendencia se pueden usar en el oscilador RSI mismo, de la misma manera que en los gráficos de precios, conectando mínimos más altos en una tendencia alcista o máximos más bajos en una tendencia bajista. Los desgloses por encima o por debajo de estas líneas de tendencia pueden servir para indicar una inversión potencial en el precio.

Figura 4: Una ruptura de línea de tendencia RSI en EUR / USD, lo que indica una potencial inversión alcista en el precio. The Bottom Line A pesar de haber sido desarrollado hace más de 30 años, RSI sigue siendo relevante hoy en día, a pesar de que los operadores ahora tienen acceso a una amplia gama de sofisticadas herramientas técnicas de negociación. Para evitar señales engañosas, el RSI se usa mejor con conocimiento de si el mercado está en tendencia o variando. RSI puede dar pistas importantes que indiquen posibles reversiones de tendencia y puede servir para complementar otros indicadores como parte de una estrategia comercial más amplia.