Cuando los mercados mundiales de activos encuentran una gran volatilidad, a los inversores les cuesta encontrar formas de mantener la estabilidad en sus carteras. En caso de crisis, los participantes en el mercado pueden recurrir a la venta de pánico generalizada, lo que puede hacer que aumenten las correlaciones de activos. En tales condiciones, muchos de los enfoques básicos que intervienen en la administración de la cartera pueden volverse de repente menos efectivos. Cuando surgen situaciones como estas, los inversores ciertamente tienen opciones para minimizar los giros de sus carteras, aunque tienen menos posibilidades de lo habitual. Una forma en que pueden seguir para capear la volatilidad de las fuertes fluctuaciones del mercado es mediante el uso de fondos de baja beta.

Beta mide la volatilidad de un fondo en relación con los mercados más amplios. En otras palabras, puede proporcionar una idea de cuánto pueden afectar las fluctuaciones del mercado al precio de un valor. El cálculo de beta puede ser complejo, involucrando un método estadístico conocido como análisis de regresión, pero las betas de fondos están frecuentemente disponibles en sitios web como Morningstar.

Harnessing Beta

La beta de un fondo se expresa numéricamente, y esta cifra puede proporcionar una idea de cómo funcionará la seguridad en medio de las fluctuaciones del mercado. Si la beta de un fondo es una, eso significa que se moverá en la misma dirección que los mercados. Los fondos cuya beta se encuentre entre cero y uno también seguirán los movimientos del mercado, pero tendrán menos volatilidad. Si la beta de un fondo es igual a cero, esto significa que no presentará cambios si los mercados suben o bajan, y las inversiones con una beta negativa se moverán en direcciones opuestas a las de los mercados. La mayoría de los fondos de beta baja tienen una beta entre cero y uno.

Portafolio de servicios de cuidado de la salud de Fidelity Select (FSHCX)

El Portafolio de servicios de cuidado de la salud de Fidelity Select ("FSHCX") busca generar crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones comunes de compañías que poseer o administrar hospitales, organizaciones de mantenimiento de la salud, hogares de ancianos y otros proveedores de servicios de salud. Los inversores que buscan fondos de baja beta pueden encontrar atractivo a FSHCX. Al 30 de junio de 2016, el fondo tenía una beta de tres años de 0.56 en comparación con un índice estándar, y 0.73 en comparación con un índice de mejor ajuste. Además, FSHCX tuvo una beta de cinco años de 0. 69. FSHCX obtuvo 6. 96% en 2015, un año en el que muchas inversiones tuvieron problemas. Al 30 de junio de 2016, el fondo había promediado retornos totales anuales de 12. 03% desde su inicio. Al 30 de junio de 2015, tenía un índice de gastos brutos y netos de 0. 77%.

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Clase A (OSMAX)

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Clase A ("OSMAX") tiene como objetivo invertir en empresas de crecimiento domiciliadas fuera de la U.S. El fondo de cinco estrellas por Morningstar aprovecha la investigación fundamental para descubrir empresas de pequeña y mediana capitalización que se benefician de un alto potencial de crecimiento y perfiles asimétricos de riesgo-recompensa. En cuanto a la volatilidad, OSMAX tuvo una beta de tres años de 0.70 en comparación con el índice estándar, y 0.71 en relación con el índice de mejor ajuste. Además, el fondo tenía una beta de cinco años de 0.75 en comparación con el índice estándar. OSMAX devolvió 14. 90% en 2015. Además, OSMAX había producido un rendimiento total del 787% desde el inicio, al 31 de marzo de 2016.