Los administradores de cartera de fondos mutuos son recompensados ​​por tener una rentabilidad positiva y por la forma en que reaccionan los fondos en los mercados descendentes. Los términos como "beta" y "alfa" se han vuelto cada vez más populares al comparar fondos mutuos. Minimizar las pérdidas es tan importante como maximizar las ganancias en el mercado actual. Los gestores de cartera que pueden maximizar alfa, los rendimientos ajustados al riesgo del fondo, se destacarán de los competidores y serán más exitosos a largo plazo.

MFS Global Equity Fund (MWEFX)

MFS Global Equity Fund ("MWEFX") es un fondo de acciones global que se enfoca en invertir en compañías con capitalizaciones de mercado más grandes. El fondo está dirigido por experimentados veteranos, David Mannheim y Roger Morley, que cuentan con 50 años de experiencia combinada en la industria. El fondo se lanzó en 1993 y tenía casi $ 2. 2 mil millones en activos netos bajo administración (AUM) al 31 de marzo de 2016. Para un índice de gastos de 1. 22%, los inversionistas pueden acceder a un enfoque disciplinado y diversificado para invertir a nivel global.

Este fondo se destaca de sus competidores en términos de rendimiento a largo plazo. En un promedio de 10 años, el fondo produjo 6. 76% en los retornos totales. En comparación con su punto de referencia, el MSCI ACWI ex USA Index, el fondo tuvo un rendimiento superior en 4. 85% para el mismo período de tiempo. Esto le dio a MFS Global Equity Fund el cuarto mejor fondo calificado en su categoría y una calificación de cuatro estrellas Morningstar. El fondo logró estos excelentes retornos al reducir su riesgo a la baja. El fondo tiene una beta de 0. 80 y un alfa de 4.56, lo que sugiere que les da a los inversionistas rendimientos ajustados al riesgo mejores que el promedio. Durante 2008, cuando el índice de referencia fue negativo 45. 53%, el fondo solo bajó 34. 08%, lo que salvó a los inversores 11. 44% de la baja.

Cartera Global de Franquicias del Fondo Institucional Morgan Stanley (MSFBX)

La Cartera Global de Franquicias del Fondo Institucional Morgan Stanley ("MSFBX") es una cartera concentrada que busca invertir en compañías con posiciones dominantes en el mercado, altos flujos de efectivo y varios otros fundamentales excelentes. El fondo está dirigido por un equipo de las mejores mentes de Morgan Stanley, incluido su jefe de capital internacional, William Lock. El fondo tiene una gran convicción en su proceso de selección de valores, ya que actualmente solo tiene 30 tenencias. Desde su inicio en 2001, el fondo acumuló $ 731 millones en activos al 31 de marzo de 2016 y tiene un índice de gastos moderado de 1. 25%.

Su filosofía de inversión superior ha llevado a la rentabilidad superior del fondo frente a sus pares en casi cada período de tiempo. Morningstar califica el fondo en cinco estrellas, y está en el percentil uno en los promedios de uno, cinco y 10 años. En los últimos 10 años, el fondo promedió un rendimiento total de 8.7%, superando al índice de referencia MSCI ACWI Ex USA en 6. 78%. En 2008, cuando los mercados globales se colapsaban, el fondo disminuyó 29. 05%, que fue 16. 48% mejor que su índice de referencia. La capacidad del fondo para limitar el riesgo a la baja se muestra claramente estadísticamente a través de una baja beta de 0. 63 y una alfa extremadamente alta de 6. 39. Los inversores que busquen un excelente fondo global con rendimientos ajustados al riesgo mejores que el promedio deberían considerar MSFBX.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

QS Global Equity Fund ("CFIPX") es un fondo Legg Mason que se centra en el crecimiento a largo plazo en EE. UU. Y en compañías internacionales. El fondo utiliza un proceso cuantitativo para seleccionar acciones, utilizando medidas tales como el flujo de caja, el crecimiento de las ganancias y el valor. QS Investors está encabezado por Stephen Lanzendorf y Joseph Giroux; ambos utilizan un enfoque de colaboración cuando se trata de tomar decisiones de inversión. Para una relación de gastos netos de 1. 3%, los inversionistas pueden tener una cartera diversificada de 139 tenencias. Al 31 de marzo de 2016, el fondo tenía más de $ 137 millones en AUM.

El fondo se ha desempeñado bastante bien en comparación con su grupo de pares, obteniendo una calificación de cuatro estrellas Morningstar. En un promedio de 10 años, el fondo ha otorgado a los inversores un rendimiento total de 3. 5%, que es mejor que el rendimiento promedio del índice de referencia MSCI ACWI Ex USA en 1. 92%. Sin embargo, el fondo se destaca en los promedios de tres y cinco años. El fondo superó al índice de referencia en 9. 48% en el período de tres años y 7. 71% en el período de cinco años, lo que demuestra que su proceso de inversión funciona en tiempos de volatilidad. El fondo tiene una beta de cinco años sobresaliente de 0. 79 y un alfa aún mejor de 7.46, lo que demuestra que tiene uno de los mejores rendimientos ajustados al riesgo en los años más recientes.