El oscilador estocástico, desarrollado por George Lane en la década de 1950, rastrea la evolución de la presión de compra y venta, identificando giros de ciclo que alternan la potencia entre toros y osos. Pocos comerciantes aprovechan esta herramienta de predicción porque no comprenden la mejor manera de combinar estrategias específicas y períodos de mantenimiento. Es una solución fácil, como verán en este rápido manual sobre configuración e interpretación estocástica. (Ver también: Una introducción a los osciladores ).

Construcción estocástica

El oscilador moderno o "estocástico completo" combina elementos de "estocásticos lentos" y "estocásticos rápidos" de Lane en tres variables que controlan los períodos retrospectivos y el grado de suavización de datos. (Para obtener más información, lea: ¿Cuál es la diferencia entre los estocásticos rápidos y lentos? )

• K rápido: mide el precio de cierre en comparación con los períodos especificados de retroceso.
• El K% o K% completo ralentiza el K% rápido con un promedio móvil simple (SMA).
• D% o D% completo agrega un segundo promedio de suavizado.

• Lower Fast K%, K% and D% variables = un período lookback de más corto plazo con menos suavizado
• Mayores variables Fast K%, K% y D% = un lookback a más largo plazo período con mayor suavizado

Selección de los mejores ajustes

Elija las variables más efectivas para su estilo de operación al decidir cuánto ruido está dispuesto a aceptar con los datos. Comprenda que, sea lo que sea lo que elija, la mayor experiencia que tenga con el indicador mejorará su reconocimiento de señales confiables. Los actores del mercado a corto plazo tienden a elegir ajustes bajos para todas las variables porque les da señales más tempranas en el entorno altamente competitivo del mercado intradía. Los temporizadores de mercado a largo plazo tienden a elegir configuraciones altas para todas las variables porque la salida altamente suavizada solo reacciona a cambios importantes en la acción del precio. (Para la lectura relacionada, consulte: Estocásticos: un indicador preciso de compra y venta ).

SPDR S & P 500 Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) muestra diferentes huellas estocásticas, dependiendo de las variables Los giros del ciclo ocurren cuando la línea rápida cruza la línea lenta después de alcanzar el nivel de sobrecompra o sobreventa. (Como se describe en: Use estocásticos semanales para medir el mercado de manera efectiva ). La configuración receptiva 5, 3, 3 invierte los ciclos de compra y venta con frecuencia, a menudo sin que las líneas lleguen a niveles de sobrecompra o sobreventa. La configuración de rango medio 21, 7, 7 mira hacia atrás en un período más largo, pero mantiene el suavizado a niveles relativamente bajos, produciendo oscilaciones más amplias que generan menos señales de compra y venta. La configuración a largo plazo 21, 14, 14 da un paso atrás gigante, el ciclo de señalización se convierte en raras veces y solo cerca de los puntos de inflexión clave del mercado.

Las variables a corto plazo provocan señales más tempranas con niveles de ruido más altos mientras que las variables a más largo plazo producen señales más tardías con niveles de ruido más bajos, excepto en los principales turnos del mercado cuando los plazos tienden a alinearse, generando señales idénticas en las entradas principales. Puede ver que esto suceda en el mes de octubre, donde el rectángulo azul resalta los cruces alcistas en las tres versiones del indicador. Estos cruces de ciclo grande nos dicen que la configuración es menos importante en los puntos de inflexión más importantes que nuestra habilidad para filtrar los niveles de ruido y reaccionar a los nuevos ciclos. Desde un punto de vista logístico, esto a menudo significa cerrar las posiciones de seguimiento de tendencia y ejecutar estrategias de desvanecimiento que compran retiros o venden rallies. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuáles son los mejores indicadores para identificar las acciones de sobrecompra y sobreventa? ).

Estocásticos y análisis de patrones

Los estocásticos no tienen que alcanzar niveles extremos para evocar señales confiables, especialmente cuando el patrón de precios muestra barreras naturales. Mientras que los giros más profundos se esperan en los niveles de sobrecompra o sobreventa, se puede confiar en los cruces dentro del centro del panel siempre que se alineen niveles notables de soporte o resistencia. Los promedios móviles, las brechas, las líneas de tendencia o los retrocesos de Fibonacci a menudo intercederán, acortando la duración de un ciclo y pasando el poder al otro lado. Esto resalta la importancia de leer el patrón de precios al mismo tiempo que interpreta el indicador. (Para obtener más información, lea: Introducción a los patrones de precios del análisis técnico ).

American Airlines Group (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 45 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se recuperó por encima de la EMA de 50 días luego de una declinación volátil y se asentaron en el nuevo soporte (1), obligando al indicador a volverse más alto antes de alcanzar el nivel de sobreventa. Estalló por encima de una línea de tendencia de 2 meses y retrocedió (2), lo que provocó un cruce alcista en el punto medio del panel. El rally subsecuente se invirtió en 44, produciendo un retroceso que encuentra soporte en el EMA de 50 días (3), desencadenando un tercer giro alcista por encima de la línea de sobreventa. (Ver también: Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días ).

The Bottom Line

Muchos operadores no aprovechan el poder de los estocásticos porque están confundidos acerca de cómo obtener las configuraciones correctas para sus estrategias de mercado. Estos consejos útiles remediarán ese miedo y ayudarán a desbloquear más potencial.