La diversificación es un principio de inversión prominente conocido por los inversionistas promedio y sofisticados por igual. La diversificación significa poner tus huevos proverbiales en más de una canasta. Los defensores de este método recomiendan la diversificación dentro de una cartera o en varios tipos de inversiones. El supuesto es que la diversificación ayuda a mitigar el riesgo de que múltiples inversiones disminuyan a la vez, o que los activos con una mejor performance al menos compensen las pérdidas. Hay algo de verdad en este enfoque, pero hay otro lado de esta moneda. Los inversores también deberían preguntarse cómo la diversificación afecta el rendimiento de su cartera. En otras palabras, ¿la diversificación es todo lo que se cree que es? Este artículo examinará algunos de los peligros de una diversificación excesiva de su cartera y posiblemente desmienta algunos conceptos erróneos en el camino.

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Gastos Tener y mantener una cartera verdaderamente diversificada puede ser más costoso que uno más concentrado. Independientemente de si un inversor está diversificado en diversos activos, como bienes inmuebles, acciones, bonos o inversiones alternativas (como arte), los gastos probablemente aumentarán simplemente en función de la cantidad real de inversiones. Cada clase de activo probablemente requerirá algún gasto en el que se incurrirá en forma transaccional. Corredores de bienes raíces, marchantes de arte y corredores de bolsa tomarán una parte de su cartera diversificada. Un inversionista promedio puede tener una mezcla de aproximadamente 20 acciones y fondos de bonos. Es probable que su asesor financiero recomiende ciertas "familias" de fondos en todos los sectores de inversión.

En muchos casos, estos fondos son caros y pueden conllevar un cargo por ventas y / o canje. Estos gastos reducen sus devoluciones y no obtendrá un reembolso basado en un bajo rendimiento relativo. Si la diversificación es una estrategia imprescindible para sus activos invertibles, entonces considere minimizar los costos de mantenimiento y transacción. Hacer esto es fundamental para preservar su rendimiento de retorno. Por ejemplo, elija fondos mutuos o fondos cotizados (ETF) con un índice de gastos menor al 1% y pague una "carga" por invertir sus dólares duramente ganados. Además, negocie comisiones sobre compras grandes, como bienes inmuebles.

Equilibrio Muchos inversores pueden asumir incorrectamente que tener una cartera diversificada significa que pueden estar menos activos con sus inversiones. La idea aquí es que tener una canasta de fondos o activos permite un enfoque más laissez-faire , ya que el riesgo se gestiona a través de la diversificación. Esto puede ser cierto, pero no siempre es el caso. Tener una cartera diversificada puede significar que tiene que estar más involucrado y conocer sus opciones de inversión. La mayoría de las carteras dentro o dentro de una clase de activo probablemente requerirá un "reequilibrio"."En términos simples, usted tiene que decidir cómo reasignar sus dólares ya invertidos. Se puede requerir un reequilibrio debido a muchas razones, que incluyen, entre otras, condiciones económicas cambiantes (recesión), un rendimiento relativo relativo de una inversión frente a otra o debido a recomendación de su asesor financiero.

Muchos inversores con más de 20 fondos o múltiples clases de activos ahora probablemente enfrentarán la opción de elegir un sector o clase de activos y fondos con los que simplemente no están familiarizados. Se les puede recomendar a los inversores profundizar en productos o bienes Los inversionistas ahora enfrentan decisiones sobre cómo reequilibrar y qué inversiones son las más apropiadas. Esto puede convertirse rápidamente en una tarea bastante desalentadora a menos que cuentes con la información adecuada para tomar una decisión inteligente. diversificarse puede convertirse en uno de sus mayores problemas.

Bajo rendimiento Tal vez el mayor riesgo de tener un p verdaderamente diversificado ortfolio es el bajo rendimiento que puede ocurrir. Los grandes retornos de inversión requieren elegir las inversiones correctas en el momento correcto y tener el coraje de poner una gran parte de sus fondos invertibles hacia ellos. Si lo piensas, ¿cuántas personas conoces han hablado sobre su rendimiento anual sobre sus 20 fondos mutuos de acciones y bonos? Sin embargo, muchas personas pueden recordar a qué compraron y vendieron Cisco Systems a fines de la década de 1990. Algunas personas también pueden recordar cómo invirtieron fuertemente en bonos durante el colapso inmobiliario y la Gran Recesión que siguió a mediados y finales de la década de 2000.

Ha habido varios temas de inversión en las últimas décadas que han devuelto enormes ganancias: bienes raíces, bonos, acciones tecnológicas, petróleo y oro son sólo algunos ejemplos. Los inversionistas con una combinación diversa de estos activos obtuvieron algunas de las recompensas, pero esos retornos estuvieron limitados por la diversificación. El punto es que una cartera concentrada puede generar retornos de inversión desmesurados. Algunos de estos retornos pueden cambiar la vida. Por supuesto, debe estar dispuesto a trabajar diligentemente para encontrar los mejores activos y las mejores inversiones dentro de esos activos. Los inversores pueden aprovechar Investopedia. com y otros sitios financieros para ayudar en su investigación para encontrar lo mejor de lo mejor.

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Conclusión Al final del día, tener una cartera diversificada, tal vez una administrada por un profesional, puede tener sentido para muchas personas. Sin embargo, los inversores deben tener cuidado, este enfoque no está exento de riesgos específicos, como mayores costos generales, más contabilidad y seguimiento de las inversiones, y lo más importante, el riesgo potencial de un bajo rendimiento significativo. Tener una cartera concentrada puede significar más riesgo, pero también significa tener el mayor potencial de rentabilidad. Esto puede significar poseer todas las acciones cuando expertos y profesionales dicen que es preferible poseer bonos (o viceversa). Podría significar que te quedes al 100% en efectivo cuando todos los demás compran el mercado a manos llenas.Por supuesto, no se puede ignorar el sentido común: nadie debe ir ciegamente "all-in" en ninguna inversión sin comprender sus riesgos potenciales. Con suerte, uno puede reconocer que tener una cartera diversificada no está libre de riesgos.

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