Además de las diversas opciones de préstamos universitarios disponibles para los estudiantes, los padres pueden pedir prestado un monto equivalente al costo total de asistir a la universidad a través de los préstamos federales para padres para estudiantes de pregrado o el programa de préstamos PLUS para padres. Aparte de una verificación de crédito básica, hay pocas restricciones. Los padres quieren lo mejor para sus hijos y, a veces, esto puede llevar a los padres a tomar malas decisiones financieras, como pedir prestado cantidades excesivas de dinero para financiar la educación universitaria de sus hijos.

Fund Retirement First

La sabiduría convencional entre los asesores financieros es que los padres deben hacer de la financiación de su propia jubilación una prioridad más alta que la financiación de la educación universitaria de sus hijos. La sabiduría convencional y las reglas generales financieras no siempre son la respuesta correcta, pero en este caso ahorrar para la jubilación primero es un buen consejo. A menudo hay muchas maneras en que los estudiantes pueden financiar la universidad, incluidos préstamos, becas y que el niño trabaje para financiar una parte de su educación. El retiro de fondos es mucho más limitado en términos de opciones y el horizonte temporal de los padres. Especialmente con una tendencia hacia los padres que tienen hijos más adelante en la vida, la deuda de préstamos PLUS puede ser una carga real a medida que se cierne la jubilación. (Para obtener más información, consulte: Cuestiones principales de planificación financiera para padres mayores .)

Capacidad de pagar

Sorprendentemente, la capacidad de los padres para pagar el préstamo no es un criterio para otorgar un Préstamo PLUS. Un análisis de 2012 del experto en ayuda financiera Mark Kantrowitz encontró que, en promedio, los reembolsos del Préstamo PLUS consumían un promedio del 38% de los ingresos de los prestatarios del Préstamo PLUS en el 10% más bajo de todos los ingresos. Aproximadamente 1 de cada 5 prestatarios del Préstamo PLUS también tenían niños que eran elegibles para Becas Pell federales que están disponibles para estudiantes con ingresos familiares de $ 50, 000 o menos.

Implicaciones para los padres de ingresos medios y altos

La carga que los préstamos PLUS pueden otorgar a los padres de bajos recursos bien intencionados parece intuitiva. La tensión financiera puede ser igual o mayor para la clase media e incluso para los padres de altos ingresos. Los padres que toman Préstamos PLUS para financiar la totalidad o parte del costo de enviar a sus hijos a escuelas privadas de élite pueden estar contemplando un endeudamiento de $ 150,000 o más por niño. Varios niños pueden aumentar esta cantidad rápidamente. Esto es dinero que los padres no ahorrarán para su jubilación. Si los padres están en la treintena, tienen 50 años o más, esto puede tener un impacto devastador en su capacidad de retirarse cómodamente o en absoluto. Por lo menos, esto puede significar trabajar más tiempo para pagar esta deuda. (Para obtener más información, consulte: 6 Consejos de ahorro para la jubilación para personas de 45 a 54 años .)

La diferencia entre pagar $ 300,000 en deuda universitaria y ahorrar $ 300,000 para su jubilación podría ser una oscilación negativa de hasta 1 millón de dólares en recursos disponibles para su jubilación cuando se tiene en cuenta el posible aumento de la inversión sobre el dinero.El uso de la regla del 4% para retiros de jubilación como un indicador, esto se traduciría en un déficit anual de $ 40, en el flujo de caja de jubilación.

Comprender las reglas y términos

Los préstamos PLUS requieren que los padres comiencen a pagar el préstamo 60 días después de que se desembolse el dinero, a diferencia de la mayoría de los préstamos estudiantiles que permiten un aplazamiento hasta seis meses después de que el alumno se gradúa. Actualmente, los Préstamos PLUS tienen una tasa de interés significativamente más alta que la mayoría de los préstamos otorgados a estudiantes. Los préstamos PLUS son responsabilidad de los padres y no se pueden transferir al estudiante. Incumplir con un Préstamo PLUS puede tener consecuencias adversas en el crédito de los padres y la elegibilidad para la asistencia financiera para los hijos subsiguientes. El gobierno puede demandar a los padres y puede adornar los salarios o imponer un gravamen sobre futuros reembolsos de impuestos si los padres no pueden pagar el préstamo. (Para obtener más información, consulte Préstamos universitarios: privado vs. federal. )

Implicaciones de planificación financiera

Idealmente, los asesores financieros harán que sus clientes comiencen temprano a ahorrar para la educación universitaria de sus hijos. Pueden sugerir vehículos como un plan 529. A veces las circunstancias de un cliente no les permiten acumular ahorros adecuados para cubrir la universidad sin el uso de préstamos u otros vehículos de ayuda financiera. Los asesores financieros bien versados ​​en los pormenores de los fondos para la universidad pueden ayudar a sus clientes a elaborar un plan que con suerte no supondrá una carga excesiva para su capacidad de jubilación. Al final del día, sus hijos le agradecerán por ahorrar para su jubilación y por no ser una carga para ellos en su vejez.

Busque financiación difícilmente

Los padres deben asegurarse de que tanto ellos como sus hijos busquen fondos donde sea que puedan. ¿Han completado el alumno y los padres la solicitud FAFSA? Algunas familias piensan que ganan demasiado dinero para calificar para la ayuda financiera y a menudo se sorprenden de lo que podrían calificar en algunas escuelas. Además, muchas becas requieren que se considere la FAFSA. Algunos empleadores ofrecen becas para los hijos de empleados. Un consejero universitario con conocimiento en la escuela secundaria del niño puede ser un recurso invaluable. (Para obtener más información, consulte: Introducción a los préstamos estudiantiles y la FAFSA .)

Conclusión

Los padres desean una vida mejor para sus hijos y una educación universitaria puede ser un camino hacia ese objetivo . Pedir prestado más de lo que pueden pagar y potencialmente paralizar sus esfuerzos de jubilación es una decisión que puede tener implicaciones a largo plazo para los padres y las familias. (Para más información, vea Pague por la universidad sin vender un riñón. )