El ETF Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se creó en 2010 para dar a los inversores y comerciantes una forma de ganar exposición al platino físico con un fondo cotizado en bolsa (ETF). Anteriormente, la única forma de comprar o vender platino era mediante distribuidores físicos o mediante mercados de futuros. PPLT se basa en el SPDR Gold Trust, que es un ETF que ofrece a los inversores exposición al oro físico.

El mercado alcista de los productos básicos entre 2000 y 2011 creó la demanda de estos tipos de productos de inversión. La demanda de inversión de platino es mucho menor que la de oro y plata, y su principal demanda proviene de la industria. Debido a sus cualidades únicas, el platino tiene muchos usos, como los convertidores catalíticos para automóviles, equipos de laboratorio, electrónica, electrodos y odontología. En los últimos años, el platino se ha vuelto popular en joyería. Por lo tanto, los precios del platino se ven más afectados por el crecimiento económico e industrial que por la política económica, como el oro y la plata.

PPLT posee realmente platino físico. Si los inversores compran acciones en PPLT, el ETF se suma a sus tenencias físicas de platino. Si los inversores venden acciones de PPLT, se vende platino físico para canjear las acciones. Algunos critican esta estructura como una contribución a la volatilidad, que puede ser significativa en mercados delgados.

Características

PPLT es administrado por ETF Securities. Su objetivo es que el precio de PPLT siga el precio del platino en función de los mercados de futuros. Tiene una relación de gastos anuales muy baja de 0. 6%. Esto se compara favorablemente con otros ETF que rastrean productos físicos para oro, plata y paladio. PPLT comercia en el intercambio de NYSEARCA en los Estados Unidos.

Antes de que PPLT hiciera su debut, los inversores minoristas y los fondos que eran optimistas o bajistas con el platino tendrían que comprar o vender compañías que extraían platino. Muchas instituciones tienen estatutos que les impiden operar en mercados de futuros. Sin embargo, muchos de estos mineros tienen operaciones diversificadas, lo que los convierte en un sustituto pobre de los precios del platino. Además, otros factores como el flujo de caja, los costos y las condiciones crediticias también influyen en el precio a largo plazo.

Idoneidad y recomendaciones

PPLT atrae a inversores en crecimiento y especuladores. La mayor demanda industrial de platino proviene de los automóviles, y las ventas de automóviles están estrechamente vinculadas al crecimiento económico. Para los especuladores, el platino atrapa una oferta cuando los inversionistas se preocupan por las tasas de interés reales y las políticas económicas que pueden ser inflacionarias.

Ambas condiciones estuvieron presentes durante el mercado alcista del platino de 2001 a 2011, cuando el platino subió de $ 400 por onza a más de $ 2, 200 por onza.Una de las características definitorias de esta época fue el aumento del poder adquisitivo de la clase media en los mercados emergentes. Esto llevó a una mayor demanda de platino a medida que se vendían más automóviles. En este mismo momento, las tasas de interés a largo plazo fueron bajas a pesar del aumento de las presiones inflacionarias, alimentando el componente especulativo de la demanda de platino.

Como la mayoría de los productos básicos, el platino sigue los ciclos de auge y caída, lo que lleva a tendencias extremas. Un poderoso catalizador detrás del mercado alcista en platino fue la escasez de las condiciones de suministro en 2001 después de más de dos décadas de precios bajos de platino. Durante este tiempo, la inversión en la producción de platino fue baja; muchos países han acumulado reservas masivas. Cuando la demanda aumentó, el precio explotó debido a estas condiciones de suministro.

Durante el mercado alcista, el suministro comenzó a expandirse, ya que todo tipo de producción se volvió viable a medida que el precio aumentaba. Este aumento en la oferta y una disminución de la demanda debido a una economía en desaceleración terminó el mercado alcista en platino, ya que cayó más del 50% de 2011 a 2015. Además, la oferta especulativa desapareció a medida que mejoraron las condiciones financieras y la inflación.

Existe un riesgo y una recompensa considerables para el platino. Los inversores deben tratar de determinar las condiciones financieras, las tasas de interés real, el crecimiento global y las condiciones de suministro para determinar la posición del platino en el ciclo. Esta comprensión puede ayudar a los inversores a gestionar el riesgo e identificar objetivos de rentabilidad razonables.
Este ETF es adecuado para inversores que desean la exposición al platino físico, porque quieren una reserva de riqueza o creen que la demanda de platino aumentará.