Hay muchos inversores que no saben qué hacer para protegerse en los mercados bursátiles. No es ninguna sorpresa: cada gurú autoproclamado afirma tener la mejor estrategia desde el pan rebanado. Lo que estos "gurús" no proporcionan es detalles, al menos no de forma gratuita.
Afortunadamente, hay varias estrategias simples que puede usar para protegerse del riesgo a la baja en los mercados alcistas y bajistas. En este artículo, trataremos las paradas de venta, los límites de stop de venta, las paradas de compra y los límites de stop de compra, así como consejos y técnicas que puede utilizar para colocarlos de manera efectiva en cualquier tipo de mercado.

Venta de paradas y compra detiene las pérdidas de tapa
Una forma de proteger su desventaja en los mercados es mediante el uso de paradas de venta y venta de órdenes de límite de detención. Una orden de stop de venta, a menudo denominada orden stop-loss, es una orden para vender una acción una vez que alcanza un cierto precio. Si la acción alcanza el precio de detención, la orden se ejecuta y las acciones se venden al precio de mercado de la acción. Cuando el pedido es para vender, el stop siempre se coloca por debajo de el precio de mercado de la acción. (Para obtener más información, lea La orden de detener la pérdida: asegúrese de usarla. )

Una orden stop-limit es una orden para vender una acción una vez que se alcanza un precio específico, siempre y cuando el precio no caiga por debajo del límite especificado por el inversor. Si el stock alcanza el precio de stop, el pedido se convierte en una orden de límite. El beneficio de la orden limitada es que usted tiene más control sobre el precio al que se ejecutará la venta.

Con ambos tipos de pedidos, si el stock no alcanza el precio de stop especificado, entonces el pedido no se completará. (Para obtener más información, lea Una mirada a las estrategias de salida. )

Poniendo paradas en su lugar
El uso adecuado de los límites de parada de venta y de venta son clave para proteger sus inversiones. Estas herramientas mantienen el proceso de toma de decisiones simple y sin emociones, incluso cuando el mercado está en crisis. También ayudan a evitar que se replantee cuándo tomar ganancias y cuándo abandonar las poblaciones que se hunden rápidamente.

Si bien no existe un número mágico o porcentaje utilizado para establecer órdenes stop, generalmente hay dos métodos comunes utilizados para ubicarlas:

1. Coloque el precio stop por debajo del nivel de soporte. Puede identificar un nivel de soporte mirando un gráfico y encontrando los puntos más bajos para el stock y los puntos anteriores donde dejó de caer. (Para obtener más información, lea Fundamentos de soporte y resistencia. ) Una ruptura por debajo de este punto generalmente significaría que existe la posibilidad de que el stock baje.

2. Coloque su precio de detención entre un 5% y un 15% por debajo del precio de compra, según su nivel de comodidad. Esto le impedirá montar todo el recorrido y lo ayudará a mantener sus pérdidas manejables. Además, el simple hecho de saber cuál es su inconveniente le permite determinar (y prepararse para) el peor de los casos.

   Además, puede ajustar sus paradas hacia arriba a medida que la acción se mueve hacia arriba al mirar el punto donde dejó de caer antes y luego establecer el stop de venta o el límite de venta de venta justo por debajo de ese nivel.

Cómo evitar ser detenido
Cuando una acción cae al precio de stop de venta que usted establece y sus acciones se venden, esto se conoce como "detenerse". Por lo tanto, aunque las órdenes de límite de detención de venta y venta son una buena manera de mantenerte en el lado correcto de los mercados, habrá momentos en los que puedes llegar a la parada de venta o al límite de stop de venta justo antes de que la acción comience otro ascenso.

¿Cómo puedes evitar esto? Como regla general, debe evitar hacer paradas en números redondos como $ 36 porque muchos operadores colocan sus órdenes de detención en los números redondos. Una vez que la acción alcanza este número redondo, desencadena una última ronda de ventas. La clave para elegir una parada más exitosa es colocar su pedido en un número impar con espacio suficiente para dar cuenta de la última ronda potencial de venta.

Por ejemplo, si muchos operadores tienen sus stops de venta en $ 34, debe colocar su stop de venta en $ 34. 15 para proporcionar suficiente espacio para que se realice una ronda de órdenes de venta sin activar su stop de venta e incurrir en una pérdida innecesaria para usted. Si bien no puede determinar exactamente dónde colocarán sus paradas otros traders, intentar dar cuenta de esto ayudará a disminuir las posibilidades de que sea detenido en una caída temporal.

Para vendedores cortos: comprar órdenes Stop y Buy Stop Limit
Si está jugando al lado corto del mercado, una orden de stop de compra o de compra puede usarse para proteger su desventaja si una posición se mueve en su contra .

Las órdenes stop de compra y las órdenes stop limit se pueden usar para proteger una ganancia o pérdida en ventas cortas. Una venta corta es el acto de vender una acción que no le pertenece con el objetivo de comprar la acción a un precio inferior para obtener un beneficio. Si la acción sube, la vuelves a comprar a un precio más alto para crear una pérdida. Una orden stop de compra se utiliza para limitar una pérdida o proteger una ganancia en una venta corta y se ingresa por encima del precio de mercado. Cuando la acción alcanza este precio, la operación se ejecuta al precio de mercado. (Para leer en segundo plano, consulte el Tutorial de venta corta .)

Una orden de límite de compra es una orden para comprar una acción una vez que se alcanza un precio determinado, momento en que la orden se convierte en una orden limitada . La orden de compra solo se ejecutará al precio límite especificado o mejor.

Configurar paradas de compra y comprar límites de parada Al igual que las paradas de venta y venta de límites de parada, colocar paradas de compra y comprar límites de parada puede ser complicado. Afortunadamente, hay reglas generales que se aplican a dónde se deben colocar:

1. Puede colocarlas justo por encima del nivel de resistencia de una población. Este es el punto donde una acción tiene problemas para subir más. Este nivel se forma cuando los inversionistas compran grandes cantidades de acciones justo antes de un declive con la idea de venderlas cuando llegue a ese punto nuevamente.

2. Puede ubicarlos entre 10-15% por encima de donde inició la venta corta si la posición es volátil.Estos también se pueden ajustar a la baja para proteger las ganancias al observar el punto más alto alcanzado por la acción en la recuperación anterior. (Para lecturas relacionadas, consulte ¿Cómo puedo determinar el próximo nivel de resistencia o precio objetivo de una acción? )

Cómo evitar golpear las paradas de compra o comprar límites de parada Al igual que con las paradas de venta, desea para evitar golpear su stop de compra y dejar caer la posición una vez que la posición corta está cubierta (ha comprado las acciones a un precio más alto). En esta instancia también se pueden aplicar muchas de las mismas técnicas que utiliza en las paradas de venta y los límites de detención de venta. Estos incluyen evitar números redondos y en su lugar colocar paradas de compra y comprar límites de parada en números impares.

Cuando su acción alcanza el stop de compra o el límite de stop de compra, tiene un par de opciones.

1. Observe y vea cómo se negocian las acciones.
2. Regrese y coloque otra parada de compra o compre el límite de parada para proteger su baja en el corto (esto es una jugada audaz).

Sin embargo, lo que elija hacer en esta etapa realmente depende de su nivel general de comodidad.

Conclusión
Está claro que al usar paradas de venta, vender límites de parada, comprar paradas y comprar límites de parada, los operadores pueden protegerse de los mercados volátiles y evitar pérdidas masivas de cartera. Dicho esto, debes adaptar la forma en que usas estas herramientas a tu nivel de comodidad. Si los usa con prudencia, deberían mantenerlo en el lado correcto de los mercados.