El comercio cuantitativo implica el uso de algoritmos y programas basados ​​en modelos matemáticos simples o complejos para identificar y capitalizar las oportunidades comerciales disponibles. En el back-end, el comercio cuantitativo también involucra el trabajo de investigación en datos históricos con el objetivo de identificar oportunidades de ganancias. La negociación cuantitativa es ampliamente utilizada a nivel individual e institucional para operaciones de alta frecuencia, algorítmicas, de arbitraje y automatizadas. Los comerciantes que participan en dicho análisis cuantitativo y las actividades comerciales relacionadas se conocen comúnmente como quants o quant traders.

¿Cómo ha evolucionado el comercio cuantitativo ?

Anteriormente, los mercados eran físicos y basados ​​en el piso, donde los comerciantes y los creadores de mercado interactuaban, acordaban una seguridad, precio y cantidad y liquidaban el comercio en papel. Entre otras calificaciones, una voz alta y clara y una buena construcción fuerte se consideraron un activo para los aspirantes a trabajo de negociación, ya que los hizo impresionantes en el piso de negociación. A medida que los mercados se volvieron digitales con alcance y expansión global, los pisos se vacían. Los comerciantes que tenían poco que ofrecer pero una voz fuerte comenzaron a desvanecerse, dando paso a los expertos en informática. Los mercados electrónicos ofrecieron una gran expansión, una gran cantidad de datos de negociación, nuevos activos y valores, y surgió la oportunidad para la extracción de datos, la investigación, el análisis y los sistemas de comercio automatizado. En las últimas dos décadas, titulares de MBA y Ph.D en finanzas, informática e incluso redes neuronales están tomando trabajos de comerciantes en instituciones de comercio de renombre.

El perfil de un comerciante cuantitativo :

Un comerciante cuantitativo puede trabajar para una empresa comercial de tamaño pequeño, mediano o grande por un salario atractivo con pagos de bonificación altos basados ​​en la negociación generada ganancias. Los empleadores incluyen mesas de negociación de bancos de inversión globales / fondos de cobertura / firmas de arbitraje a pequeñas empresas comerciales locales. Hoy en día, obtener el trabajo de un comerciante en empresas establecidas a menudo requiere un título de maestría especializada en un flujo cuantitativo (MBA, Ph. D., CFA), a menos que uno sea un comerciante experimentado con experiencia laboral comprobada. Otros cuantos más jóvenes con menos experiencia pueden comenzar en pequeñas empresas, o comenzar como analistas junior y progresar durante un largo período, aunque es un campo ferozmente competitivo.

Algunos otros con actitud emprendedora desarrollan y manejan sus propios sistemas de comercio de forma patentada.

Independientemente de si trabajan para una empresa financiera o para sí mismos, los cuantos normalmente tienen:

- experiencia con el uso de la computadora

- conocimiento práctico de uno o más lenguajes de programación

- familiaridad con la construcción y personalización de sistemas de negociación y posibilidades de automatización

- familiaridad con los datos de alimentación y uso

- extracción de datos, investigación y habilidades analíticas

- habilidades de toma de riesgos y temperamento del comerciante

- una mentalidad innovadora para descubrir continuamente nuevas estrategias y oportunidades

Requisitos de infraestructura para quant trader :

- Sistemas para acceder a datos de mercado, como el terminal de datos Bloomberg, que tienen las herramientas de análisis técnico y cuantitativo necesarias que se adaptan a su flujo de negociación (como las bandas de Bollinger, cuadros, etc.)

- Sistemas informáticos con compatibilidad de lenguaje de programación - Perl, C ++, Java, Python son los más comunes entre la comunidad de comerciantes

- Disponibilidad de datos históricos y / o en tiempo real, para respaldar sus estrategias identificadas

- Acceso automatizado a las cuentas de intermediación / negociación usualmente a través del acceso directo al mercado

Usando lo anterior, un comerciante cuantico típico realiza las siguientes actividades :

- Identifique una estrategia comercial: puede basarse en precios simples -volumen de números, o en el modelo matemático complejo

- Desarrollar y construir el algoritmo / programa / sistema de trabajo basado en la estrategia comercial

- Hacer una prueba de respaldo del prototipo para verificar la implementación práctica y la personalización requerida: una vez identificado, es muy Es importante respaldar la estrategia en datos históricos / de prueba en vivo para evaluar la viabilidad práctica. Se incorporan otros cambios según sea necesario

- Incluir criterios de gestión de riesgos: realizar análisis de escenarios, implementar mecanismos de stop-loss, límites de asignación de capital, etc. para hacer que el sistema sea lo más protector posible

- Implementar el sistema en transmisiones en vivo para ejecución comercial en el mercado abierto: permita que la configuración cuantitativa entre en funcionamiento y continúe la observación sobre el potencial de obtención de beneficios. Personalización adicional para mejoras o fallas identificadas, si hay alguna

- Esfuerzos continuados para identificar nuevas estrategias

- Además, funciona en segundo plano dentro del departamento de investigación, y proporciona consejos de negociación a los comerciantes en el departamento de comercio

A quant El trabajo del trader es un proceso continuo y riguroso con largas horas de trabajo. El comercio actual parece haberse convertido en un mercado de computadoras frente a computadoras, donde las contribuciones de un comerciante humano se limitan a construir programas informáticos lo suficientemente inteligentes como para operar mejor que los desarrollados por sus contrapartes. Cuanta más automatización se genere en el mercado en general, más eficiencia se necesita a medida que las oportunidades de ganancias disminuyen cada día que pasa.

The Bottom Line

El trabajo de un operador cuantitativo y los beneficios asociados parecen ser muy lucrativos, pero los que califiquen para este campo altamente competitivo necesitan habilidades multifacéticas, conocimiento y temperamento. Los comerciantes cuantitativos generalmente tienen una tasa de éxito moderada, y muchos se diversifican o se mudan a otras corrientes después de algunos años debido al agotamiento. Además de toda la infraestructura necesaria, las habilidades y el conocimiento, uno necesita tener la mentalidad correcta para tener éxito como un factor cuantitativo.